利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Bed Bath & Beyond Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-28), 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-Q (报告日期： 2021-11-27), 10-Q (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-29), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-Q (报告日期： 2020-11-28), 10-Q (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-30), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-06-01), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-Q (报告日期： 2018-12-01), 10-Q (报告日期： 2018-09-01), 10-Q (报告日期： 2018-06-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-Q (报告日期： 2017-11-25), 10-Q (报告日期： 2017-08-26), 10-Q (报告日期： 2017-05-27), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-Q (报告日期： 2016-11-26), 10-Q (报告日期： 2016-08-27), 10-Q (报告日期： 2016-05-28).
基于所提供的财务数据，本报告对企业的盈利能力和财务表现进行客观分析。从整体趋势来看，自2016年以来企业的毛利率经历了逐步波动后呈现出逐步下降的趋势，尤其是在2019财年之后，毛利率明显下降至29%左右，显示出盈利效率的下滑。在2020年疫情影响期间，毛利率一度反弹，但整体水平仍低于2016年的水平，反映市场环境或成本结构的变化对盈利能力带来了压力。
营业利润率方面，从2016年的较高水平逐步下降，至2019年出现显著亏损，尤其是在2020年疫情期间亏损加剧，表现出极大的波动性。2020年后虽然略有改善，但整体仍处于较低甚至亏损区间，说明企业的盈利能力受到较大挑战，在市场竞争和成本控制方面存在困难。
净利率方面亦表现出持续下降的趋势，从2016年的正值逐渐走向2020年及之后的负值，表明在收入比例的转化上企业的盈利水平不断恶化，特别是在2019年及2020年亏损幅度扩大，反映出企业经营效率的明显不足。相比之下，2021年后出现少量的迹象性改善，但整体仍未恢复到较早期水平。
股东权益比率回报率（ROE）呈大幅波动，特别是从2019年开始，ROE跌入负值区间，甚至出现极端值（-321.35%），显示资本回报极度低下且不稳定。这可能是由于盈利能力大幅减弱或财务结构调整所致。2021年后，ROE尚未明显改善，仍处于负值状态，反映企业股东的权益回报受到严重影响。
资产收益率（ROA）同样表现出逐步恶化的趋势，从2016年的高点逐年下降，尤其在2020年达到最低点，表现出资产利用率的显著下降。在2019年和2020年期间，ROA陆续为负值，显示出企业资产的使用效率明显下降，企业盈利能力受到资产管理效率的严重制约。尽管在2021年后有所改善，但仍远低于早期水平，整体反映企业经营效率的低迷。
总体来看，自2016年以来，企业财务表现持续恶化，主要表现为盈利能力减弱、利润率下滑和资产与股东权益的回报显著下降。尤其在2019年及2020年疫情期间，企业遭遇频繁亏损，反映出企业在市场环境变化和成本压力下的脆弱性。展望未来，企业需要在改善盈利能力、提高资产利用效率和稳定资本回报方面进行战略调整，以应对较为严峻的财务挑战。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Bed Bath & Beyond Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2022年8月27日 | 2022年5月28日 | 2022年2月26日 | 2021年11月27日 | 2021年8月28日 | 2021年5月29日 | 2021年2月27日 | 2020年11月28日 | 2020年8月29日 | 2020年5月30日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年6月1日 | 2019年3月2日 | 2018年12月1日 | 2018年9月1日 | 2018年6月2日 | 2018年3月3日 | 2017年11月25日 | 2017年8月26日 | 2017年5月27日 | 2017年2月25日 | 2016年11月26日 | 2016年8月27日 | 2016年5月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 398,262) | 349,312) | 579,808) | 668,920) | 601,069) | 633,694) | 825,488) | 956,567) | 987,537) | 348,489) | 1,013,656) | 913,837) | 726,988) | 887,179) | 1,146,861) | 1,003,710) | 988,561) | 964,848) | 1,333,280) | 1,041,061) | 1,068,559) | 1,000,115) | 1,343,091) | 1,092,774) | 1,116,893) | 1,023,592) | ||||||||
