普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
Biogen Inc.、当前估值比率
| Biogen Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | 制药、生物技术和生命科学 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||||
| 当前股价 （P） | $273.56 | |||||||||||||||||
| 流通在外的普通股数量 | 144,001,404 | |||||||||||||||||
| 增长率 (g) | 29.64% | |||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $10.81 | |||||||||||||||||
| 明年预期每股收益 | $14.01 | |||||||||||||||||
| 每股营业利润 | $19.73 | |||||||||||||||||
| 每股销售额 | $76.26 | |||||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $75.67 | |||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||
| 市净收入比 （P/E） | 25.32 | 92.31 | 50.60 | — | 39.24 | 94.47 | 394.17 | 41.11 | 17.68 | 19.27 | 18.71 | 32.19 | — | 30.15 | 28.48 | |||
| 价格与明年预期收益比率 | 19.53 | 211.78 | 39.85 | — | 35.97 | 74.37 | — | 37.02 | — | 18.35 | 15.14 | 28.09 | — | 25.91 | 24.86 | |||
| 市盈率增速 (PEG) | 0.85 | — | 1.88 | — | 4.31 | 3.50 | — | 3.72 | — | 3.82 | 0.79 | 2.20 | — | 1.84 | 1.96 | |||
| 营业收入价格比 （P/OP） | 13.87 | 43.22 | 28.51 | — | 31.46 | 77.56 | 113.84 | 27.79 | 15.20 | 12.47 | 20.69 | 27.80 | — | 26.10 | 24.04 | |||
| 市盈率 （P/S） | 3.59 | 7.01 | 6.46 | 2.61 | 6.41 | 22.21 | 6.61 | 6.51 | 4.72 | 2.43 | 5.81 | 4.76 | 11.00 | 7.04 | 4.34 | |||
| 市净率 （P/BV） | 3.62 | 118.76 | 35.21 | 7.73 | 3.09 | 70.49 | 9.79 | 8.09 | 6.53 | 1.75 | 2.81 | 4.11 | 7.39 | 8.96 | 7.24 | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
Biogen Inc.、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从2017年至2021年的财务比率数据来看，Biogen Inc.的市净收入比（P/E）呈现出了较明显的波动趋势。具体表现为，该比率在2017年较高，为28.83，随后逐步下降至2019年的9.97，反映公司在2018年至2019年期间的盈利相对较低，且市场对其股价的估值有所减少。2020年略有回升至10.02，但2021年显著上升至20.79，表明盈利的改善或市场对其未来盈利增长的预期增强。
营业收入价格比（P/OP）整体呈现下降趋势，在2017年为13.7，至2019年降至8.34，彰显公司业务效率或盈利能力的波动。2020年略有反弹至8.81，至2021年进一步上升至11.39，可能显示公司在2020年底及2021年度的盈利表现有所改善，或投资者对其未来增长潜力的预期增强。
市盈率（P/S）呈现持续下降的趋势，从2017年的5.96降至2020年的2.98，2021年略微下降至2.95。这反映公司销售收入的市场估值在逐步降低，可能是由于市场对未来销售增长的预期变得谨慎，或公司当前销售规模相对较大，导致市盈率降低。
市净率（P/BV）亦呈逐步下降趋势，从2017年的5.8降至2021年的2.97，说明公司的资产市场价值相对于账面价值逐年降低。这可能表明市场对公司资产的未来收益预期下降，或公司资产结构发生变化，资产价值被市场重新评估。
总体来看，除市净收入比在2021年有显著提升外，其余主要财务比率均表现为逐年下降的趋势。特别是市盈率和市净率的下降，可能暗示市场对公司的盈利能力和资产价值的预期趋于保守或减弱。然而，2021年部分比率出现反弹，可能与公司近期的业绩改善或市场环境的变化有关。未来需要结合公司实际盈利能力、行业环境和市场动态进行综合分析，以判断其财务状况的持续健康性及增长潜力。
市净收入比 （P/E）
Biogen Inc.、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 归属于Biogen Inc.的净利润 (以千计) | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 10.59 | 26.26 | 33.83 | 22.52 | 12.00 | |
| 股价1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 20.79 | 10.02 | 9.97 | 14.79 | 28.83 | |
| 基准 | ||||||
| P/E竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.07 | 40.17 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 21.05 | 18.82 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.92 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 29.94 | 44.49 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 40.66 | 31.95 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.36 | 641.48 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 20.93 | 28.92 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 14.78 | 26.72 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 11.76 | 19.62 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 8.37 | 15.09 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.35 | 27.89 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 26.55 | 20.18 | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 19.27 | — | — | — | — | |
| P/E工业 | ||||||
| 保健 | 21.55 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
EPS = 归属于Biogen Inc.的净利润 ÷ 流通在外的普通股数量
