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Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2024 年 2 月 22 日以来一直没有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Pioneer Natural Resources Co.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年12月31日 21.12% = 13.37% × 1.58
2023年9月30日 22.47% = 14.04% × 1.60
2023年6月30日 26.31% = 16.31% × 1.61
2023年3月31日 32.32% = 19.55% × 1.65
2022年12月31日 34.80% = 21.95% × 1.59
2022年9月30日 31.06% = 19.94% × 1.56
2022年6月30日 26.01% = 16.59% × 1.57
2022年3月31日 17.73% = 11.39% × 1.56
2021年12月31日 9.27% = 5.75% × 1.61
2021年9月30日 6.03% = 3.72% × 1.62
2021年6月30日 1.18% = 0.73% × 1.62
2021年3月31日 -3.09% = -1.85% × 1.67
2020年12月31日 -1.73% = -1.04% × 1.66
2020年9月30日 0.87% = 0.53% × 1.63
2020年6月30日 3.55% = 2.33% × 1.53
2020年3月31日 5.71% = 3.66% × 1.56
2019年12月31日 6.24% = 3.96% × 1.57
2019年9月30日 — = — × 1.52
2019年6月30日 — = — × 1.52
2019年3月31日 — = — × 1.50

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

2023 年第四 季度股东权益回报率 （ROE） 下降的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力下降）。

将 ROE 分解为三个组成部分

Pioneer Natural Resources Co.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年12月31日 21.12% = 25.26% × 0.53 × 1.58
2023年9月30日 22.47% = 26.22% × 0.54 × 1.60
2023年6月30日 26.31% = 28.39% × 0.57 × 1.61
2023年3月31日 32.32% = 30.91% × 0.63 × 1.65
2022年12月31日 34.80% = 32.17% × 0.68 × 1.59
2022年9月30日 31.06% = 28.76% × 0.69 × 1.56
2022年6月30日 26.01% = 26.12% × 0.64 × 1.57
2022年3月31日 17.73% = 20.03% × 0.57 × 1.56
2021年12月31日 9.27% = 11.85% × 0.49 × 1.61
2021年9月30日 6.03% = 9.77% × 0.38 × 1.62
2021年6月30日 1.18% = 2.39% × 0.30 × 1.62
2021年3月31日 -3.09% = -6.94% × 0.27 × 1.67
2020年12月31日 -1.73% = -2.85% × 0.37 × 1.66
2020年9月30日 0.87% = 1.32% × 0.40 × 1.63
2020年6月30日 3.55% = 5.09% × 0.46 × 1.53
2020年3月31日 5.71% = 7.39% × 0.50 × 1.56
2019年12月31日 6.24% = 7.82% × 0.51 × 1.57
2019年9月30日 — = — × — × 1.52
2019年6月30日 — = — × — × 1.52
2019年3月31日 — = — × — × 1.50

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2023年第四 季度相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为五个组成部分

Pioneer Natural Resources Co.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年12月31日 21.12% = 0.78 × 0.98 × 33.03% × 0.53 × 1.58
2023年9月30日 22.47% = 0.79 × 0.98 × 34.10% × 0.54 × 1.60
2023年6月30日 26.31% = 0.79 × 0.98 × 36.55% × 0.57 × 1.61
2023年3月31日 32.32% = 0.79 × 0.99 × 39.70% × 0.63 × 1.65
2022年12月31日 34.80% = 0.79 × 0.99 × 41.33% × 0.68 × 1.59
2022年9月30日 31.06% = 0.79 × 0.98 × 37.18% × 0.69 × 1.56
2022年6月30日 26.01% = 0.78 × 0.98 × 34.05% × 0.64 × 1.57
2022年3月31日 17.73% = 0.78 × 0.97 × 26.47% × 0.57 × 1.56
2021年12月31日 9.27% = 0.77 × 0.94 × 16.27% × 0.49 × 1.61
2021年9月30日 6.03% = 0.78 × 0.92 × 13.56% × 0.38 × 1.62
2021年6月30日 1.18% = 0.77 × 0.70 × 4.44% × 0.30 × 1.62
2021年3月31日 -3.09% = — × — × -7.04% × 0.27 × 1.67
2020年12月31日 -1.73% = — × — × -1.88% × 0.37 × 1.66
2020年9月30日 0.87% = 0.64 × 0.55 × 3.73% × 0.40 × 1.63
2020年6月30日 3.55% = 0.74 × 0.82 × 8.33% × 0.46 × 1.53
2020年3月31日 5.71% = 0.77 × 0.88 × 10.82% × 0.50 × 1.56
2019年12月31日 6.24% = 0.77 × 0.89 × 11.46% × 0.51 × 1.57
2019年9月30日 — = — × — × — × — × 1.52
2019年6月30日 — = — × — × — × — × 1.52
2019年3月31日 — = — × — × — × — × 1.50

