利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Amazon.com Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从上述财务数据的时间序列变化可以观察到几个显著趋势和特征。首先，毛利率比率逐步上升，从2020年第四季度的42.03%逐渐提升至2025年预测的49.61%，显示公司在提高盈利能力方面持续取得进展。这个趋势表明公司在成本控制或产品定价方面实现了优化，从而增强了整体利润水平。
营业利润率在2020年年底后表现出明显的增长趋势，从2021年第一季度的5.93%逐步上升，至2025年预计的11.37%，显示公司盈利效率持续改善。这一增长可能受益于销售规模扩大、运营效率提升或成本结构的优化，反映了公司在盈利能力方面的稳步改善。
净利率方面亦表现出逐步改善的趋势，尤其在2022年第四季度之前存在一定波动。尤其值得注意的是，在2022年第四季度和2023年第一季度出现负值和较低的比率，随后逐步回升至2025年预计的10.54%。这暗示公司在某些期间面临盈利压力，但整体趋势向好，表明公司正逐渐恢复盈利水平。
股东权益回报率（ROE）表现出较大的波动性，尤其是在2022年和2023年间出现负值（2022年第四季度）以及持续的上升趋势。由2022年第四季度的负值到2025年预测的21.16%，ROE的改善反映了公司在资本盈利性方面的显著提升。资产收益率（ROA）亦呈现类似走势，尽管整体水平较低，但近年来持续上升，预计到2025年将达10.35%，显示企业资产利用效率在增强。
总体而言，财务指标显示公司盈利能力不断提升，利润率逐步扩展，资本回报率持续改善。虽然某些时期存在波动，但公司在加强盈利能力和资本效率方面展现出积极的趋势。未来，若持续优化成本控制和市场扩展，有望实现更稳健的增长表现。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Amazon.com Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024
+ 毛利Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从报告期内的毛利及净销售额趋势来看，企业整体保持了稳步增长的态势。毛利润方面，数据显示，自2020年第一季度起，毛利逐季度提升，尤其是在2021年第四季度到2023年第三季度之间，毛利金额持续创出新高，显示公司在产品定价策略和成本控制上取得了较好的效果。尽管2024年第二季度和第四季度的毛利略有波动，但整体仍维持在较高水平。
同时，净销售额呈现明显上升趋势。特别是在2020年第四季度至2023年第四季度之间，销售收入实现了显著增长，从约125,555百万美元上升到接近1680亿美元，显示出公司市场份额的持续扩大。值得注意的是，2024年前两个季度的销售额较上一年度同季度有所回调，但总体仍保持较高水平，说明市场需求依然强劲。
毛利率方面，从2020年第二季度起持续上升，从约39.57%逐步上升至2024年末的49.61%，表明公司在提升产品附加值和优化成本结构方面不断取得成效。毛利率的改善空间仍在，但增长速度逐渐放缓，显示出毛利率在接近饱和状态周围波动，未来的提升空间可能受限于行业竞争条件和成本结构变化。
综合来看，企业在报告期内展现了稳健的盈利增长能力，得益于销售收入的扩大和毛利率的提升。持续的市场扩展、成本控制策略以及产品组合优化，成为推动公司财务表现不断改善的主要动力。然而，未来仍需关注行业竞争动态以及成本变动对毛利率的潜在压力，以保持持续增长的势头。
营业利润率
Amazon.com Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024
+ 营业收入Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该公司提供的季度财务数据可以观察到其收入和盈利能力的整体变化趋势。整体而言，营业收入表现出较明显的增长，从2020年第一季度的约39.89亿美元逐步提升至2025年第二季度的约191.71亿美元，显示了强劲的市场扩展和业务规模的扩大。虽然在某些季度存在波动，如2020年第四季度的收入达到687.3亿美元后，2021年第一季度出现波动，但整体增长态势仍然保持积极。
净销售额亦呈现逐步上升的趋势。由2020年第一季度的约75.45亿美元增长至2025年第二季度的约167.70亿美元，增长稳健。值得注意的是，2020年第二季度净销售额快速上升至约88.91亿美元，然后逐渐波动中略微增加，显示出公司在不同季度的销售表现存在一定的季节性变化，但总体维持增长态势。
利润率方面，数据显示公司在此期间的营业利润率总体呈上升趋势，尤其在2023年之后，利润率逐渐从4%左右攀升至10%以上，反映出企业盈利能力的显著改善。这一趋势表明公司在成本控制、运营效率或利润管理方面取得了较大成效。特别是在2023年和2024年，利润率达到两位数，显示出较强的盈利能力和盈利质量的提升。
总的来看，该公司在涉及收入规模扩大和利润率改善方面表现出持续、稳定的正向发展。尽管在部分季度出现短暂波动，但整体趋势表明企业在市场扩张和成本控制方面取得了较大成功。同时，利润率的不断提升也为未来的盈利能力提供了坚实的基础。未来，若能持续保持增长动力并优化盈利结构，有望实现更稳健的业务发展与财务表现。
净利率比率
Amazon.com Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024
+ 净利润（亏损）Q3 2024)
÷ (净销售额Q2 2025
+ 净销售额Q1 2025
+ 净销售额Q4 2024
