流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Twitter Inc.、流动性比率（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
流动资金比率	7.15	6.58	5.89	4.09	4.31	4.84	4.42	4.44	10.10	11.93	9.15	8.69	4.33	4.47	4.69	4.61	11.00	10.23	9.12	10.40	9.79	9.60
速动流动性比率	6.97	6.34	5.66	3.98	4.23	4.74	4.36	4.36	9.95	11.73	9.00	8.52	4.27	4.41	4.62	4.51	10.56	9.72	8.69	9.91	9.31	9.09
现金流动比率	6.02	5.51	4.76	3.50	3.81	4.32	3.83	3.97	9.23	10.80	7.98	7.63	3.86	3.98	4.10	4.09	9.52	8.57	7.55	8.85	8.25	8.06

从数据中可以观察到，企业的流动资金比率在整个分析期间整体保持较为稳定的水平，波动幅度较小。具体而言，2017年至2022年间，流动资金比率起伏在4.09到11.93之间，并在某些时期有所上升，显示公司整体具有较强的短期偿债能力，但在某些季度出现了下降，特别是在2018年第三季度（4.61）和2018年第四季度（4.69）时期，显示当期的流动性有所减弱。总体来看，流动资金比率较高，说明公司在满足短期债务方面具有一定的安全垫。

速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似，整体表现出较强的短期偿债能力。该比率在大多数时期维持在4左右的水平，个别时期（例如2018年第四季度为4.62，2019年第一季度为4.41）略有下降。值得注意的是，在一些季度（如2020年第四季度）比率达到了11.73的高点，反映出当时公司的流动资产更为充足，以应对短期财务压力。然而，整体来看，该指标保持在较稳健的范围内，体现了企业的财务稳定性。

现金流动比率在分析期间也显示出稳定的态势，但明显波动较速动比率更为明显。其数值从2017年2017年第三季度的8.06略微上升至2020年第三季度的10.8，之后逐步回落至2022年6月的6.02。这表明公司在不同季度内的现金和等价物的流动性表现有所变动，但整体对于短期现金需求具有一定的保障能力。特别是在2020年第二季度，现金流动比率达到较高的水平，可能受益于新增现金流入或资产变现的促进。值得注意的是，2021年至2022年间比率有所下降，但仍保持在一定的较高水平，说明公司具备一定的现金应对能力。

总体而言，三个流动性指标均显示公司在这段时间内维持了较为稳健的财务状况，短期偿债能力较强。虽然部分季度出现短暂下滑，但整体没有表现出明显的财务危机迹象。公司财务结构表现出一定的弹性和抗风险能力，反映出其采取了谨慎的财务管理策略以应对市场变化。未来应关注季度间波动的原因，特别是现金流动比率的变化，以确保持续的财务稳定性和偿债能力。

Twitter Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	7,273,581)	7,476,068)	7,918,370)	8,649,234)	9,728,141)	9,863,742)	8,637,108)	8,589,579)	8,495,287)	8,467,579)	7,620,075)	6,624,451)	7,512,783)	7,255,785)	7,111,036)	6,719,760)	6,540,504)	5,409,235)	5,321,884)	5,002,422)	4,840,102)	4,695,332)
流动负债	1,017,263)	1,136,707)	1,343,867)	2,114,981)	2,257,919)	2,036,693)	1,952,826)	1,935,103)	841,107)	710,020)	832,476)	762,627)	1,733,738)	1,621,679)	1,516,311)	1,457,646)	594,419)	528,654)	583,278)	481,202)	494,578)	488,992)
流动比率
流动资金比率¹	7.15	6.58	5.89	4.09	4.31	4.84	4.42	4.44	10.10	11.93	9.15	8.69	4.33	4.47	4.69	4.61	11.00	10.23	9.12	10.40	9.79	9.60
基准
流动资金比率竞争对手²
Alphabet Inc.	2.81	2.87	2.93	2.98	3.15	3.10	3.07	3.41	3.41	3.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.33	0.40	0.29	0.29	0.47	0.37	0.40	0.40	0.52	0.44	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.88	0.86	0.85	1.03	0.92	0.96	0.93	0.93	0.97	0.87	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	2.52	2.81	3.15	4.23	5.43	6.08	5.05	5.51	6.02	4.60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	1.05	1.05	0.95	1.17	1.23	1.27	1.25	1.24	1.12	0.82	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31	1.32	1.34	0.94	0.80	0.90	0.70	0.77	1.00	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2022 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 7,273,581 ÷ 1,017,263 = 7.15

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据整体趋势来看，Twitter Inc. 的流动资产规模在2017年至2022年期间持续增长，尤其是在2018年到2020年间表现出显著的增长态势，显示公司在资产管理方面呈现扩张趋势。然而，流动负债也随之增加，尤其是在2018年和2020年出现大幅跳升，例如，在2018年9月30日达到了1,516,311千美元的高点，随后在2022年逐步回落。