| 净销售额 | 1,437,018) | 1,463,418) | 2,051,396) | 1,877,874) | 1,984,696) | 1,953,812) | 2,619,141) | 2,618,472) | 2,687,968) | 1,307,447) | 3,106,822) | 2,759,322) | 2,719,447) | 2,572,989) | 3,307,881) | 3,032,231) | 2,935,018) | 2,753,667) | 3,716,264) | 2,954,539) | 2,936,357) | 2,742,141) | 3,533,954) | 2,955,484) | 2,988,235) | 2,738,084) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 29.23% | 29.81% | 31.57% | 32.35% | 32.88% | 34.45% | 33.77% | 34.01% | 33.09% | 30.35% | 31.74% | 32.35% | 32.36% | 33.98% | 34.12% | 34.50% | 35.02% | 35.66% | 35.98% | 36.60% | 37.02% | 37.26% | 37.46% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 45.53% | 44.73% | 43.81% | 43.04% | 42.65% | 42.14% | 42.03% | 41.31% | 40.68% | 40.01% | 39.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 33.53% | 33.58% | 33.63% | 33.72% | 33.72% | 33.94% | 33.95% | 34.03% | 34.10% | 34.06% | 34.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.33% | 33.49% | 33.30% | 33.06% | 32.97% | 33.06% | 33.01% | 32.94% | 32.89% | 32.23% | 31.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 28.03% | 28.45% | 28.50% | 28.78% | 28.91% | 27.61% | 23.66% | 23.97% | 23.61% | 25.04% | 28.46% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-28), 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-Q (报告日期： 2021-11-27), 10-Q (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-29), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-Q (报告日期： 2020-11-28), 10-Q (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-30), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-06-01), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-Q (报告日期： 2018-12-01), 10-Q (报告日期： 2018-09-01), 10-Q (报告日期： 2018-06-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-Q (报告日期： 2017-11-25), 10-Q (报告日期： 2017-08-26), 10-Q (报告日期： 2017-05-27), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-Q (报告日期： 2016-11-26), 10-Q (报告日期： 2016-08-27), 10-Q (报告日期： 2016-05-28).
1 Q2 2023 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2023
+ 毛利Q1 2023
+ 毛利Q4 2022
+ 毛利Q3 2022)
÷ (净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023
+ 净销售额Q4 2022
+ 净销售额Q3 2022)
= 100 × (398,262 + 349,312 + 579,808 + 668,920)
÷ (1,437,018 + 1,463,418 + 2,051,396 + 1,877,874)
= 29.23%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的季度财务数据中，可以观察到几项关键指标的变化趋势及其潜在的经营表现情况。
- 净销售额
- 整体呈现出波动性下降的趋势。从2016年的高点开始，净销售额在2017年达到顶峰后逐步下降，至2022年明显低于高点水平，显示出公司市场份额或销售规模可能受到一定冲击，或者面临行业整体萎缩的压力。特别是在2020年后，净销售额持续低位，反映出运营中的挑战或市场需求的持续减少。
- 毛利
- 毛利金额在不同周期内表现出一定的波动性，没有明显的持续增长或下降特征。尽管部分季度毛利达到较高水平，但整体趋势较为平缓，与净销售额的变化不完全同步，可能受到销售结构或成本控制策略的影响。
- 毛利率
- 毛利率自2017年至2022年期间总体表现出逐渐下行的趋势，从37%左右降至29%左右，反映出销售成本的压力增加或产品结构调整致使利润空间收窄。毛利率的持续下降可能是不利信号，表明盈利能力未能随销售调整而同步改善。
- 趋势总结
- 综合来看，公司在报告期内经历了一段销售规模的高点（2016-2017年）后逐步走向收缩，这可能由行业竞争、市场需求变化或公司战略调整引起。毛利率的持续下行尽管部分季度仍保持在合理范围内，但整体利润空间受到侵蚀，预示未来面对利润保持和增长的挑战。此外，销售额的明显波动也提示公司在市场推广和客户维系方面可能面临一定难题，需要审视运营策略以应对行业变化。
- 总体洞察
