现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Time Warner Cable Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2016年3月31日 |
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2015年12月31日 |
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2015年9月30日 |
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2015年6月30日 |
|
2015年3月31日 |
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2014年12月31日 |
|
2014年9月30日 |
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2014年6月30日 |
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2014年3月31日 |
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2013年12月31日 |
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2013年9月30日 |
|
2013年6月30日 |
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2013年3月31日 |
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2012年12月31日 |
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2012年9月30日 |
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2012年6月30日 |
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2012年3月31日 |
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2011年12月31日 |
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2011年9月30日 |
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2011年6月30日 |
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2011年3月31日 |
|
|
|
净收入 |
494) | |
486) | |
437) | |
463) | |
458) | |
554) | |
499) | |
499) | |
479) | |
540) | |
532) | |
481) | |
401) | |
514) | |
809) | |
453) | |
383) | |
564) | |
356) | |
421) | |
326) | |
|
|
折旧 |
940) | |
922) | |
901) | |
885) | |
852) | |
842) | |
824) | |
795) | |
775) | |
784) | |
790) | |
792) | |
789) | |
777) | |
789) | |
817) | |
771) | |
756) | |
750) | |
744) | |
744) | |
|
|
摊销 |
34) | |
34) | |
34) | |
34) | |
34) | |
34) | |
33) | |
35) | |
33) | |
31) | |
32) | |
31) | |
32) | |
31) | |
31) | |
33) | |
15) | |
10) | |
9) | |
8) | |
6) | |
|
|
资产减值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
60) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
权益法投资的（收入）损失，扣除现金分派后的净额 |
—) | |
9) | |
(1) | |
(5) | |
(3) | |
6) | |
(3) | |
(9) | |
(7) | |
9) | |
—) | |
(10) | |
1) | |
7) | |
(436) | |
(2) | |
5) | |
11) | |
33) | |
34) | |
31) | |
|
|
结算Verizon Wireless代理协议的税前收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
(120) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售对Clearwire Corporation的投资的税前收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(64) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
173) | |
403) | |
17) | |
73) | |
100) | |
571) | |
62) | |
83) | |
40) | |
10) | |
129) | |
111) | |
113) | |
153) | |
142) | |
154) | |
113) | |
63) | |
184) | |
190) | |
201) | |
|
|
基于股权的薪酬费用 |
41) | |
42) | |
40) | |
37) | |
42) | |
44) | |
45) | |
43) | |
50) | |
28) | |
26) | |
32) | |
42) | |
26) | |
26) | |
25) | |
53) | |
24) | |
23) | |
24) | |
41) | |
|
|
基于股权的薪酬带来的超额税收优惠 |
(68) | |
(7) | |
(11) | |
(18) | |
(56) | |
(10) | |
(32) | |
(21) | |
(78) | |
(12) | |
(15) | |
(17) | |
(49) | |
(8) | |
(13) | |
(8) | |
(52) | |
(2) | |
(5) | |
(12) | |
(29) | |
|
|
非现金和非营业项目调整 |
1,120) |
|
1,403) |
|
980) |
|
886) |
|
969) |
|
1,487) |
|
929) |
|
926) |
|
813) |
|
850) |
|
962) |
|
939) |
|
928) |
|
986) |
|
475) |
|
1,019) |
|
905) |
|
922) |
|
994) |
|
988) |
|
994) |
|
|
|
应收帐款 |
65) | |
8) | |
(13) | |
(94) | |
152) | |
(9) | |
(21) | |
