流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Twitter Inc.、流动性比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 5.89 | 4.42 | 9.15 | 4.69 | 9.12 | |
| 速动流动性比率 | 5.66 | 4.36 | 9.00 | 4.62 | 8.69 | |
| 现金流动比率 | 4.76 | 3.83 | 7.98 | 4.10 | 7.55 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从整体趋势来看，Twitter Inc.的流动性财务比率在分析期内表现出一定程度的波动，没有显著的持续增长趋势，反而在某些年份出现下降。例如，流动资金比率在2017年达到最高点9.12，随后在2018年明显下降至4.69，尽管在2019年恢复至9.15，但又在2020年降至4.42，最后在2021年略微回升至5.89。这表明公司在不同年份的短期偿债能力存在较大变动，可能受到财务结构调整或运营变化的影响。 类似地，速动流动性比率的走势也表现出类似的波动特征。2017年的8.69高位，2018年下降至4.62，之后在2019年回升至9，然后再度于2020年下降至4.36，最终在2021年达到5.66。虽然数值整体较高，但变动幅度显示公司在短期偿债能力上存在不稳定性。 现金流动比率的变化趋势亦支持上述观察。2017年的7.55在2018年下降到4.1，2019年升至7.98，2020年则降低至3.83，并在2021年略微改善至4.76。这表明公司的现金流动性相较于其他财务比率更加不稳定，可能受到年度现金流波动或经营效率变化的影响。 总体而言，Twitter Inc.在这段时间内的短期财务健康状况未表现出持续改善的迹象，各关键比率均显示出较大的波动性。公司在某些年份拥有较强的短期偿债能力，但整体上面临一定的流动性压力，可能需要关注其现金管理和流动资金策略，以应对未来潜在的财务风险。
流动资金比率
Twitter Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 7,918,370) | 8,637,108) | 7,620,075) | 7,111,036) | 5,321,884) | |
| 流动负债 | 1,343,867) | 1,952,826) | 832,476) | 1,516,311) | 583,278) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 5.89 | 4.42 | 9.15 | 4.69 | 9.12 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.93 | 3.07 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.29 | 0.40 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.85 | 0.93 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 3.15 | 5.05 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.95 | 1.25 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.08 | 1.32 | 0.90 | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.95 | 2.25 | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.37 | 1.69 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 7,918,370 ÷ 1,343,867 = 5.89
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下主要趋势和变化：
- 流动资产
- 在五年期间，流动资产逐年增长，从2017年的约53.2亿美元增加到2020年的86.4亿美元，体现出公司在流动资产规模方面的持续扩大。2021年，流动资产略有减少，降至79.2亿美元，这可能反映了近年的资产调整或流动资产结构变化。
- 流动负债
- 流动负债有明显的增长趋势，从2017年的约5.83亿美元上升至2020年的19.53亿美元，到2021年略降至13.44亿美元。流动负债的增加显示公司在短期债务或应付款项方面有所增加，但2021年出现减少，可能由于偿还债务或资金管理策略变化所致。
- 流动资金比率
- 流动资金比率表现出较大的波动与变化。2017年为9.12，随后在2018年下降至4.69，显示短期偿债能力相对减弱。当年财务状况下降的原因可能包括流动负债的快速增长或流动资产增速放缓。2019年比率升至9.15，反映短期偿债能力的恢复。2020年比率明显下降到4.42，再次显示在这一年内，流动负债的增加对偿债能力产生了压力。2021年比率回升至5.89，但仍显示出偿债能力未完全恢复到2017年的水平。这些波动可能反映了公司短期财务弹性受到一定影响，或是在资产负债管理方面的调整。
总体来看，公司的流动资产在一定程度上实现了增长，反映出资产规模的扩展或流动资产结构的优化。然而，流动负债也在同期快速增加，导致流动资金比率出现大幅波动。这表明短期偿债能力存在一定的不稳定性与波动性，特别是在2018年和2020年期间。因此，公司的流动性管理需继续关注，以确保财务稳健性。同时，流动资金比率的变化也提示公司在应对短期债务压力上，可能需要进一步优化资产负债结构和现金流管理策略。整体而言，虽然资产规模不断扩大，但短期偿债能力受到一定的影响，公司仍需保持警惕并采取措施改善短期流动性。
速动流动性比率
Twitter Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,186,549) | 1,988,429) | 1,799,082) | 1,894,444) | 1,638,413) | |
| 短期投资 | 4,207,133) | 5,483,873) | 4,839,970) | 4,314,957) | 2,764,689) | |
| 应收账款，扣除可疑账款备抵 | 1,217,404) | 1,041,743) | 850,184) | 788,700) | 664,268) | |
| 速动资产合计 | 7,611,086) | 8,514,045) | 7,489,236) | 6,998,101) | 5,067,370) | |