- 该公司在观察期内表现出了由增长趋向调整为市场压力和盈利能力压力交织的局面。若不采取有效的策略应对成本控制和市场需求变动，可能将进一步影响公司的财务表现和市场竞争力，需要持续关注未来季度的财务调整和经营改善措施。相关决策者应重点关注销售恢复、成本优化以及利润率改善策略，以实现可持续的发展目标。
营业利润率
Bed Bath & Beyond Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2022年8月27日 | 2022年5月28日 | 2022年2月26日 | 2021年11月27日 | 2021年8月28日 | 2021年5月29日 | 2021年2月27日 | 2020年11月28日 | 2020年8月29日 | 2020年5月30日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年6月1日 | 2019年3月2日 | 2018年12月1日 | 2018年9月1日 | 2018年6月2日 | 2018年3月3日 | 2017年11月25日 | 2017年8月26日 | 2017年5月27日 | 2017年2月25日 | 2016年11月26日 | 2016年8月27日 | 2016年5月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） | (346,202) | (339,158) | (165,481) | (86,111) | (84,114) | (71,872) | (23,652) | (122,849) | 270,543) | (460,929) | (81,206) | (29,758) | (182,258) | (406,842) | (296,735) | 49,513) | 78,858) | 81,229) | 337,103) | 108,360) | 168,847) | 147,011) | 429,928) | 211,283) | 280,973) | 213,026) | ||||||||
| 净销售额 | 1,437,018) | 1,463,418) | 2,051,396) | 1,877,874) | 1,984,696) | 1,953,812) | 2,619,141) | 2,618,472) | 2,687,968) | 1,307,447) | 3,106,822) | 2,759,322) | 2,719,447) | 2,572,989) | 3,307,881) | 3,032,231) | 2,935,018) | 2,753,667) | 3,716,264) | 2,954,539) | 2,936,357) | 2,742,141) | 3,533,954) | 2,955,484) | 2,988,235) | 2,738,084) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | -13.72% | -9.15% | -5.18% | -3.15% | -3.30% | 0.53% | -3.65% | -4.06% | -3.06% | -7.62% | -6.27% | -8.06% | -7.19% | -4.85% | -0.72% | 4.40% | 4.90% | 5.63% | 6.16% | 7.02% | 7.87% | 8.75% | 9.29% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.29% | 2.54% | 2.38% | 2.58% | 3.15% | 4.12% | 5.30% | 6.18% | 6.68% | 6.63% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 15.30% | 15.20% | 15.24% | 15.10% | 14.79% | 14.70% | 13.84% | 14.01% | 13.99% | 13.85% | 14.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.76% | 12.72% | 12.56% | 12.36% | 11.79% | 11.55% | 10.77% | 10.64% | 10.53% | 9.30% | 8.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.77% | 10.18% | 9.79% | 9.55% | 9.32% | 7.05% | 1.81% | 3.13% | 3.26% | 5.86% | 10.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-28), 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-Q (报告日期： 2021-11-27), 10-Q (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-29), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-Q (报告日期： 2020-11-28), 10-Q (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-30), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-06-01), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-Q (报告日期： 2018-12-01), 10-Q (报告日期： 2018-09-01), 10-Q (报告日期： 2018-06-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-Q (报告日期： 2017-11-25), 10-Q (报告日期： 2017-08-26), 10-Q (报告日期： 2017-05-27), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-Q (报告日期： 2016-11-26), 10-Q (报告日期： 2016-08-27), 10-Q (报告日期： 2016-05-28).
