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Time Warner Cable Inc. (NYSE:TWC)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2016年4月28日以来一直没有更新。

现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。

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Time Warner Cable Inc.、 合并现金流量表

以百万计

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截至12个月 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
净收入
折旧
摊销
结算Verizon Wireless代理协议的税前收益
资产减值
权益法投资的(收入)损失,扣除现金分派后的净额
出售对Clearwire Corporation的投资的税前收益
递延所得税
基于股权的薪酬费用
基于股权的薪酬带来的超额税收优惠
非现金和非营业项目调整
应收帐款
应付账款和其他负债
其他更改
经营资产和负债的变化,扣除收购和处置后的净额
经营活动提供的现金
资本支出
业务收购,扣除收购的现金
购买投资品
被投资单位资本回报
出售、到期及收取投资所得款项
收购无形资产
其他投资活动
投资活动使用的现金
短期借款(还款)净额
发行长期债券所得款项
偿还长期债务
偿还收购中承担的长期债务
债券发行成本
赎回强制赎回优先股
已支付的股息
回购普通股
行使股票期权所得款项
基于股权的薪酬带来的超额税收优惠
以现金支付的税款,以代替为股权报酬而发行的股票
收购非控制性权益
其他筹资活动
筹资活动使用的现金
现金及等价物增加(减少)
年初的现金和等价物
年末现金及等价物

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).


从财务数据显示出,净收入呈现出一定的波动性,2012年显著上升至2159百万,随后在2013年略有下降,之后逐步回升至2014年,但在2015年再次出现下降。这反映公司盈利能力存在一定的不稳定性,可能受到市场竞争、运营成本或其他外部因素的影响。

折旧和摊销金额逐年上升,尤其是折旧,从2011年的2994百万逐步增加到2015年的3560百万,显示资产基础的逐步扩大或其资产的使用强化,折旧负担也在随之增长,可能因资本投入增加或资产折旧政策变化所致。

税前收益中的“结算Verizon Wireless代理协议的税前收益”在2015年变为负值,说明公司在该年度在相关协议中出现了税前亏损,从财务健康角度看,这或可能对整体收益造成压力,而资产减值在2011年度的60百万显示早期曾出现资产价值的调整。

权益法投资的损失在2012年达到-426百万,之后有一定的改善,但整体变动较大,体现投资收益的不稳定性。递延所得税金额总体保持在较高水平,显示企业在税务方面存在一定的递延差异。

股权相关的薪酬和超额税收优惠多年来持续变化,薪酬费用总体趋于稳定,但超额税收优惠在不断减少,可能反映出公司股权激励计划的调整或税务政策的变化。

非现金和非营业项目的调整金额整体逐年增加,显示公司在经营期间相关的非现金影响因素逐渐扩大,其对现金流的影响不可忽视。应收账款和应付账款表现出一定的波动,应收账款的增加意味着应收账款周转可能减缓,而应付账款的变化反映出偿付压力的变化。

经营资产和负债的变化在2015年显著加快,达到457百万,可能预示着公司运营规模扩大或资产结构调整的加剧。在经营活动中,现金流持续改善,2011年至2015年间从5688百万逐步上升至6539百万,显示公司在经营现金流方面保持一定的稳定增长。

资本支出在五年期间持续增加,从2011年的-2937百万到2015年的-4446百万,投资在资产形成上投入增长,反映公司在扩展或维护资产基础的积极努力。业务收购的现金支出也逐渐上升,尤其是在2012年大幅增加至1340百万,显示公司在收购策略上相对积极,尽管此类支出可能对短期现金流造成压力。

投资活动方面,现金的使用也持续增加,2020年代中期的投资总额超过了4345百万,显示公司在扩大投资和资产获取方面持续推进。对投资者的回报方面,出售和投资所得款项总体上呈现出波动,但有多次正向现金流入,特别是在2013年达到726百万,显示部分投资获利良好。

融资活动方面,发行债券所得款项在2011年明显增加至3227百万,但随后在2012年有所下降,偿还长期债务在2012和2013年表现出较大规模的偿还,虽然如此,公司整体的筹资现金流显示出较强的偿债和融资能力。特别是2022年发生的债务偿还,显示公司在债务管理方面采取积极的还债措施。在股息支付方面,持续每年增加,显示公司股东回报意愿较强。

股份回购方面,2011年至2014年大幅进行,尤其是2012年回购金额达到2590百万,显示公司通过股票回购争取股价提升或改善每股收益。期权行使所得款项在五年中变化不大,但略有减少,反映出股票激励计划的调整情况。

整体来看,公司的现金及等价物在2012年达到高峰后逐年波动,但在2014年后有所恢复,直至2015年明显增加,显示公司在现金管理方面逐步改善。在财务策略上,企业不断加大投资和资本支出,同时通过债务融资和股东回报策略保持资金动态平衡。未来,需关注盈利的稳定性及资产减值风险,以确保公司财务状况的持续健康。