Time Warner Cable Inc.、合并资产负债表结构：负债和股东权益（季度数据）
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2016年3月31日 |
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2015年12月31日 |
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2015年9月30日 |
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2015年6月30日 |
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2015年3月31日 |
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2014年12月31日 |
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2014年9月30日 |
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2014年6月30日 |
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2014年3月31日 |
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2013年12月31日 |
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2013年9月30日 |
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2013年6月30日 |
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2013年3月31日 |
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2012年12月31日 |
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2012年9月30日 |
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2012年6月30日 |
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2012年3月31日 |
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2011年12月31日 |
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2011年9月30日 |
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2011年6月30日 |
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2011年3月31日 |
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应付帐款 |
1.25% | |
1.33% | |
0.99% | |
1.01% | |
0.92% | |
1.17% | |
0.95% | |
1.17% | |
0.91% | |
1.17% | |
0.99% | |
1.06% | |
1.04% | |
1.31% | |
0.91% | |
0.80% | |
0.71% | |
1.13% | |
0.69% | |
0.65% | |
0.64% | |
|
|
递延收入和用户相关负债 |
0.49% | |
0.45% | |
0.44% | |
0.44% | |
0.43% | |
0.41% | |
0.40% | |
0.40% | |
0.39% | |
0.39% | |
0.40% | |
0.40% | |
0.38% | |
0.37% | |
0.38% | |
0.37% | |
0.41% | |
0.35% | |
0.35% | |
0.39% | |
0.40% | |
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|
应计节目和内容费用 |
2.13% | |
2.00% | |
1.97% | |
1.98% | |
2.01% | |
1.86% | |
1.85% | |
1.85% | |
1.85% | |
1.80% | |
1.89% | |
1.80% | |
1.82% | |
1.75% | |
1.75% | |
1.77% | |
1.76% | |
1.67% | |
1.71% | |
1.80% | |
1.80% | |
|
|
长期债务的当前到期日 |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.65% | |
1.34% | |
2.10% | |
3.17% | |
3.43% | |
6.23% | |
3.66% | |
3.73% | |
6.66% | |
4.61% | |
3.05% | |
3.75% | |
3.71% | |
5.06% | |
4.40% | |
3.69% | |
0.57% | |
0.00% | |
|
|
子公司发行的强制赎回优先股 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.61% | |
0.61% | |
0.60% | |
0.60% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
|
|
其他流动负债 |
3.86% | |
4.22% | |
4.31% | |
4.41% | |
3.91% | |
3.74% | |
3.95% | |
4.04% | |
3.65% | |
3.81% | |
3.45% | |
3.70% | |
3.46% | |
3.61% | |
3.66% | |
3.66% | |
3.38% | |
3.58% | |
3.22% | |
3.43% | |
3.28% | |
|
|
流动负债 |
7.74% |
|
8.01% |
|
7.72% |
|
8.50% |
|
8.61% |
|
9.27% |
|
10.32% |
|
10.88% |
|
13.02% |
|
10.83% |
|
10.47% |
|
14.23% |
|
11.92% |
|
10.69% |
|
11.05% |
|
10.32% |
|
11.33% |
|
11.12% |
|
9.65% |
|
6.84% |
|
6.13% |
|
|
|
长期债务，不包括当前到期的债务 |
45.20% | |
45.65% | |
46.57% | |
46.50% | |
46.84% | |
46.81% | |
46.80% | |
47.29% | |
46.37% | |
48.24% | |
49.04% | |
46.95% | |
49.19% | |
50.54% | |
50.29% | |
50.83% | |
49.38% | |
50.38% | |
51.34% | |
52.11% | |
51.12% | |
|
|
子公司发行的强制赎回优先股 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.60% | |
0.61% | |
0.62% | |
0.62% | |
0.65% | |
0.66% | |
|
|
递延所得税负债净额 |
26.11% | |
26.04% | |
26.04% | |
