偿付能力比率分析
季度数据
偿付能力比率，也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Texas Pacific Land Corp.、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
从财务杠杆率的趋势来看，数据显示公司在2019年第一季度到2024年第三季度期间，其财务杠杆率整体保持相对稳定，变化范围在1.09到1.19之间，表现出一定的稳定性。具体而言，2020年和2021年期间，财务杠杆率呈现一定的波动，最高达到1.19，随后在2022年逐步下降至1.09，显示出公司在此期间逐渐降低了负债对资本的依赖程度。
根据观察，财务杠杆率在部分季度出现略微的下降，可能反映公司在财务结构方面进行了一定的优化，借助于降低负债水平或增加权益资本，从而缓解了财务风险。值得注意的是，2023年和2024年前两个季度，杠杆率略有回升，然而整体变化仍较为平稳，没有出现剧烈波动，表明公司财务结构的稳健性依然较强。
综上所述，该公司在过去数年中其财务杠杆率保持相当的稳定，整体呈现逐步减轻负债压力的趋势，显示出公司采用较为谨慎的财务策略，注重财务风险控制。这一策略可能有助于增强公司抗风险能力，维持财务稳健，为未来的经营提供一定的保障。
负债率
债务与股东权益比率
Texas Pacific Land Corp.、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 权益合计 | 1,052,132) | 1,206,421) | 1,122,449) | 1,043,196) | 964,558) | 887,550) | 829,051) | 772,887) | 721,170) | 645,281) | 727,876) | 651,711) | 601,042) | 547,177) | 513,935) | 485,184) | 519,227) | 472,939) | 445,343) | 512,137) | 443,426) | 383,394) | 333,799) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.26 | 0.25 | 0.22 | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.51 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.16 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.43 | 0.39 | 0.39 | 0.33 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 权益合计
= 0 ÷ 1,052,132 = 0.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从权益合计数据可以观察到，整体趋势表现为持续增长。从2019年第一季度的33.38亿美元逐步上升到2024年第三季度的105.21亿美元，显示公司权益规模在不断扩大。这表明公司在此期间增强了资本基础或积累了更多的净资产，有助于支撑未来的业务扩展和财务稳定性。
在2019年第二季度至2019年第四季度，权益略有增加，随后在2020年第一季度出现一定的波动，但总体趋势仍为上升。2020年和2021年期间权益的增长尤为显著，特别是在2021年第三季度后期，权益数值逐步提高，反映出公司在此段期间积极扩大资产规模或积累更多的净利润。此外，2022年到2024年前两季度，权益持续上升，表明公司仍保持稳健的资产积累势头。而在2024年第三季度出现了一定的下降，可能受当期业务变化或财务调整影响，随后在2024年第四季度又出现回升，显示出一定的波动性，但整体仍处于增长态势中。
关于总债务部分，由于数据未提供，无法直接分析债务变化的具体情况。但是，债务与股东权益比率的空缺限制了对公司资本结构变化的直接观察，然而权益的持续增长可能表明公司在资本管理方面具有一定的稳健性。权益的扩大可能部分推动了公司偿还债务或融资活动的改变，维持较为合理的资本结构，从而可能导致债务比率保持稳定或逐步改善。
总体来看，权益的持续增长以及权益与债务比率的潜在改善，表明公司在财务层面具有较强的盈利能力和稳健的资本积累机制。虽然缺少债务相关的定量比率数据限制了对资本结构变化的深入分析，但依据权益的趋势，公司的财务状况预计保持相对健康，有利于未来的持续发展。未来关注债务规模变化及其与权益的关系，将有助于更全面地理解公司的财务稳定性与风险水平。
债务与总资本比率
Texas Pacific Land Corp.、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 权益合计 | 1,052,132) | 1,206,421) | 1,122,449) | 1,043,196) | 964,558) | 887,550) | 829,051) | 772,887) | 721,170) | 645,281) | 727,876) | 651,711) | 601,042) | 547,177) | 513,935) | 485,184) | 519,227) | 472,939) | 445,343) | 512,137) | 443,426) | 383,394) | 333,799) | |||||||
| 总资本 | 1,052,132) | 1,206,421) | 1,122,449) | 1,043,196) | 964,558) | 887,550) | 829,051) | 772,887) | 721,170) | 645,281) | 727,876) | 651,711) | 601,042) | 547,177) | 513,935) | 485,184) | 519,227) | 472,939) | 445,343) | 512,137) | 443,426) | 383,394) | 333,799) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.25 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.25 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 0 ÷ 1,052,132 = 0.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，尽管缺少具体的总债务数值，公司的总资本在观察期内表现出持续增长的态势。这表明公司在经济活动中不断扩大资本规模，可能通过增发股份、留存收益或其他资本补充方式实现资本积累。
在每个季度的财务变化中，资本总额有明显的上升趋势，从2019年3月的约33.4亿美元增加到2024年9月的约105.2亿美元，期间经历了一定的波动，但总体依然保持增长势头。这反映出公司在扩展及资本积累方面具有一定的持续性和稳健性。
由于缺少债务总额的数据，无法直接计算债务与总资本比率，但若假设债务随资本增长同步变化，则未来该比率的动态将成为衡量公司财务杠杆水平的重要指标。连续增加的总资本可能意味着公司在融资方面采取积极策略，同时需要关注负债水平的变化以评估财务风险。
综上所述，公司的资本规模持续扩大，显示出较强的增长能力和财务扩展意愿。但需要配合债务数据以进一步判定财务稳健性及杠杆水平，从而对未来的资金结构和风险状况做出更为全面的分析。
资产负债率