1 Q2 2023 计算
营业利润率 = 100
× (营业利润（亏损）Q2 2023
+ 营业利润（亏损）Q1 2023
+ 营业利润（亏损）Q4 2022
+ 营业利润（亏损）Q3 2022)
÷ (净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023
+ 净销售额Q4 2022
+ 净销售额Q3 2022)
= 100 × (-346,202 + -339,158 + -165,481 + -86,111)
÷ (1,437,018 + 1,463,418 + 2,051,396 + 1,877,874)
= -13.72%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司的季度财务表现存在较大波动，尤其是在营业利润和净销售额方面。2016年到2018年期间，净销售额整体呈现增长趋势，特别是在2018年达到高点，随后又经历了一段波动。2019年和2020年，净销售额整体呈现下降，尤其是在2020年疫情爆发期间，销售规模显著缩水，反映出外部环境对公司业绩带来的影响。
营业利润方面，自2016年以来总体呈现出下降趋势。虽然2017年和2018年某些季度仍保持一定盈利，但随后逐渐陷入亏损状态。尤其是在2020年，该指标出现大幅负值，反映出公司盈利能力严重受损。2019年和2020年的亏损幅度持续扩大，表明公司在应对市场压力和运营成本方面存在较大困难。
营业利润率作为盈利能力的关键指标，也呈现出持续下降的态势。从2016年的高位逐步降低至负值，尤其是在2019年和2020年，利润率持续为负，部分季度甚至超过-13%。这表明公司的盈利效率明显减弱，盈利能力受到多重因素影响，包括销售减少、成本上升或市场竞争加剧等。此外，疫情期间营业利润率的严重负值加剧了公司财务压力。
在销售方面，虽然2018年达到较高的水平，但在2020年前后出现了明显的下滑。这一趋势反映出公司在市场需求减弱或转型调整期间面临挑战，特别是在I疫情爆发期间的冲击显著，导致销售额明显缩减。
总结而言，公司的财务数据表现出盈利能力逐步减弱、销售额波动剧烈以及宏观环境不利对业绩产生的影响。未来若无法改善盈利模式、控制成本或适应市场变化，公司财务状况可能将继续承受压力，亟需制定有效的战略调整以实现稳定恢复。
净利率比率
Bed Bath & Beyond Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2022年8月27日 | 2022年5月28日 | 2022年2月26日 | 2021年11月27日 | 2021年8月28日 | 2021年5月29日 | 2021年2月27日 | 2020年11月28日 | 2020年8月29日 | 2020年5月30日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年6月1日 | 2019年3月2日 | 2018年12月1日 | 2018年9月1日 | 2018年6月2日 | 2018年3月3日 | 2017年11月25日 | 2017年8月26日 | 2017年5月27日 | 2017年2月25日 | 2016年11月26日 | 2016年8月27日 | 2016年5月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | (366,159) | (357,666) | (159,105) | (276,429) | (73,215) | (50,874) | 9,059) | (75,441) | 217,900) | (302,291) | (65,414) | (38,552) | (138,765) | (371,085) | (253,793) | 24,354) | 48,639) | 43,576) | 194,044) | 61,301) | 94,230) | 75,283) | 268,730) | 126,424) | 167,335) | 122,619) | ||||||||
| 净销售额 | 1,437,018) | 1,463,418) | 2,051,396) | 1,877,874) | 1,984,696) | 1,953,812) | 2,619,141) | 2,618,472) | 2,687,968) | 1,307,447) | 3,106,822) | 2,759,322) | 2,719,447) | 2,572,989) | 3,307,881) | 3,032,231) | 2,935,018) | 2,753,667) | 3,716,264) | 2,954,539) | 2,936,357) | 2,742,141) | 3,533,954) | 2,955,484) | 2,988,235) | 2,738,084) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | -16.98% | -11.74% | -7.11% | -4.64% | -2.08% | 1.02% | -1.63% | -2.32% | -1.91% | -5.51% | -5.50% | -7.06% | -6.36% | -4.66% | -1.14% | 2.50% | 2.81% | 3.18% | 3.44% | 4.11% | 4.64% | 5.22% | 5.61% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.43% | 0.82% | -0.53% | 2.25% | 2.39% | 4.48% | 7.10% | 5.73% | 6.64% | 6.42% | 5.53% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 10.88% | 10.83% | 10.87% | 10.79% | 10.55% | 10.45% | 9.74% | 9.94% | 9.91% | 9.79% | 10.