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息税折旧摊销前利润 (EBITDA)
截至12个月 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | |
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归属于东华公司股东的净利润 | ||||||
更多: 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||
更多: 所得税费用 | ||||||
税前利润 (EBT) | ||||||
更多: 利息支出 | ||||||
息税前利润 (EBIT) | ||||||
更多: 折旧 | ||||||
更多: 摊销 | ||||||
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).
根据提供的数据,可以观察到以下财务趋势和洞见:
- 归属于东华公司股东的净利润
- 净利润在2011年至2012年间出现明显增长,从1665百万递增至2155百万,增长幅度明显。然而,随后在2013年略有回落(1954百万),但在2014年又略微回升至2031百万。2015年的净利润为1844百万,出现一定的下降。这一趋势显示公司整体盈利能力在短期内较为波动,但基本保持在两千亿美元左右的水平,未出现长期持续增长或大幅下滑的趋势。
- 税前利润(EBT)
- 税前利润整体呈现上升趋势,从2011年的2462百万增长到2012年的3336百万,增长显著。之后在2013年和2014年略有下降,分别为3039百万和3248百万,但仍高于2011年的水平。到2015年,税前利润略有回落至2988百万。整体而言,其变动范围较窄,显示公司税前盈利能力较为稳健,虽有波动,但未出现剧烈变化。
- 息税前利润(EBIT)
- EBIT在2011年度为3986百万,2012年取得最大值4950百万,之后逐年减少至2013年的4594百万和2014年的4667百万,2015年稍有下降至4390百万。这表明公司在主要经营盈利能力方面,尽管在2012年表现出较强的增长势头,但随后呈现一定的下降趋势,可能反映出成本控制或收入结构变化的影响。
- 息税折旧摊销前利润(EBITDA)
- EBITDA表现出较为平稳而增长的趋势,从2011年的7013百万逐步增长至2012年的8214百万,之后在2013年略微下降为7875百万,在2014年和2015年都保持在较高水平(8038百万和8086百万)。这表明公司核心运营能力相对稳定,现金流和盈利能力保持较佳状态,且在2014年至2015年间表现出一定的稳定性和增长潜力。
综上所述,公司的盈利指标在不同层面表现出一定的波动,但整体保持在较高的水平,说明其核心业务具有较强的盈利基础。虽然净利润和税前利润在某些年份有所下滑,但利润指标总体趋于稳定,特别是EBITDA的持续增长反映了公司的运营效率和现金流状况较为良好。未来若能改善成本管理或收入结构,或能实现盈利的持续增长空间。
企业价值与 EBITDA 比率当前
部分财务数据 (以百万计) | |
企业价值 (EV) | |
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) | |
估值比率 | |
EV/EBITDA | |
基准 | |
EV/EBITDA竞争 对手1 | |
Alphabet Inc. | |
Charter Communications Inc. | |
Comcast Corp. | |
Meta Platforms Inc. | |
Netflix Inc. | |
Walt Disney Co. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
企业价值 (EV)1 | ||||||
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 | ||||||
估值比率 | ||||||
EV/EBITDA3 | ||||||
基准 | ||||||
EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
Alphabet Inc. | ||||||
Charter Communications Inc. | ||||||
Comcast Corp. | ||||||
Meta Platforms Inc. | ||||||
Netflix Inc. | ||||||
Walt Disney Co. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).
根据提供的财务数据,企业的整体价值(EV)在五年期间呈现持续增长的趋势。从2011年的45664百万到2015年的73738百万,增长幅度显著,反映出公司在此期间的市场估值不断提升。这一趋势可能受到公司业务扩展、行业地位增强或市场情绪改善的推动。
息税折旧摊销前利润(EBITDA)在五年中基本保持平稳,略有波动。从2011年的7013百万增加到2015年的8086百万,增长幅度有限。EBITDA的稳健表现显示公司盈利能力保持较为稳定,但增长乏力,可能暗示公司未在运营利润方面实现明显的扩张或盈利改善。
企业价值与EBITDA的比率(EV/EBITDA)在观察期内有所波动,从2011年的6.51上升至2013年的8.22,随后虽有短暂回落至8.1,但在2015年再次攀升至9.12。这一比率的逐步上升表明,市场对公司未来增长的预期增强,愿意为每单位盈利支付的估值有所提升。然而,比率的上升也可能暗示公司估值的快速抬升,需关注其可持续性和是否反映基础面改善。
总体而言,企业价值的增长与EBITDA的稳定关系到公司市场估值的提升,EV/EBITDA比率的上升反映投资者信心或市场偏好对公司盈利前景的积极预期。然而,盈利能力的稳定未伴随着显著增长,提示公司可能依赖估值提升而非运营增长,投资者应关注未来盈利改善的潜力与可持续性。