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2023年第四 季度相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。

将 ROA 分解为两个部分

Pioneer Natural Resources Co.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2023年12月31日 13.37% = 25.26% × 0.53
2023年9月30日 14.04% = 26.22% × 0.54
2023年6月30日 16.31% = 28.39% × 0.57
2023年3月31日 19.55% = 30.91% × 0.63
2022年12月31日 21.95% = 32.17% × 0.68
2022年9月30日 19.94% = 28.76% × 0.69
2022年6月30日 16.59% = 26.12% × 0.64
2022年3月31日 11.39% = 20.03% × 0.57
2021年12月31日 5.75% = 11.85% × 0.49
2021年9月30日 3.72% = 9.77% × 0.38
2021年6月30日 0.73% = 2.39% × 0.30
2021年3月31日 -1.85% = -6.94% × 0.27
2020年12月31日 -1.04% = -2.85% × 0.37
2020年9月30日 0.53% = 1.32% × 0.40
2020年6月30日 2.33% = 5.09% × 0.46
2020年3月31日 3.66% = 7.39% × 0.50
2019年12月31日 3.96% = 7.82% × 0.51
2019年9月30日 — = — × —
2019年6月30日 — = — × —
2019年3月31日 — = — × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2023年第四 季度相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力下降。

将 ROA 分解为四个组成部分

Pioneer Natural Resources Co.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2023年12月31日 13.37% = 0.78 × 0.98 × 33.03% × 0.53
2023年9月30日 14.04% = 0.79 × 0.98 × 34.10% × 0.54
2023年6月30日 16.31% = 0.79 × 0.98 × 36.55% × 0.57
2023年3月31日 19.55% = 0.79 × 0.99 × 39.70% × 0.63
2022年12月31日 21.95% = 0.79 × 0.99 × 41.33% × 0.68
2022年9月30日 19.94% = 0.79 × 0.98 × 37.18% × 0.69
2022年6月30日 16.59% = 0.78 × 0.98 × 34.05% × 0.64
2022年3月31日 11.39% = 0.78 × 0.97 × 26.47% × 0.57
2021年12月31日 5.75% = 0.77 × 0.94 × 16.27% × 0.49
2021年9月30日 3.72% = 0.78 × 0.92 × 13.56% × 0.38
2021年6月30日 0.73% = 0.77 × 0.70 × 4.44% × 0.30
2021年3月31日 -1.85% = — × — × -7.04% × 0.27
2020年12月31日 -1.04% = — × — × -1.88% × 0.37
2020年9月30日 0.53% = 0.64 × 0.55 × 3.73% × 0.40
2020年6月30日 2.33% = 0.74 × 0.82 × 8.33% × 0.46
2020年3月31日 3.66% = 0.77 × 0.88 × 10.82% × 0.50
2019年12月31日 3.96% = 0.77 × 0.89 × 11.46% × 0.51
2019年9月30日 — = — × — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × — × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2023年第四 季度相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。

净利率比率分列

Pioneer Natural Resources Co.、净利率率分解（季度数据）

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年12月31日 25.26% = 0.78 × 0.98 × 33.03%
2023年9月30日 26.22% = 0.79 × 0.98 × 34.10%
2023年6月30日 28.39% = 0.79 × 0.98 × 36.55%
2023年3月31日 30.91% = 0.79 × 0.99 × 39.70%
2022年12月31日 32.17% = 0.79 × 0.99 × 41.33%
2022年9月30日 28.76% = 0.79 × 0.98 × 37.18%
2022年6月30日 26.12% = 0.78 × 0.98 × 34.05%
2022年3月31日 20.03% = 0.78 × 0.97 × 26.47%
2021年12月31日 11.85% = 0.77 × 0.94 × 16.27%
2021年9月30日 9.77% = 0.78 × 0.92 × 13.56%
2021年6月30日 2.39% = 0.77 × 0.70 × 4.44%
2021年3月31日 -6.94% = — × — × -7.04%
2020年12月31日 -2.85% = — × — × -1.88%
2020年9月30日 1.32% = 0.64 × 0.55 × 3.73%
2020年6月30日 5.09% = 0.74 × 0.82 × 8.33%
2020年3月31日 7.39% = 0.77 × 0.88 × 10.82%
2019年12月31日 7.82% = 0.77 × 0.89 × 11.46%
2019年9月30日 — = — × — × —
2019年6月30日 — = — × — × —
2019年3月31日 — = — × — × —

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2023年第四 季度相比，净利润率下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。