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.84% | 8.85% | 8.77% | 8.63% | 7.41% | 7.23% | 6.51% | 6.29% | 7.12% | 6.17% | 5.93% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 6.77% | 6.69% | 6.76% | 5.85% | 5.81% | 4.00% | 0.28% | 2.24% | 2.11% | 4.57% | 7.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-28), 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-Q (报告日期： 2021-11-27), 10-Q (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-29), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-Q (报告日期： 2020-11-28), 10-Q (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-30), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-06-01), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-Q (报告日期： 2018-12-01), 10-Q (报告日期： 2018-09-01), 10-Q (报告日期： 2018-06-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-Q (报告日期： 2017-11-25), 10-Q (报告日期： 2017-08-26), 10-Q (报告日期： 2017-05-27), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-Q (报告日期： 2016-11-26), 10-Q (报告日期： 2016-08-27), 10-Q (报告日期： 2016-05-28).
1 Q2 2023 计算
净利率比率 = 100
× (净收益（亏损）Q2 2023
+ 净收益（亏损）Q1 2023
+ 净收益（亏损）Q4 2022
+ 净收益（亏损）Q3 2022)
÷ (净销售额Q2 2023
+ 净销售额Q1 2023
+ 净销售额Q4 2022
+ 净销售额Q3 2022)
= 100 × (-366,159 + -357,666 + -159,105 + -276,429)
÷ (1,437,018 + 1,463,418 + 2,051,396 + 1,877,874)
= -16.98%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司财务数据在分析期间表现出明显的波动性和逐步恶化的态势。根据不同指标的变化，可以得出以下详细的观察和分析结果：
- 净销售额
- 净销售额在2016年5月28日至2017年2月25日之间呈现缓慢增长的趋势，从约2.74亿美元上升到约3.53亿美元，表现出一定的市场扩张或销售增长。然而，从2018年开始，净销售额出现明显的波动，特别是在2020年疫情期间，销售额大幅下降，从较高的水平下滑至2020年8月28日的1.47亿美元。到2022年，该指标仍未恢复至疫情前的高点，显示市场环境的持续压力。
- 净收益（亏损）
- 净收益在早期（2016至2017年）基本保持正值，表现出盈利能力。但自2018年起开始出现亏损，且亏损规模逐年扩大，尤其是在2019年到2022年期间，亏损幅度显著增加，从负的数值逐步恶化至超过百万美元的亏损水平。这表明公司在运营或市场竞争中面临较大的压力，盈利能力持续受挫。
- 净利率比率
- 净利率在数据可用的范围内（2017.5月至2022.8月）显示出持续的下行趋势。2017年时，净利率在5%左右，但从2018年起逐渐下降，甚至在2019年和之后连续出现负值，反映企业盈利状况恶化，亏损压力增大。2022年，净利率最低，达到-16.98%，进一步确认公司盈利能力的下降以及运营状况的持续不利。
- 总结
- 整体而言，该公司在分析期内的财务表现经历了由盈利向亏损的转变。销售额虽曾一度增长，但未能持续保持良好的盈利能力，反而出现亏损扩大，净利率不断恶化。这一系列变化可能与市场竞争、成本控制、行业环境变化或公司内部管理等多方面因素有关。未来若未能改善盈利能力与市场表现，企业财务状况或将持续承压，需要密切关注其战略调整和运营优化的措施结果。
股东权益比率回报率 （ROE）