26.01% | |
26.10% | |
25.90% | |
25.15% | |
25.10% | |
24.62% | |
25.06% | |
24.70% | |
23.44% | |
23.14% | |
22.65% | |
22.49% | |
22.20% | |
22.36% | |
21.12% | |
21.17% | |
21.74% | |
21.91% | |
|
|
其他责任 |
2.13% | |
2.03% | |
1.71% | |
1.58% | |
1.60% | |
1.50% | |
1.47% | |
1.42% | |
1.55% | |
1.49% | |
1.74% | |
1.75% | |
1.68% | |
1.51% | |
0.97% | |
1.31% | |
1.05% | |
1.14% | |
1.31% | |
1.11% | |
1.03% | |
|
|
非流动负债 |
73.44% |
|
73.72% |
|
74.32% |
|
74.09% |
|
74.54% |
|
74.20% |
|
73.42% |
|
73.82% |
|
72.54% |
|
74.78% |
|
75.48% |
|
72.13% |
|
74.00% |
|
74.69% |
|
73.74% |
|
74.93% |
|
73.41% |
|
73.26% |
|
74.44% |
|
75.62% |
|
74.74% |
|
|
|
负债合计 |
81.18% |
|
81.74% |
|
82.04% |
|
82.59% |
|
83.15% |
|
83.47% |
|
83.74% |
|
84.70% |
|
85.56% |
|
85.61% |
|
85.95% |
|
86.37% |
|
85.92% |
|
85.38% |
|
84.79% |
|
85.25% |
|
84.73% |
|
84.39% |
|
84.09% |
|
82.47% |
|
80.86% |
|
|
|
普通股，面值 0.01 美元 |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
|
|
额外实收资本 |
15.25% | |
15.18% | |
15.25% | |
15.07% | |
15.07% | |
14.79% | |
14.58% | |
14.32% | |
13.91% | |
14.40% | |
14.88% | |
14.76% | |
15.18% | |
15.21% | |
15.39% | |
15.76% | |
16.16% | |
16.61% | |
17.24% | |
18.80% | |
20.05% | |
|
|
留存收益（累计赤字） |
4.43% | |
3.91% | |
3.40% | |
2.94% | |
2.46% | |
2.40% | |
1.69% | |
1.11% | |
0.52% | |
-0.11% | |
0.25% | |
0.09% | |
0.18% | |
0.73% | |
0.88% | |
0.16% | |
0.20% | |
0.14% | |
-0.58% | |
-0.59% | |
-0.30% | |
|
|
累计其他综合收益（亏损）净额 |
-0.87% | |
-0.84% | |
-0.71% | |
-0.61% | |
-0.70% | |
-0.67% | |
-0.03% | |
-0.15% | |
0.00% | |
0.09% | |
-1.09% | |
-1.22% | |
-1.30% | |
-1.33% | |
-1.08% | |
-1.19% | |
-1.12% | |
-1.16% | |
-0.77% | |
-0.69% | |
-0.64% | |
|
|
TWC股东权益合计 |
18.81% |
|
18.25% |
|
17.95% |
|
17.40% |
|
16.84% |
|
16.52% |
|
16.25% |
|
15.29% |
|
14.43% |
|
14.38% |
|
14.05% |
|
13.63% |
|
14.07% |
|
14.61% |
|
15.19% |
|
14.73% |
|
15.25% |
|
15.60% |
|
15.89% |
|
17.52% |
|
19.12% |
|
|
|
非控制性权益 |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.02% | |
0.02% | |
0.02% | |
0.01% | |
0.01% | |
0.02% | |
0.02% | |
|
|
权益合计 |
18.82% |
|
18.26% |
|
17.96% |
|
17.41% |
|
16.85% |
|
16.53% |
|
16.26% |
|
15.30% |
|
14.44% |
|
14.39% |
|
14.05% |
|
13.63% |
|
14.08% |
|
14.62% |
|
15.21% |
|
14.75% |
|
15.27% |
|
15.61% |
|
15.91% |
|
17.53% |
|
19.14% |
|
|
|
负债和权益合计 |
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
100.00% |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31).
从所分析的季度财务数据中可以观察到多个趋势和变化，反映了公司财务结构的动态调整。整体而言，负债占比维持在较高水平，逐渐略有波动但总体保持在80%左右的比例。特别是长期债务的当前到期日所占比例显示出显著的波动，尤其在2011年第三季度出现较高峰值（4.4%）之后逐步下降，至2016年第一季度降至仅0.01%，显示出公司在偿还短期债务方面逐步减缓了债务到期压力，可能通过再融资或偿债策略实现了负债结构的优化。
短期负债（流动负债和应付账款）在2011年至2013年前期逐步增加，尤其是在2012年第四季度达到了峰值（约11.92%和9.65%），随后逐渐回落，至2016年第一季度，流动负债比例降至7.74%，表明公司在财务流动性管理上逐步优化，减少了短期负债的占比，可能通过改善现金流或延长债务期限达到该目标。
递延所得税负债的比例持续攀升，从2011年的约21.91%逐步上升到2016年的26.11%，表明公司在资产和税务规划方面或存在递延税项的增加，可能与资产重估或税务策略调整相关，增加了未来财务负担的预测复杂性。
关于权益结构，TWC股东权益（普通股权益）逐年稳步上升，从2011年的19.12%增加到2016年的18.81%，其增长趋势显示出公司通过利润留存及其他权益增加措施稳步改善股东权益比例。同时，额外实收资本比例有所下降，但总资产权益的提升表明公司财务稳健性有所改善。
留存收益出现了波动态势，从负值逐步转为正值，尤其在2012年末开始显著增加，反映公司获利能力逐步增强并将利润用于股东权益积累。这种变化支撑了公司整体资本的稳健增长。累计其他综合收益部分具有波动，主要表现为负值，反映出公司在汇率变动或其他综合收益方面受到的一定影响，但整体影响有限。
在资产负债结构方面，非流动负债持续占比在74-75%的范围内稳定，显示公司较为偏重长期资金来源。同时，应付账款和应计内容费用占负债的比例亦表现出一定的波动，反映出运营成本和供应链管理的变化。值得注意的是，子公司发行的强制赎回优先股比例在2012年之后逐渐消失，可能表示该部分优先股已完成赎回，或结构性调整。
总结来看，该公司在整体负债水平方面保持较高比例，但表现出稳健的调整倾向，特别是在偿还周期和债务到期结构方面取得明显改善。权益结构整体向佳，盈利积累逐步增强，财务战略趋向稳健，资产负债配比也趋于合理。这些变化反映出公司在资本管理、负债结构优化和盈利能力方面的持续努力，未来有望维持稳定增长态势。