Texas Pacific Land Corp.、资产负债率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 总资产 | 1,175,569) | 1,315,791) | 1,259,170) | 1,156,398) | 1,079,318) | 1,001,324) | 955,251) | 877,427) | 828,974) | 764,708) | 856,569) | 764,064) | 695,617) | 633,843) | 613,802) | 571,635) | 601,181) | 553,600) | 544,649) | 598,176) | 521,994) | 463,612) | 404,906) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.13 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.14 | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.09 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 0 ÷ 1,175,569 = 0.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总资产在分析期间呈现稳步增长的趋势。具体而言，2019年第一季度总资产为404,906千美元，经过三年的时间，到2024年第二季度，总资产已增加至1,175,769千美元，增长明显。这表明公司在资产规模上持续扩大，可能通过资本投入、资产重估或新增资产获取实现了扩张。
关于资产负债率，虽然具体数值未列出，但从资产增长的背景来看，公司的资产负债结构变化值得关注。若资产负债率维持稳定或逐步降低，说明公司在资产扩张的同时，保持了相对合理的负债水平，具备较强的财务稳健性。反之，若资产负债率持续上升，可能存在财务杠杆增加、偿债压力增大的风险。
整体来说，公司的总资产规模在持续扩大，反映其在资本扩展和业务规模上的积极增长策略。同时，缺少具体的债务和负债比率数据，使得对财务杠杆的变化和财务风险的评估有限。建议结合进一步的负债及现金流数据进行全面分析，以准确判断其财务健康状况和未来潜在风险。
财务杠杆率
Texas Pacific Land Corp.、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | 1,175,569) | 1,315,791) | 1,259,170) | 1,156,398) | 1,079,318) | 1,001,324) | 955,251) | 877,427) | 828,974) | 764,708) | 856,569) | 764,064) | 695,617) | 633,843) | 613,802) | 571,635) | 601,181) | 553,600) | 544,649) | 598,176) | 521,994) | 463,612) | 404,906) | |||||||
| 权益合计 | 1,052,132) | 1,206,421) | 1,122,449) | 1,043,196) | 964,558) | 887,550) | 829,051) | 772,887) | 721,170) | 645,281) | 727,876) | 651,711) | 601,042) | 547,177) | 513,935) | 485,184) | 519,227) | 472,939) | 445,343) | 512,137) | 443,426) | 383,394) | 333,799) | |||||||
| 偿付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | 1.12 | 1.09 | 1.12 | 1.11 | 1.12 | 1.13 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.19 | 1.18 | 1.17 | 1.16 | 1.16 | 1.19 | 1.18 | 1.16 | 1.17 | 1.22 | 1.17 | 1.18 | 1.21 | 1.21 | |||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.66 | 1.64 | 1.63 | 1.63 | 1.60 | 1.59 | 1.60 | 1.62 | 1.64 | 1.68 | 1.70 | 1.72 | 1.77 | 1.82 | 1.83 | 1.82 | 1.69 | 1.67 | 1.64 | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 1.94 | 1.93 | 1.93 | 1.95 | 1.96 | 1.89 | 1.91 | 1.95 | 1.93 | 1.87 | 1.90 | 2.00 | 1.98 | 1.93 | 1.94 | 2.10 | 2.05 | 2.00 | 2.08 | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.72 | 1.72 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.82 | 1.86 | 1.89 | 1.99 | 2.07 | 2.10 | 2.01 | 2.10 | 2.13 | 2.13 | 2.12 | 2.02 | 2.01 | 1.95 | — | — | — | — | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).
1 Q3 2024 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 权益合计
= 1,175,569 ÷ 1,052,132 = 1.12
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从整体财务状况来看，该公司在过去五年中，总资产表现出持续增长的趋势。从2019年第一季度的404,906千美元逐步增加至2024年第二季度的1,175,791千美元，期间累计增长约两倍，显示出公司资产规模不断扩大。这可能反映了公司在资产扩展或资本投资方面的积极策略，但同时也可能带来资产负债表的压力。
权益合计方面，也呈现逐步增长的趋势，从2019年第一季度的333,799千美元上升至2024年第二季度的1,052,132千美元。权益的增长表明公司在积累净资产方面持续改善，可能受益于盈利能力的增强或资本增发。权益增长的同时，财务杠杆率在一定范围内波动，整体保持在1.09至1.21之间，显示出公司在扩大资产规模时，仍然保持相对稳健的财务杠杆水平，未显著加剧财务风险。
关于财务杠杆率，该比率在观察期内呈现一定的下降趋势，从2019年的1.21逐步下降至2024年的1.09，虽然在某些季度略有波动，但整体趋势是向下的。这可能表明公司逐渐减少了财务杠杆，增强了财务安全性，或以内源融资为主，减少了对债务的依赖。但是，值得注意的是，财务杠杆率在2023年上一季度出现短暂的上升，提示公司在某一时间段可能略微增加了财务杠杆或资产负债结构发生了变化。
总的来看，该公司在财务结构上表现出稳步增长和逐步降低财务风险的趋势。资产和权益的持续增长显示公司盈利和资本积累能力较强，而财务杠杆率的逐步下降强调了财务策略上的稳健性。未来若能继续保持资产扩张同时控制财务杠杆，或将进一步强化其财务稳健性和抗风险能力。