= 1,556,100,000 ÷ 146,962,793 = 10.59
3 截至Biogen Inc.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 220.17 ÷ 10.59 = 20.79
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到多项指标在不同年份间的变动情况。首先，股价从2017年的346美元逐步下跌至2021年的220.17美元，显示出公司股价整体呈现下降趋势，尤其是在2020年到2021年期间跌幅较为明显。此变化可能反映了市场对公司业绩或行业环境的重新评估。
在每股收益（EPS）方面，从2017年的12美元显著上升至2019年的33.83美元，体现出公司在这段期间的盈利能力得到增强。然而，从2019年的高点开始，EPS逐年下降，到2021年降至10.59美元。这一趋势提示公司盈利能力在经历了快速增长后出现减弱，可能受到市场竞争、研发成本增加或其他宏观经济因素的影响。
P/E（市盈率）指标在2017年达到28.83的高点，此后逐渐下降，至2019年为9.97，反映出投资者对公司未来成长预期的降低，或市场对盈利的重新评估。2020年和2021年，P/E略微回升至10.02和20.79，但仍未恢复到2017年的水平。这种变化可能表明投资者在面对盈利下降时，调整了对公司未来回报的预期，尤其是在2021年P/E的显著上升，可能受到市场对公司未来盈利潜力的重新估值影响。
总体来看，该公司在2017年至2019年期间表现强劲，盈利能力显著提升，股价表现也相对稳健。然而，从2020年开始，盈利能力及股价均出现一定的下滑，反映出公司可能面临增长压力或行业环境的变化。P/E的变动也显示市场对其未来成长预期的调整和波动。未来，需关注公司是否能在竞争激烈的市场中恢复盈利增长，以实现股价及财务指标的改善。
营业收入价格比 （P/OP）
Biogen Inc.、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 经营收入 (以千计) | 2,840,700) | 4,550,100) | 7,042,600) | 5,888,600) | 5,344,200) | |
| 每股营业利润2 | 19.33 | 29.87 | 40.46 | 29.94 | 25.26 | |
| 股价1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 11.39 | 8.81 | 8.34 | 11.13 | 13.70 | |
| 基准 | ||||||
| P/OP竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 14.21 | 16.32 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 16.24 | 14.96 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 19.84 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 25.14 | 36.91 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 35.70 | 32.66 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.76 | 19.38 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 18.68 | 21.84 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 15.39 | 23.89 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 12.74 | 21.12 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 7.55 | 14.82 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 21.07 | 22.81 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.35 | 19.16 | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 16.68 | — | — | — | — | |
| P/OP工业 | ||||||
| 保健 | 18.20 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
每股营业利润 = 经营收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 2,840,700,000 ÷ 146,962,793 = 19.33
3 截至Biogen Inc.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 220.17 ÷ 19.33 = 11.39
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价方面观察，整体呈现出波动下降的趋势。2017年和2018年股价相对稳定，分别为346美元和333.24美元，随后在2019年略有上升至337.24美元，但2020年开始显著下滑，降至263.25美元，2021年进一步降至220.17美元，反映出市场对公司未来的预期可能有所减弱或公司面临一定的压力。
在每股营业利润方面，数据显示出逐年增长的趋势。2017年为25.26美元，2018年和2019年继续上升至29.94美元和40.46美元，显示公司盈利能力在此期间得到了改善。然而，2020年出现回落至29.87美元，2021年进一步下降至19.33美元，说明盈利水平在2020年后受到一定负面影响，可能受到市场环境或公司内部因素的影响。
关于市盈率（P/OP），其变动呈现出一定的波动。2017年的比率为13.7，2018年下降到11.13，显示市场对于公司未来盈利的预期有所降低。2019年进一步下降至8.34，反映出更低的估值水平。2020年略有回升至8.81，但2021年又上升到11.39，可能暗示投资者对2021年的盈利预期有所增强，或市场对未来增长的预期改善。
总体来看，公司股价自2019年至2021年期间持续走低，尽管每股营业利润在此期间也出现下降，但市盈率在2020年末有所回升，可能反映出投资者对公司未来盈利的信心有所恢复。企业盈利能力的波动与市场估值的变化共同揭示出公司面临一定的不确定性，需关注其业绩持续性及未来发展潜力。
市盈率 （P/S）
Biogen Inc.、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 收入 (以千计) | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 每股销售额2 | 74.72 | 88.26 | 82.60 | 68.39 | 58.02 | |
| 股价1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 2.95 | 2.98 | 4.08 | 4.87 | 5.96 | |
| 基准 | ||||||