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2022年8月27日 | 2022年5月28日 | 2022年2月26日 | 2021年11月27日 | 2021年8月28日 | 2021年5月29日 | 2021年2月27日 | 2020年11月28日 | 2020年8月29日 | 2020年5月30日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年6月1日 | 2019年3月2日 | 2018年12月1日 | 2018年9月1日 | 2018年6月2日 | 2018年3月3日 | 2017年11月25日 | 2017年8月26日 | 2017年5月27日 | 2017年2月25日 | 2016年11月26日 | 2016年8月27日 | 2016年5月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | (366,159) | (357,666) | (159,105) | (276,429) | (73,215) | (50,874) | 9,059) | (75,441) | 217,900) | (302,291) | (65,414) | (38,552) | (138,765) | (371,085) | (253,793) | 24,354) | 48,639) | 43,576) | 194,044) | 61,301) | 94,230) | 75,283) | 268,730) | 126,424) | 167,335) | 122,619) | ||||||||
| 股东权益（赤字） | (577,654) | (220,298) | 174,145) | 553,613) | 934,234) | 1,106,794) | 1,276,936) | 1,399,959) | 1,697,008) | 1,461,090) | 1,764,935) | 1,848,205) | 1,903,703) | 2,061,994) | 2,560,331) | 2,903,275) | 2,902,408) | 2,904,179) | 2,888,628) | 2,748,846) | 2,721,698) | 2,672,592) | 2,719,277) | 2,614,983) | 2,573,995) | 2,529,087) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | -321.35% | -70.71% | -20.39% | 9.09% | -11.81% | -16.09% | -11.10% | -37.30% | -34.78% | -43.40% | -38.83% | -26.76% | -5.36% | 10.70% | 11.97% | 13.54% | 14.71% | 18.17% | 20.75% | 23.86% | 25.19% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 7.75% | 2.78% | -1.86% | 8.24% | 8.83% | 15.98% | 24.13% | 21.78% | 25.64% | 26.04% | 22.84% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 7,124.47% | — | — | 1,539.90% | 736.64% | 844.74% | 390.00% | 813.68% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 1,532.36% | 406.05% | 131.77% | 131.40% | 266.43% | 217.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 62.26% | 59.63% | 54.69% | 41.40% | 39.21% | 24.63% | 1.55% | 13.47% | 15.26% | 35.54% | 55.01% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-28), 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-Q (报告日期： 2021-11-27), 10-Q (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-29), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-Q (报告日期： 2020-11-28), 10-Q (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-30), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-06-01), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-Q (报告日期： 2018-12-01), 10-Q (报告日期： 2018-09-01), 10-Q (报告日期： 2018-06-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-Q (报告日期： 2017-11-25), 10-Q (报告日期： 2017-08-26), 10-Q (报告日期： 2017-05-27), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-Q (报告日期： 2016-11-26), 10-Q (报告日期： 2016-08-27), 10-Q (报告日期： 2016-05-28).
