资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-Q (报告日期: 2020-09-30), 10-Q (报告日期: 2020-06-30), 10-Q (报告日期: 2020-03-31).
从所呈现的财务数据中,可以观察到该期间内的资产规模整体呈现一定的增长趋势。权益总额(包括股东权益和非控制性权益)在2020年至2025年期间逐步上升,从81,506百万美元增加到97,228百万美元,反映出公司在权益方面实现了持续的增长。负债与权益合计的总体规模亦随之扩大,尤其是在2024年和2025年表现出较为明显的增长,说明公司在扩大资产规模的同时,通过债务和权益筹措资金,以支持其业务发展。
资产负债结构方面,流动负债在2020年至2025年期间存在一定的波动。2020年第三季度起,流动负债逐渐上升,从27,600百万美元增至约42,325百万美元,之后有所回落但仍保持较高水平,显示出公司短期负债压力相对较大。同时,流动负债的提升可能反映出公司在运营过程中增加的应付账款、应计费用以及流动债务等流动性负债。
值得关注的是,公司的债务结构中,非流动债务(长期债务)在同期基本保持稳定或略有增长,从100,604百万美元微调至约95,808百万美元,显示出公司在财务杠杆方面总体保持一定稳定性。抵押债务(长期抵押债务)在2020年至2024年间基本保持平稳,未见明显扩张或收缩。
在短期偿债能力方面,流动比率(流动资产与流动负债之比)可能偏高,但由于未提供完整的资产数据,难以具体计算,但从流动负债的变动情况来看,公司大体保持了较为充裕的流动性。应付账款、应计费用以及递延收入的变化表明公司应付的短期义务在波动中逐步增加,可能与业务扩展和收入确认的变化有关。
盈利能力和留存收益方面,留存收益自2020年至2025年也显现稳步增长,从51,516百万美元增长至约66,000百万美元,反映公司在利润留存和再投资方面呈现积极状态。累计其他综合收益的变动较为剧烈,尤其在2021年后出现大幅亏损(如-4555百万美元),后续逐渐趋于平稳,表明在某些年度公司面临的其他综合收益波动较大,可能与会计政策或市场变动有关。
总的来看,该公司资产规模逐步扩大,负债结构趋于稳健,权益表现出长远的增长潜力。虽然短期负债水平较高,但整体财务杠杆控制较为合理。未来若能继续优化流动性管理,改善应付账款和应计费用结构,可能有助于增强财务稳定性和盈利能力。