在流动资金比率方面，数值在大部分时间内相对稳定，波动范围较小，但在某些时点出现较大变化。具体来看，2017年的比率处于9.6到10.4区间，说明在当时公司有较好的短期偿债能力。2018年某些季度比率骤降至4.61，显示短期偿债压力有所增加，而到了2020年末，比率再次上升至11.93，表明公司在这段时期增强了流动资产的相对比例，短期偿债能力得到改善。然而，2021年和2022年期间，流动资金比率保持在4.09到7.15的波动区间，整体而言公司短期偿债能力表现为稳定但有调整的趋势。

总体而言，Twitter Inc.在分析期内资产规模不断扩大，虽然负债同步上升但流动资金比率大体维持在合理范围，反映出公司在资产布局与偿债能力之间基本保持平衡。流动资金比率的波动可能受到财务策略调整、短期融资需求变化或外部市场环境影响的影响。未来需要关注流动负债的变化趋势，以确保短期偿债能力不受到极大影响，同时审视流动资产的配置效率以维护整体财务健康。

Twitter Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,680,596)	2,283,308)	2,186,549)	3,473,865)	4,125,595)	4,248,702)	1,988,429)	2,201,073)	3,112,454)	3,463,349)	1,799,082)	1,869,444)	2,183,111)	2,247,661)	1,894,444)	1,928,929)	2,544,641)	1,601,028)	1,638,413)	1,586,558)	1,288,323)	1,191,566)
短期投资	3,440,147)	3,978,645)	4,207,133)	3,937,447)	4,481,468)	4,557,585)	5,483,873)	5,479,974)	4,653,560)	4,207,315)	4,839,970)	3,946,940)	4,503,427)	4,212,231)	4,314,957)	4,027,614)	3,116,474)	2,927,803)	2,764,689)	2,671,538)	2,791,589)	2,752,111)
应收账款，扣除可疑账款备抵	972,591)	948,142)	1,217,404)	1,014,208)	954,265)	850,075)	1,041,743)	747,548)	600,777)	656,377)	850,184)	684,186)	719,904)	684,220)	788,700)	621,943)	614,944)	611,840)	664,268)	509,854)	524,064)	501,153)
速动资产合计	7,093,334)	7,210,095)	7,611,086)	8,425,520)	9,561,328)	9,656,362)	8,514,045)	8,428,595)	8,366,791)	8,327,041)	7,489,236)	6,500,570)	7,406,442)	7,144,112)	6,998,101)	6,578,486)	6,276,059)	5,140,671)	5,067,370)	4,767,950)	4,603,976)	4,444,830)

流动负债	1,017,263)	1,136,707)	1,343,867)	2,114,981)	2,257,919)	2,036,693)	1,952,826)	1,935,103)	841,107)	710,020)	832,476)	762,627)	1,733,738)	1,621,679)	1,516,311)	1,457,646)	594,419)	528,654)	583,278)	481,202)	494,578)	488,992)
流动比率
速动流动性比率¹	6.97	6.34	5.66	3.98	4.23	4.74	4.36	4.36	9.95	11.73	9.00	8.52	4.27	4.41	4.62	4.51	10.56	9.72	8.69	9.91	9.31	9.09
基准
速动流动性比率竞争对手²
Alphabet Inc.	2.62	2.72	2.79	2.85	3.01	2.94	2.95	3.27	3.26	3.46	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.29	0.36	0.26	0.25	0.43	0.32	0.32	0.33	0.45	0.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.68	0.71	0.71	0.89	0.80	0.84	0.81	0.81	0.85	0.70	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	2.34	2.62	2.94	3.94	5.09	5.86	4.89	5.33	5.81	4.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17	1.15	1.16	0.81	0.69	0.67	0.50	0.56	0.83	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2022 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 7,093,334 ÷ 1,017,263 = 6.97

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据所提供的财务数据，可以观察到公司在2017年至2022年间的流动性表现以及资产负债结构的变化趋势。整体而言，速动资产逐年增长，从2017年第一季度的约44.4亿美元逐渐增加至2022年第二季度的约70.9亿美元，显示公司在这段时间内不断扩大其短期资产规模，增强了流动资金储备。这一增长趋势在各个季度均有体现，尤其是在2018年和2020年前后，速动资产的增速较为显著，可能反映出公司在资金积累和资产管理上的改善。

相比之下，流动负债也呈现出增长的趋势，但其增长速度与速动资产不同步。在2017年季度，流动负债约为4.89亿到5.83亿美元，至2022年第二季度，增长至约11.7亿美元。值得注意的是，在某些季度如2020年第三季度和第四季度，流动负债出现较大变动，尤其是在2020年第一季度到第二季度间，流动负债出现明显上升，可能受新冠疫情等宏观经济因素的影响。

速动流动性比率在整个分析期内表现出一定的波动性，但整体水平较高，多年来大多保持在4至11之间。2017年初，其比率约为9.09，随后在2018年出现明显下降至4.51，甚至在某些季度低至4.23，表明短期偿债能力存在一定的波动。随后，2020年前后比率有所回升，最高达到11.73，说明在某些时期内，公司短期资产相对于流动负债的保障较强。然而，在2021年和2022年期间，又出现逐步回升的趋势，显示公司持续改善其短期偿付能力。

