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经济效益
Biogen Inc.、经济效益计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | ||||||
| 资本成本2 | ||||||
| 投资资本3 | ||||||
| 经济效益4 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
税后营业净利润 （NOPAT）
Biogen Inc., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）准备金准备金.
3 重组准备金增加（减少）的.
4 归属于渤健株式会社的净利润的股本等价物增加（减少）。.
5 2021 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
6 2021 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
7 将税后利息支出计入归属于Biogen Inc.的净收入中。.
8 2021 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
9 抵销税后投资收益。
从所分析的财务数据中可以观察到，公司的归属于的净利润在2017年至2019年期间呈现逐步增长的趋势，具体表现为数值从约2.54亿美元上升至约5.89亿美元。这一期间的增长显示出公司盈利能力逐渐增强，但在2020年出现显著下降，降至约4.00亿美元，随后在2021年进一步缩减至约1.56亿美元，显示出较大的波动性。
税后营业净利润（NOPAT）在2017年至2019年也表现出稳定增长的态势，从约2.89亿美元增长到约6.02亿美元。与归属于净利润类似，2020年表现出现大幅回落，降至约4.37亿美元，2021年继续减少至约1.50亿美元。这种变化可能反映出公司在2020年面临的某些经营压力或一次性费用，导致整体盈利能力明显下滑，且下滑趋势持续到2021年。
整体来看，公司在2017年至2019年期间展现出稳健的盈利增长，但在2020年之后，盈利能力受到较大影响，表现出较强的波动性。此种变化趋势提示，虽然公司在早期表现出良好的成长性，但其业绩近期受外部或内部因素影响较大，导致盈利水平大幅下降，未来的业绩恢复仍需关注相关经营环境和公司策略的调整情况。
现金营业税
Biogen Inc.、现金营业税计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税费用 | ||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | ||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款 | ||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | ||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从所提供的财务数据来看，所得税费用和现金营业税在2017年至2021年期间均表现出显著的下降趋势。具体而言，所得税费用从2017年的约2.4627亿美元逐步减少，至2021年降至约0.0525亿美元，整个期间内的变化显示出企业在所得税方面的负担大幅减轻。与此同时，现金营业税也经历了类似的持续下降，从2017年的约2.4414亿美元下降到2021年的约0.5336亿美元，反映出企业现金税负压力的显著减轻。
这一趋势可能受到多种因素影响，包括企业税务策略的调整、税率变化、利润水平的波动或税务优惠政策的实施等。值得注意的是，2021年的税务和现金税务费用均较前期大幅降低，尤其是所得税费用的剧降，显示公司在该年度的税务负担大幅减轻，可能对应其盈利状况改善、税务规划优化或其他税务政策的影响。
总的来看，两个指标的同步下降表明公司在税务管理和盈利实际现金流方面可能出现了积极变化，然而，缺乏利润和其他财务指标的配合信息，难以全面评估其财务状况和经营绩效。此外，随着税务负担的减轻，未来的税务规划和财务表现可能会有一定的调整空间，应结合其他财务指标进行更全面的分析。
投资资本
Biogen Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加重组准备金.
5 在Biogen Inc.股东权益总额中增加股权等价物.
6 计入累计的其他综合收益。
7 减去在建工程.
8 有价证券的减法.
从债务和租赁总额的变化来看，公司在2017年至2019年间债务水平保持相对稳定，均在6.44亿至6.44亿千美元左右。然而，从2020年开始，债务显著增加至7.91亿千美元，表明公司在此期间可能增加了融资或扩张投资规模。在2021年，债务水平略有下降，但仍高于前三年的水平，维持在7.69亿千美元左右，显示出公司维持较高的债务水平以支持其业务运营或资本支出。
股东权益方面，数据显示，从2017年到2019年，股东权益逐步增加，从12.61亿千美元升至13.34亿千美元，反映出公司在该期间实现了盈利增长或资本积累。然而，从2020年开始，股东权益大幅下降至10.7亿千美元，随后在2021年略微回升至10.89亿千美元。此趋势可能表明公司在2020年经历了利润减少、资产减值或股东权益被用以支付债务的情形。整体来看，股东权益在过去五年内经历了波动，但仍保持在10亿多美元的水平，表现出一定的资本基础。
投资资本的变化显示出一种增长的趋势，从2017年的12.48亿千美元逐步增加至2021年的13.82亿千美元。尽管在2020年出现短暂下降至12.63亿千美元，但随后快速恢复，并在2021年持续增长。投资资本的增长可能反映出公司在扩大其资产基础或进行资本配置方面的积极策略，旨在支持未来的业务发展和增长潜力。
总体来看，该公司的财务结构表现出债务水平在2020年显著增加，伴随股东权益的波动和投资资本的增长，显示出公司在扩大运营规模的同时，也面临一定的资本结构调整。未来的财务表现将取决于公司如何管理其债务水平、资本结构和盈利能力的持续改善。当前的趋势表明公司在积极扩大投资的同时，也需关注债务管理和股东权益的稳健增长，以确保财务健康和持续盈利能力。
资本成本
Biogen Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 应付票据，包括流动部分3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 应付票据，包括流动部分3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 应付票据，包括流动部分3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 应付票据，包括流动部分3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 应付票据，包括流动部分3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2017-12-31).
经济传播率
Biogen Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 投资资本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济传播率3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
经济利润率
Biogen Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经济效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 经济利润率2 | ||||||
| 基准 | ||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).