+ 净销售额Q3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司整体的净利润和净销售额都呈现出一定的波动性和增长趋势。在2020年第一季度，公司实现了净利润2535百万美元，净销售额为75452百万美元，显示了较好的盈利能力和市场规模。随后的几个季度，净利润和销售额持续增长，尤其是在2020年第四季度，净利润达到7222百万美元，净销售额也增加到125555百万美元。这表明公司在2020年期间实现了持续扩张和盈利能力的提升。
进入2021年，净利润继续增长，特别是在2021年第四季度达到14323百万美元，净销售额也随之显著增加，达到137412百万美元，这反映了公司在年度末的市场表现和盈利能力增强。此外，净利率比率也从2021年初的5.53%以上逐步提升，至2021年年底超过6%，显示盈利效率有所改善。
2022年至2023年，公司的净利润保持持续增长的势头。在2022年第三季度，公司净利润下降至2872百万美元后，第四季度迅速反弹至278百万美元，显示出一定的波动性。尽管如此，整个2022年的年度利润仍高于2021年同期。2023年，公司净利润进一步上升，达到年度最高点之一，为10624百万美元，净销售额也保持增长，显示出强劲的市场表现。
2024年及之后的季度，净利润持续增加，尤其是在2024年第三季度达到20004百万美元，显示公司盈利能力显著提升，同时净销售额也稳步增长，反映出良好的收入增长态势。公司盈利比率不断改善，净利率也从2022年初的2.39%提升到2024年末的10%以上，标志着公司盈利效率的明显增强。此外，收入的持续增长使得公司的整体财务状况显得更为稳健与有竞争力。
总体而言，该公司的财务表现表现出持续增长的趋势，盈利能力逐步增强，收入规模不断扩大。考虑到波动期中利润的波动，可能受到市场变化或运营成本调整的影响，但长期趋势表明公司在扩大市场份额的同时也提升了盈利水平。未来，若能够维持或进一步优化盈利效率，将有助于其财务表现持续稳健增长。
股东权益比率回报率 （ROE）
Amazon.com Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
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根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024
+ 净利润（亏损）Q3 2024)
÷ 股东权益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的季度变化趋势可以观察到公司盈利能力、股东权益以及ROE指标的显著波动。整体而言，公司的净利润经历了先增长后波动再到持续提升的过程。特别是在2020年第四季度，净利润出现大幅上升，达到14,323百万，显示出公司在该季度实现了强劲的盈利增长。此后，净利润波动较大，2022年及2023年整体表现为正向持续增长，截至2024年12月31日，净利润已达到20,004百万，展示出逐年向好的盈利趋势，虽然在某些季度，如2022年第三季度和2022年第四季度出现一定的波动，但整体方向是向上的。
股东权益方面，数据显示公司股东权益呈现稳步上升的趋势。从2020年3月31日的约65,272百万增长至2025年6月30日的约333,775百万，增长幅度显著。这表明公司在不断积累权益基础，增强资本实力，且增长趋势较为稳定，反映出其在盈利留存与资本扩张方面的积极表现。
关于ROE指标，数据显示其自2021年以来呈现逐步上升的态势。2021年初，ROE仍在20%左右，经过逐季波动后，逐渐提升到2023年第三季度的约21.56%。这种变化说明公司在利用股东投入资本方面效率不断改善，盈利能力持续增强，且资本回报率保持在较高水平之上。虽然2022年第二季度的ROE出现了明显的下降至8.24%以及随后短暂的负值，反映出在某些季度公司盈利能力受到压力，但整体趋势显示ROE在持续回升，表明公司整体的盈利质量逐步改善。
总体来看，财务数据反映出的主要趋势是公司盈利能力逐步增强，股东权益稳步扩大，资本回报率稳定提升。尽管存在部分季度盈利波动和短期压力，但从长远角度观察，公司表现出持续增长的态势及财务健康的改善，为未来的持续发展提供了积极的基础。}
资产收益率 （ROA）
Amazon.com Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024
+ 净利润（亏损）Q3 2024)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司在2020年及2021年前期表现出较为稳健的利润增长。具体而言，净利润自2020年3月的2535百万美元逐步上升至2021年12月的14323百万美元，显示出公司盈利能力显著增强。在2022年及之后的季度，净利润波动出现放缓，特别是在2022年第三季度出现亏损，但整体仍维持较高水平，随后逐步恢复至2024年及2025年的新高点，反映出公司盈利能力的持续改善和市场竞争力的加强。 在资产方面，总资产整体呈现持续上升的趋势，从2020年3月的221,238百万美元增加到2025年6月的近700,000百万美元，扩张较为迅速。这表明公司在扩展规模方面持续投入，亦反映出其通过资产积累推动业务增长的战略。 资产回报率（ROA）方面，尽管在2020年和2021年初虽未提供详细数据，但从2022年起开始披露，数据显示ROA从2022年第二季度的2.77%逐渐上升至2025年第三季度的10.35%。这一趋势体现出公司通过资产规模的扩大和利润增长，整体盈利效率得到了改善，资产利用率显著增加。 特别值得关注的是，尽管存在一些季度的净利润亏损（如2022年第三季度为-3844百万美元，2022年第四季度为-2028百万美元），但公司在后续季度中迅速扭亏为盈，且连续多个季度实现正向盈利，表现出较强的应对能力和盈利波动的调控能力。 综上所述，该公司展现出业务规模持续扩张、盈利能力逐步增强以及资产利用效率不断改善的良好趋势。在未来，若能稳固盈利基础，继续优化资产结构，有望进一步提升整体财务表现和市场竞争力。