综上所述，公司在此期间实现了资产规模的增长，特别是速动资产的稳步扩大，显示出较强的现金流管理和资产积累能力。流动负债的增长亦较为明显，但整体速动流动性比率的变动反映出公司在不同时间点短期偿债能力存在一定的波动，但总体保持在较为健康的水平。这些变化可能受到公司业务扩展、宏观经济环境变化等多方面因素影响，建议持续关注资产负债结构及流动性指标的变化，以评估公司未来的财务稳健性和短期偿债能力。

Twitter Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,680,596)	2,283,308)	2,186,549)	3,473,865)	4,125,595)	4,248,702)	1,988,429)	2,201,073)	3,112,454)	3,463,349)	1,799,082)	1,869,444)	2,183,111)	2,247,661)	1,894,444)	1,928,929)	2,544,641)	1,601,028)	1,638,413)	1,586,558)	1,288,323)	1,191,566)
短期投资	3,440,147)	3,978,645)	4,207,133)	3,937,447)	4,481,468)	4,557,585)	5,483,873)	5,479,974)	4,653,560)	4,207,315)	4,839,970)	3,946,940)	4,503,427)	4,212,231)	4,314,957)	4,027,614)	3,116,474)	2,927,803)	2,764,689)	2,671,538)	2,791,589)	2,752,111)
现金资产总额	6,120,743)	6,261,953)	6,393,682)	7,411,312)	8,607,063)	8,806,287)	7,472,302)	7,681,047)	7,766,014)	7,670,664)	6,639,052)	5,816,384)	6,686,538)	6,459,892)	6,209,401)	5,956,543)	5,661,115)	4,528,831)	4,403,102)	4,258,096)	4,079,912)	3,943,677)

流动负债	1,017,263)	1,136,707)	1,343,867)	2,114,981)	2,257,919)	2,036,693)	1,952,826)	1,935,103)	841,107)	710,020)	832,476)	762,627)	1,733,738)	1,621,679)	1,516,311)	1,457,646)	594,419)	528,654)	583,278)	481,202)	494,578)	488,992)
流动比率
现金流动比率¹	6.02	5.51	4.76	3.50	3.81	4.32	3.83	3.97	9.23	10.80	7.98	7.63	3.86	3.98	4.10	4.09	9.52	8.57	7.55	8.85	8.25	8.06
基准
现金流动比率竞争对手²
Alphabet Inc.	2.04	2.16	2.17	2.30	2.44	2.44	2.41	2.75	2.77	2.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.04	0.17	0.05	0.04	0.17	0.08	0.10	0.13	0.23	0.22	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.25	0.30	0.30	0.44	0.42	0.49	0.41	0.46	0.49	0.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	1.82	2.08	2.27	3.26	4.31	5.05	4.14	4.66	5.15	4.00	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64	0.67	0.75	0.40	0.20	0.17	0.15	0.23	0.25	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q2 2022 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,120,743 ÷ 1,017,263 = 6.02

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在所分析的期间内，现金资产总额总体呈现增长趋势。自2017年第一季度的3,943,677千美元逐步增加，到2022年第二季度达到了6,120,743千美元。这表明公司在现金储备方面表现出稳定的扩展能力，可能反映其经营活动的持续健康度以及对流动性管理的重视。然而，在2020年第四季度之前，现金资产的增长势头较为稳健，但随后略有波动，尤其在2021年和2022年早期，现金总额略有回落，可能受市场环境变化或资金流出等因素影响。

流动负债方面，数据显示双向波动态势。自2017年初的488,992千美元逐步增加，达到2018年第三季度的1,516,311千美元，但在随后的几年中，存在一定的波动性。特别是在2020年第四季度，流动负债出现显著增加，达到了2,257,919千美元，这可能反映了公司短期债务的增加或短期负债结构的调整。而在2022年上半年，这一数字又逐步下降，显示公司在流动性管理方面可能采取了偿债或者调整策略。

财务比率方面，现金流动比率在整体上保持较高的水平，大部分时间都在3.5至10的范围内波动。较高的流动比率表明公司具有良好的短期偿债能力，流动资产相较短期负债具备一定的安全垫。尽管在部分季度出现明显下降（如2018年第四季度和2020年第二季度），但基本趋势显示，公司整体流动性保持稳健，具备一定的缓冲空间以应对短期资金需求及潜在风险。

综合来看，该公司在财务流动性方面表现较为稳定，现金资产不断增加，短期偿债能力较强。然而，流动负债的波动可能暗示短期资金压力的变化或财务结构的调整。未来需要关注现金余额的持续增长与负债管理的动态，以确保财务健康的可持续性。此外，整体财务比率的稳定，显示公司在财务管理策略上保持一定的稳健性，有助于吸引投资者的信心和支持其未来的财务规划。

Twitter Inc. (NYSE:TWTR)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

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