1 Q2 2023 计算
ROE = 100
× (净收益（亏损）Q2 2023
+ 净收益（亏损）Q1 2023
+ 净收益（亏损）Q4 2022
+ 净收益（亏损）Q3 2022)
÷ 股东权益（赤字）
= 100 × (-366,159 + -357,666 + -159,105 + -276,429)
÷ -577,654 = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从截至2022年8月27日的季度财务数据中，可以观察到该企业的盈利能力、股东权益状况以及整体财务表现存在显著的变化和趋势变化。
- 净收益（亏损）
- 在分析期间内，净收益经历了大幅度的波动。早期（2016年至2018年）表现出一定的盈利，尤其在2017年部分季度显示较高的盈利水平，最高达268,730千美元。然而，2019年开始，企业表现显著恶化，连续亏损并于2019年第二季度出现大额亏损（-253,793千美元），到2020年和2021年亏损持续扩大，甚至在2022年前几个月亏损额度达-366,159千美元。总体来看，从2019年起，公司财务表现陷入严重亏损状态。
- 股东权益
- 股东权益在整个期间内也呈现下降趋势，尤其在2019年后逐渐滑向赤字状态。从2016年到2018年底，股东权益稳步增长，最高值达到2,888,628千美元。但从2019年开始，持续下滑，甚至出现显著的赤字，例如2022年8月末的-577,654千美元，反映公司资产负债表的巨大压力和财务结构的恶化。
- ROE（净资产收益率）
- ROE指标显示出公司盈利能力的全面恶化。在2017年至2018年间，ROE保持在正值低到中高范围（20%左右），显示有一定盈利能力。但从2019年起，ROE迅速转为负值，甚至出现极端的亏损比例（2020年第一季度达到-321.35%）。这是公司亏损严重且股东权益大幅亏损的直接反映。尽管从2021年开始ROE有所改善，达到了正值（比如2021年5月至8月），但整体水平仍然没有恢复到以前的水平，且在2022年依然表现出较大的变动性。
综合来看，该企业经历了从盈利到亏损的转变过程，财务状况持续恶化，股东权益大规模缩水，盈利能力逐步丧失。亏损的不断扩大反映出公司在经营和财务结构中存在严重问题，未来的财务改善需要重点关注业务盈利能力的恢复及资产负债表的改善。整体而言，数据表明公司在这一时期内的财务表现全局偏向负面，需引起管理层的高度关注和策略调整以改善财务健康状况。
资产收益率 （ROA）
Bed Bath & Beyond Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2022年8月27日 | 2022年5月28日 | 2022年2月26日 | 2021年11月27日 | 2021年8月28日 | 2021年5月29日 | 2021年2月27日 | 2020年11月28日 | 2020年8月29日 | 2020年5月30日 | 2020年2月29日 | 2019年11月30日 | 2019年8月31日 | 2019年6月1日 | 2019年3月2日 | 2018年12月1日 | 2018年9月1日 | 2018年6月2日 | 2018年3月3日 | 2017年11月25日 | 2017年8月26日 | 2017年5月27日 | 2017年2月25日 | 2016年11月26日 | 2016年8月27日 | 2016年5月28日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | (366,159) | (357,666) | (159,105) | (276,429) | (73,215) | (50,874) | 9,059) | (75,441) | 217,900) | (302,291) | (65,414) | (38,552) | (138,765) | (371,085) | (253,793) | 24,354) | 48,639) | 43,576) | 194,044) | 61,301) | 94,230) | 75,283) | 268,730) | 126,424) | 167,335) | 122,619) | ||||||||
| 总资产 | 4,666,639) | 4,949,102) | 5,130,572) | 5,656,638) | 6,067,523) | 6,053,289) | 6,456,930) | 6,991,610) | 7,439,100) | 7,694,347) | 7,790,515) | 8,011,988) | 7,916,378) | 7,988,195) | 6,570,541) | 7,536,744) | 7,319,863) | 7,013,746) | 7,040,806) | 7,188,878) | 6,782,659) | 6,875,801) | 6,846,029) | 7,232,801) | 6,669,375) | 6,578,977) | ||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | -24.84% | -17.51% | -10.91% | -6.92% | -3.14% | 1.66% | -2.34% | -3.22% | -2.53% | -7.08% | -7.88% | -10.01% | -9.34% | -6.91% | -2.09% | 