| 流动负债 | 1,343,867) | 1,952,826) | 832,476) | 1,516,311) | 583,278) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 5.66 | 4.36 | 9.00 | 4.62 | 8.69 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.79 | 2.95 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.26 | 0.32 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.71 | 0.81 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.94 | 4.89 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.91 | 1.22 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.94 | 1.15 | 0.67 | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.81 | 2.12 | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 1.19 | 1.49 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 7,611,086 ÷ 1,343,867 = 5.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，公司的速动资产逐步增加，从2017年的约5.07亿美元上升至2021年的7.61亿美元，反映出其流动性水平有所提升。这一增长趋势表明公司在资产流动性管理方面取得了明显改善，可能通过增加现金及应收款等速动资产实现。
同时，流动负债也在期间内显著上升，从2017年的约0.58亿美元增加到2021年的1.34亿美元。这表明公司在扩展业务或资本支出时，可能伴随负债的增加。虽然流动负债增长幅度较快，但总体速动资产的增长快于负债规模，有助于支持其短期偿债能力的改善。
值得注意的是，速动流动性比率在观测期间呈现波动状态。2017年为8.69，随后在2018年跌至4.62，反映出流动资产相较负债的比例有所下降。然而，从2018年至2019年，该比率又升至9，并在2020年短暂下降至4.36，之后在2021年回升到5.66。这显示公司虽然在某些年份经历了流动性压力，但整体上保持了较高的速动比率，表明具有较强的短期偿债能力，尤其是在2019年的高点之前。
总体而言，公司的运营流动性具有一定的韧性，速动资产与负债的同步增长保障其短期偿付能力。比率的波动可能与公司资本结构调整或短期资金流动性策略有关。今后的观察应注意是否能持续保持资产增长，同时稳健管理负债变化，以确保流动性水平的稳定和财务风险的控制。
现金流动比率
Twitter Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,186,549) | 1,988,429) | 1,799,082) | 1,894,444) | 1,638,413) | |
| 短期投资 | 4,207,133) | 5,483,873) | 4,839,970) | 4,314,957) | 2,764,689) | |
| 现金资产总额 | 6,393,682) | 7,472,302) | 6,639,052) | 6,209,401) | 4,403,102) | |
| 流动负债 | 1,343,867) | 1,952,826) | 832,476) | 1,516,311) | 583,278) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 4.76 | 3.83 | 7.98 | 4.10 | 7.55 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.17 | 2.41 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.05 | 0.10 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.30 | 0.41 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.27 | 4.14 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.71 | 1.05 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.51 | 0.67 | 0.17 | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 媒体和娱乐 | 1.31 | 1.64 | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 通信服务 | 0.77 | 1.04 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,393,682 ÷ 1,343,867 = 4.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 现金资产总额
- 从2017年到2020年期间，现金资产总额呈现持续增长的趋势，分别从大约4403万千美元增加到7472万千美元，显示公司在这段时间内积累了大量的现金储备。然而，到了2021年，现金资产总额出现一定程度的下降，降至约6393万千美元，表明公司可能进行了现金分配、投资或其他用途，导致现金持有量减少。
- 流动负债
- 流动负债在整体上经历了明显的增长，从2017年的大约583万千美元激增至2020年的1,952万千美元。此增长反映公司在扩展运营或债务结构调整方面的需求增加。然而，2021年，流动负债略有下降，降至约1,344万千美元，可能表明公司在该年度偿还部分短期债务或调整财务结构以改善偿债能力。
- 现金流动比率
- 该比率在2017年为7.55，显示公司具有较强的短期偿债能力。2018年比率明显下降至4.1，但随后在2019年回升至7.98，显示公司短期偿债能力有所增强。2020年比率再次下降至3.83，反映出短期偿债压力增加，而2021年比率回升至4.76，表明公司在流动性管理方面有所改善，但整体变化波动较大，显示短期偿债能力受到不同时间段内流动负债和现金资产变化的影响较大。