资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2016-03-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-Q (报告日期: 2015-09-30), 10-Q (报告日期: 2015-06-30), 10-Q (报告日期: 2015-03-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-Q (报告日期: 2014-09-30), 10-Q (报告日期: 2014-06-30), 10-Q (报告日期: 2014-03-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-Q (报告日期: 2013-09-30), 10-Q (报告日期: 2013-06-30), 10-Q (报告日期: 2013-03-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-Q (报告日期: 2012-09-30), 10-Q (报告日期: 2012-06-30), 10-Q (报告日期: 2012-03-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31), 10-Q (报告日期: 2011-09-30), 10-Q (报告日期: 2011-06-30), 10-Q (报告日期: 2011-03-31).
从所提供的财务数据可以观察到,公司在2011年至2016年期间整体保持一定的财务稳定性,但也存在一些显著的变化趋势。首先,流动负债明显增长,尤其是在2011年到2012年期间,从大约2765百万美元上升到最高的7006百万美元,之后逐步回落,至2016年末降至3853百万美元,显示公司在应付账款、递延收入和其他流动负债方面经历了增长后谨慎控制的过程。
应付账款在整个周期内持续上升,尤其是在2011年第四季度到2012年第一季度的快速增长,表明公司可能在扩大采购或延长付款期限。递延收入和用户相关负债则基本保持稳定,略有波动,显示用户相关收入的稳定性较高。
在资本结构方面,公司的长期债务(不包括当前到期债务)略有波动,总体维持在2,2万百万美元左右。到期债务在某些时期出现突然升高,特别是在2012年、2013年和2014年,表明公司可能在这些时期进行了较大规模的债务融资或偿还,非常规波动性较大。同时,子公司发行的优先股保持不变,为300百万美元,表明公司在资本结构特定部分保持稳定。
在股东权益方面,TWC股东权益合计呈现逐步上升的趋势,从2011年的8632百万美元增加至2016年末的9357百万美元。留存收益部分变化显著,尤其在2012年开始逐步增加,从亏损状态转变为盈利,从负值逐渐转为正数,反映公司逐步实现盈利的改善。此外,累计其他综合收益净额也显示出波动,特别是在2013年到2014年间出现债务的波动可能影响了相关收益的表现。
总负债(负债合计)亦表现出稳步增长的趋势,尤其在2012年至2013年间达到峰值,随后略有下降,显示公司随着业务扩展,负债规模逐步扩大,随后在一些时期进行调整以优化资本结构。负债和权益合计的总额在整个周期内略有波动,但总体维持在较高水平,反映公司保持了较为稳健的财务基础。
综上所述,该公司在观察期内表现出一定的财务稳定性和盈利能力的逐步改善。应付账款和流动负债的增加表明公司在运营规模扩大的同时,较好地管理了支付和负债结构。资本结构中债务的波动反映出其融资策略的调整,对投资者和债权人而言,需持续关注公司的债务偿还能力及其财务杠杆水平。未来,持续改善盈利能力和控制负债规模将是其保持财务稳健的重要方向。