(64) | |
105) | |
(40) | |
(13) | |
(102) | |
132) | |
(32) | |
(45) | |
(142) | |
156) | |
(59) | |
(5) | |
(56) | |
95) | |
|
|
应付账款和其他负债 |
94) | |
(58) | |
16) | |
348) | |
54) | |
(235) | |
(9) | |
262) | |
64) | |
294) | |
(275) | |
176) | |
(38) | |
(131) | |
(11) | |
161) | |
(45) | |
194) | |
(22) | |
116) | |
(86) | |
|
|
其他更改 |
(165) | |
(6) | |
80) | |
95) | |
(125) | |
13) | |
50) | |
72) | |
(64) | |
(45) | |
3) | |
57) | |
(29) | |
73) | |
(33) | |
46) | |
(16) | |
(277) | |
(59) | |
41) | |
241) | |
|
|
经营资产和负债的变化，扣除收购和处置后的净额 |
(6) |
|
(56) |
|
83) |
|
349) |
|
81) |
|
(231) |
|
20) |
|
270) |
|
105) |
|
209) |
|
(285) |
|
131) |
|
65) |
|
(90) |
|
(89) |
|
65) |
|
95) |
|
(142) |
|
(86) |
|
101) |
|
250) |
|
|
|
经营活动提供的现金 |
1,608) |
|
1,833) |
|
1,500) |
|
1,698) |
|
1,508) |
|
1,810) |
|
1,448) |
|
1,695) |
|
1,397) |
|
1,599) |
|
1,209) |
|
1,551) |
|
1,394) |
|
1,410) |
|
1,195) |
|
1,537) |
|
1,383) |
|
1,344) |
|
1,264) |
|
1,510) |
|
1,570) |
|
|
|
资本支出 |
(1,318) | |
(946) | |
(1,103) | |
(1,263) | |
(1,134) | |
(918) | |
(1,105) | |
(1,240) | |
(834) | |
(827) | |
(774) | |
(827) | |
(770) | |
(904) | |
(773) | |
(712) | |
(706) | |
(942) | |
(632) | |
(700) | |
(663) | |
|
|
业务收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(423) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
(1,336) | |
(297) | |
(30) | |
(295) | |
(8) | |
|
|
被投资单位资本回报 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
—) | |
7) | |
88) | |
1,112) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收购无形资产 |
(11) | |
(10) | |
(10) | |
(8) | |
(23) | |
(8) | |
(7) | |
(12) | |
(12) | |
(10) | |
(10) | |
(8) | |
(12) | |
(10) | |
(11) | |
(7) | |
(9) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投资活动 |
4) | |
17) | |
128) | |
4) | |
3) | |
6) | |
7) | |
4) | |
27) | |
267) | |
326) | |
(99) | |
(318) | |
(37) | |
9) | |
(3) | |
(42) | |
16) | |
3) | |
2) | |
16) | |
|
|
投资活动使用的现金 |
(1,325) |
|
(939) |
|
(985) |
|
(1,267) |
|
(1,154) |
|
(920) |
|
(1,105) |
|
(1,248) |
|
(819) |
|
(991) |
|
(458) |
|
(934) |
|
(1,093) |
|
(863) |
|
333) |
|
(722) |
|
(2,093) |
|
(1,223) |
|
(659) |
|
(993) |
|
(655) |
|
|
|
短期借款（还款）净额 |
—) | |
—) | |
(313) | |
(325) | |
131) | |
(520) | |
(120) | |
(397) | |
1,544) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行长期债券所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,243) | |
1,015) | |
—) | |
—) | |
2,218) | |
1,009) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
(750) | |
—) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
(350) | |
(1,500) | |
(250) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
偿还收购中承担的长期债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(138) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(380) | |
(1,350) | |
—) | |
—) | |
(44) | |
—) | |
|
|
债券发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1) | |
(12) | |
(13) | |
—) | |
(1) | |
(16) | |
(8) | |
—) | |
|
|
赎回强制赎回优先股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(217) | |
(217) | |
(216) | |
(216) | |
(216) | |
(215) | |
(214) | |
(214) | |
(214) | |
(185) | |
(187) | |
(191) | |
(195) | |
(171) | |
(173) | |
(177) | |
(179) | |
(154) | |
(158) | |
(163) | |
(167) | |
|
|
回购普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(259) | |
(653) | |
(552) | |
(644) | |
(660) | |
(563) | |
(500) | |
(431) | |
(356) | |