4.12% | 4.75% | 5.61% | 6.03% | 6.95% | 8.33% | 9.28% | 10.01% | — | — | — | ||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 2.74% | 0.92% | -0.59% | 2.64% | 2.77% | 5.21% | 7.93% | 6.87% | 8.17% | 8.33% | 6.64% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 22.27% | 21.57% | 22.86% | 21.82% | 21.54% | 20.35% | 18.23% | 18.66% | 18.67% | 18.68% | 21.94% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.04% | 17.00% | 18.91% | 16.63% | 14.19% | 13.32% | 12.49% | 10.55% | 11.06% | 9.98% | 10.85% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 12.40% | 12.04% | 11.53% | 8.87% | 8.73% | 4.99% | 0.29% | 2.38% | 2.68% | 6.63% | 13.55% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2022-08-27), 10-Q (报告日期： 2022-05-28), 10-K (报告日期： 2022-02-26), 10-Q (报告日期： 2021-11-27), 10-Q (报告日期： 2021-08-28), 10-Q (报告日期： 2021-05-29), 10-K (报告日期： 2021-02-27), 10-Q (报告日期： 2020-11-28), 10-Q (报告日期： 2020-08-29), 10-Q (报告日期： 2020-05-30), 10-K (报告日期： 2020-02-29), 10-Q (报告日期： 2019-11-30), 10-Q (报告日期： 2019-08-31), 10-Q (报告日期： 2019-06-01), 10-K (报告日期： 2019-03-02), 10-Q (报告日期： 2018-12-01), 10-Q (报告日期： 2018-09-01), 10-Q (报告日期： 2018-06-02), 10-K (报告日期： 2018-03-03), 10-Q (报告日期： 2017-11-25), 10-Q (报告日期： 2017-08-26), 10-Q (报告日期： 2017-05-27), 10-K (报告日期： 2017-02-25), 10-Q (报告日期： 2016-11-26), 10-Q (报告日期： 2016-08-27), 10-Q (报告日期： 2016-05-28).
1 Q2 2023 计算
ROA = 100
× (净收益（亏损）Q2 2023
+ 净收益（亏损）Q1 2023
+ 净收益（亏损）Q4 2022
+ 净收益（亏损）Q3 2022)
÷ 总资产
= 100 × (-366,159 + -357,666 + -159,105 + -276,429)
÷ 4,666,639 = -24.84%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，该公司在多个财务指标上呈现出明显的变化趋势，反映出其财务状况在不同时间段内的波动情况和经营效果的变动。
- 净收益（亏损）
- 在2016年期间，公司表现出强劲的盈利能力，净利润在各个季度均保持正值，且在2017年初达到峰值，随后出现大幅度的下滑。特别是从2018年起，净亏损逐渐扩大，尤其在2019年至2022年期间，亏损额剧烈增加，显示公司逐步陷入财务困境，亏损程度不断加深，2019年后亏损波动频繁且幅度较大，说明其盈利能力显著下降，且持续恶化趋势明显。
- 总资产
- 公司总资产在2016年至2018年间基本保持增长态势，尤其在2017年达到了峰值。随后，资产规模出现波动且逐步缩减，尤其在2021年以后，资产总额持续下降，至2022年达到较低水平。这反映出公司在资产管理上出现问题或者资产剥离，导致资产规模缩水。资产的缩减也可能与亏损的扩大有关，意味着企业可能在资产减值或退出部分资产以应对财务压力。
- 资产收益率（ROA）
- ROA指标在2016年至2017年期间基本维持在正值，显示公司在盈利能力上的相对稳定。进入2018年后，ROA逐步下降并转为负值，尤其在2019年至2022年间，ROA持续在极低甚至为负的区域，显示公司总体盈利能力极度恶化，资产利用效率极低，甚至出现了亏损资产回报为负的情况。这一趋势揭示公司在资产的盈利贡献方面遇到严重挑战。
- 总体趋势总结
- 整体来看，该公司的财务表现经历了由盈转亏的过程。早期的盈利情况表现较好，资产规模也不断扩大，但随着市场环境变化及内部经营问题爆发，逐步陷入亏损状态。在资产规模收缩的同时，盈利能力持续恶化，ROA显著下滑，反映出企业经营和财务健康状况的持续恶化。这一系列变化指出企业面临较大压力，未来可能需要重组或调整战略以改善财务状况。