| P/S竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.53 | 4.05 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.10 | 5.64 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.16 | 3.16 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.37 | 7.01 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 8.01 | 8.06 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.85 | 3.24 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 4.66 | 5.15 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 3.96 | 3.93 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 3.15 | 4.42 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.20 | 6.24 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.39 | 5.52 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.21 | 8.82 | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.50 | — | — | — | — | |
| P/S工业 | ||||||
| 保健 | 3.28 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
每股销售额 = 收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 10,981,700,000 ÷ 146,962,793 = 74.72
3 截至Biogen Inc.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 220.17 ÷ 74.72 = 2.95
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据中可以观察到一系列趋势与变化情况。首先，股价在2017年达到较高水平的346美元后逐渐呈现下行趋势，至2021年降至220.17美元，显示出股价在五年内持续走低，反映出市场对公司股票的估值有所下降。
尽管股价整体呈下行态势，但每股销售额在2017年到2019年间表现出持续的增长，从58.02美元上升至82.6美元，显示出公司在此期间实现了销售规模的扩大。然而，2020年和2021年每股销售额出现一定的回落，分别降至88.26美元和74.72美元，可能受到市场环境变化或公司运营调整的影响，导致销售增长动力减弱或部分逆转。
关于市销率（P/S），它呈现出显著的逐步下降趋势，从2017年的5.96下降至2021年的2.95，表明市场估值相对于公司销售额逐步降低。这一变化与股价的下跌趋势相呼应，反映出投资者对公司未来盈利能力或增长前景的持续担忧，或者市场整体估值水平的调整。
总体而言，数据展示了公司股价与市销率的同步下降，尽管在销售额方面先行实现增长。股价的持续下跌可能暗示市场对公司未来盈利潜力的担忧，而销售额的增长在一定程度上未能有效支撑股价的回升。未来，若公司能实现销售的持续增长并改善盈利能力，可能有助于提升估值水平，改善股票表现；反之，若财务表现不能持续改善，股价和市销率可能继续承压。
市净率 （P/BV）
Biogen Inc.、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 渤健股份有限公司股东权益合计 (以千计) | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 74.14 | 70.24 | 76.66 | 66.29 | 59.62 | |
| 股价1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 2.97 | 3.75 | 4.40 | 5.03 | 5.80 | |
| 基准 | ||||||
| P/BV竞争 对手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.53 | 14.18 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 18.51 | 14.53 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.07 | 3.55 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.16 | 3.93 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 25.28 | 35.07 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.65 | 4.33 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.90 | 6.72 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.05 | 7.46 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 3.35 | 2.98 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.60 | 4.81 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.18 | 5.15 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.16 | 6.30 | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 5.72 | — | — | — | — | |
| P/BV工业 | ||||||
| 保健 | 5.48 | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2021 计算
BVPS = 渤健股份有限公司股东权益合计 ÷ 流通在外的普通股数量
= 10,896,200,000 ÷ 146,962,793 = 74.14
3 截至Biogen Inc.年报备案日的收盘价
4 2021 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 220.17 ÷ 74.14 = 2.97
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，公司的股价在观察期内呈现出明显的下行趋势。从2017年底的346美元逐步下降至2021年底的220.17美元，整体累计下跌约36%。这一趋势反映出市场对公司未来增长或盈利能力的预期逐步减弱，可能受到行业环境、公司运营或其他宏观经济因素的影响。
同时，公司的每股账面价值（BVPS）在2017年至2019年期间呈现稳步增长，从59.62美元涨至76.66美元，显示公司账面资产有所积累和价值提升。然而，从2020年开始，BVPS略有回落至70.24美元，随后又在2021年恢复至74.14美元，整体变化幅度较小，表明公司在该期间财务结构相对稳健，但资产价值增长未能完全转化为市场价值的持续提升。
财务比率P/BV（市净率）在五年周期内持续下降，从2017年的5.8降至2021年的2.97，下降幅度超过48%。该指标的下降意味着市场对公司资产的估值相对其账面价值的预期变得更加审慎，可能反映出市场信心的减弱或对公司未来盈利能力的不确定性增加。尤其在2018年至2020年期间，P/BV的逐步降低表明公司市场估值正逐步趋于理性或偏向悲观预期。
综上所述，该期间内公司股价显著下跌，尽管账面价值略有增长，市场对其资产的估值仍明显减弱。这或许提示投资者对公司未来盈利潜力或行业前景持较为谨慎的态度。公司需关注资产增值的转化能力以及持续改善市场信心，以实现价值的回升和投资者信心的增强。