(366) | |
(600) | |
(860) | |
(831) | |
|
|
行使股票期权所得款项 |
58) | |
8) | |
15) | |
35) | |
71) | |
27) | |
81) | |
39) | |
79) | |
14) | |
36) | |
34) | |
54) | |
16) | |
31) | |
14) | |
79) | |
5) | |
11) | |
32) | |
66) | |
|
|
基于股权的薪酬带来的超额税收优惠 |
68) | |
7) | |
11) | |
18) | |
56) | |
10) | |
32) | |
21) | |
78) | |
12) | |
15) | |
17) | |
49) | |
8) | |
13) | |
8) | |
52) | |
2) | |
5) | |
12) | |
29) | |
|
|
以现金支付的税款，以代替为股权报酬而发行的股票 |
(64) | |
(5) | |
(6) | |
(5) | |
(56) | |
(2) | |
(6) | |
(2) | |
(66) | |
(4) | |
(9) | |
(4) | |
(51) | |
(2) | |
(2) | |
(2) | |
(39) | |
—) | |
(1) | |
(11) | |
(17) | |
|
|
衍生金融工具的净抵押品 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(43) | |
43) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收购非控制性权益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(32) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他筹资活动 |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(5) | |
—) | |
(9) | |
7) | |
(5) | |
(1) | |
(5) | |
(1) | |
1) | |
(9) | |
(1) | |
(1) | |
(2) | |
(45) | |
(3) | |
(1) | |
(7) | |
(9) | |
|
|
筹资活动提供（使用）的现金 |
(156) |
|
(209) |
|
(510) |
|
(498) |
|
(514) |
|
(709) |
|
(220) |
|
(1,601) |
|
454) |
|
(959) |
|
(2,498) |
|
(787) |
|
(812) |
|
(1,096) |
|
(901) |
|
(218) |
|
(1,838) |
|
(517) |
|
1,458) |
|
(40) |
|
(929) |
|
|
|
现金及等价物增加（减少） |
127) |
|
685) |
|
5) |
|
(67) |
|
(160) |
|
181) |
|
123) |
|
(1,154) |
|
1,032) |
|
(351) |
|
(1,747) |
|
(170) |
|
(511) |
|
(549) |
|
627) |
|
597) |
|
(2,548) |
|
(396) |
|
2,063) |
|
477) |
|
(14) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2016-03-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-Q (报告日期： 2015-09-30), 10-Q (报告日期： 2015-06-30), 10-Q (报告日期： 2015-03-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-Q (报告日期： 2014-09-30), 10-Q (报告日期： 2014-06-30), 10-Q (报告日期： 2014-03-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-Q (报告日期： 2013-09-30), 10-Q (报告日期： 2013-06-30), 10-Q (报告日期： 2013-03-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-Q (报告日期： 2012-09-30), 10-Q (报告日期： 2012-06-30), 10-Q (报告日期： 2012-03-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-Q (报告日期： 2011-09-30), 10-Q (报告日期： 2011-06-30), 10-Q (报告日期： 2011-03-31).
从整体趋势来看，该财务数据显示公司在不同期间的财务表现存在明显波动。净收入方面，既有高点也有低谷，尤其是在2012年6月30日和2013年12月31日出现的峰值和谷底，反映出公司盈利能力受多种因素影响，呈现波动性增长态势。特别是在2013年后，净收入逐渐走高，直至2016年3月31日达到486百万的水平，显示公司盈利能力有所改善，但总体波动仍然存在。
折旧与摊销均持续增长，尤其在2014年以后，折旧逐步增加至940百万，彰显资产规模和资产折旧的扩大。资产减值方面，出现单次数据缺失，但2012年到2013年期间有减值迹象，显示一部分资产在该段时期内经历了减值调整。递延所得税呈现出较大变动，2014年显著上升至571百万，随后在2015年和2016年逐步回落，反映出税务策略和税负调整的影响。
关于股权相关项目，基于股权的薪酬费用在2011年至2016年间基本保持较高水平，尤其在2014年和2015年期间出现了较高的超额税收优惠，表明公司在薪酬激励和税务策划方面进行了积极配置。非现金项目调整显示出高幅度波动，2014年达到1403百万，可能与公司资产调整或会计处理变动有关。
应收帐款和应付账款的变化反映出公司运营现金流的动态调整。应收账款在部分期间转为负值，暗示收款效率的变化或应收账款的减量。应付账款则在2013年后持续增加，表明公司在经营资金管理上偏向延长支付期限，以改善短期现金流。
经营资产和负债的变化出现一年一度的波动，结合经营活动现金流，显示公司在不同季节或财务规划上存在调整，2016年3月31日的经营活动现金流达到1608百万，表明运营现金流较为健康。资本支出总体趋势为逐步增加，特别是在2014年和2015年，反映出公司在资产扩展或维护方面的投入增强。同期投资活动的现金流表现为大量使用现金，尤其在2013年和2014年，显示出公司进行大规模投资或收购活动的意愿较强。
债务方面，短期借款净额在2012年后整体减少，但在某些季节出现反弹，显示公司在偿还和融资安排上的调整。发行长期债券和偿还期间同步出现，周期性波动明显，尤其2012年中发行债券金额较大，而2013年则还本付息较多。此外，2014年和2015年的股息支付保持较高水平，表明公司对股东回报的持续重视。股票回购活动在部分期间增多，展现出公司利用股价低迷期进行股份回购以提升股东价值的战略。
从整体来看，公司的财务结构展现出盈利能力波动、资产规模扩大、融资力度增强及现金流管理日益优化的特征。未来需要关注资产减值风险、现金流持续性以及债务结构调整对财务健康的影响。总体而言，财务状况在2014年至2016年期间逐步改善，表现出一定的稳定性增长潜力，但波动仍需留意管理策略的调整带来的影响。
