企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Biogen Inc., EBITDA计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从净利润的趋势来看，2017年至2019年期间，公司表现出显著的增长，尤其是在2018年和2019年期间，净利润持续上升，达到了顶峰。然而，从2020年至2021年期间，净利润出现了明显的下滑，尤其是在2021年，净利润降至较低水平，显示出公司盈利能力在后期有所减弱。
税前利润（EBT）的大致走势类似于净利润，整体呈现由2017年的增长到2019年的高点，随后在2020年和2021年出现下降。这表明公司在盈利能力提升期间，税前利润同步增加，表明公司运营效率较高。然而，2020年至2021年的下降可能反映出市场环境变化或成本上升等因素对公司盈利造成影响。
息税前利润（EBIT）亦表现出与净利润类似的变化模式。其在2019年前后达到顶峰，之后在2020年和2021年出现下降趋势。这表明公司在这段时间内整体盈利能力有所减弱，可能与公司运营成本变化或市场需求变化有关。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）展现出较为平稳的增长趋势，直到2020年前后达到峰值，之后在2021年出现较大幅度的下降。虽然在2020年仍保持较高水平，但2021年显著下降，可能反映出公司在该年度内的核心利润受到了冲击，或成本上升、市场竞争加剧的影响。
综合来看，从2017年至2019年，公司财务表现持续向好，盈利能力逐步提升，达到了较高的水平。进入2020年后，财务指标普遍出现下滑，尤其到2021年，盈利能力明显减弱，这可能受到外部市场环境变化或内部运营调整等多重因素影响。未来需要关注主要财务指标的恢复情况以及影响盈利的核心因素，以评估公司持续盈利能力的走势。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Biogen Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 42,927,124) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 2,521,400) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 17.03 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| AbbVie Inc. | 29.76 |
| Amgen Inc. | 14.61 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 42.03 |
| Danaher Corp. | 20.66 |
| Eli Lilly & Co. | 49.52 |
| Gilead Sciences Inc. | 34.77 |
| Johnson & Johnson | 17.64 |
| Merck & Co. Inc. | 8.79 |
| Pfizer Inc. | 9.93 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 10.27 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.03 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 194.00 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 制药、生物技术和生命科学 | 15.71 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 15.66 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Biogen Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 35,890,898) | 44,904,281) | 60,176,147) | 67,941,735) | 75,435,189) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 2,521,400) | 5,732,500) | 7,698,600) | 6,750,700) | 6,460,600) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 14.23 | 7.83 | 7.82 | 10.06 | 11.68 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.44 | 21.34 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 13.22 | 12.24 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.65 | 34.35 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 21.05 | 26.68 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.85 | 23.67 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.57 | 24.90 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 14.47 | 18.20 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 12.18 | 16.05 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | 15.78 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 6.68 | 12.70 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 20.21 | 18.72 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 18.92 | 14.81 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 13.16 | 18.90 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 查看详情 »
2 查看详情 »
3 2021 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 35,890,898 ÷ 2,521,400 = 14.23
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，企业整体价值（EV）呈现出明显的下降趋势。自2017年底的75,435,189千美元逐步减少至2021年底的35,890,898千美元，期间企业价值大致经历了连续的下滑，显示公司市值逐年缩水。这可能反映出市场对公司未来盈利能力或行业前景的看法出现了负面调整，或者公司在某些运营指标上未能持续保持增长。
关于息税折旧摊销前利润（EBITDA），虽在2017年至2019年间有所增长，从6,460,600千美元增长到7,698,600千美元，显示当期运营盈利能力在此期间有所改善。然而，从2020年起，EBITDA显著下降至5,732,500千美元，2021年进一步缩减至2,521,400千美元。这一变化反映出公司盈利能力在2020年后出现明显滑坡，可能受到行业环境变化、成本压力或内部运营效率下降等因素影响。
财务比率EV/EBITDA在2017年至2020年间逐步降低，从11.68下降到7.83，表明企业的估值相对盈利能力逐渐变得越发合理或低估值水平上升。然而，2021年此比率突然上升至14.23，显著高于前几年，显示市场对公司未来增长潜力持更为乐观的预期，或是公司市值与盈利能力之间出现了更大的偏离。这一突变可能也反映出市场对于未来盈利恢复的预期增强，或是估值调整带来的变化。
总体来看，公司的企业价值和EBITDA均表现出下降的趋势，表明公司盈利能力和市场估值都经历了削减。尽管EV/EBITDA比率在2021年出现了明显上升，显示市场对公司未来潜力持更积极预期，但当前的财务数据表明公司面临较大的盈利压力和估值调整的双重挑战。未来的财务表现将取决于公司能否改善盈利能力和恢复增长动力。