长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Biogen Inc.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从数据中可以观察到，固定资产周转率净额在2017年至2019年期间呈现出逐步上升的趋势，2019年达到最高点。随后在2020年出现一定的下降，2021年再次下降至更低水平，显示出固定资产的使用效率在过去几年中存在一定的波动，整体趋势略有下降，特别是在2021年表现尤为明显。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）与前者基本保持同步，整体变化趋势类似，表明两者在资产利用效率方面的表现较为一致。两者都经历了在2017至2019年的增长后，于2020年和2021年有所下滑的趋势，反映出固定资产相关的资产利用率在近两年受到一定的压力或调整。
总资产周转率从2017年的0.52逐步上升至2019年的0.53，显示公司资产利用效率在此期间有所改善。2020年达到0.55后，2021年出现明显下降至0.46，说明在2021年，总资产的使用效率有所减弱，可能由于存货积压、应收账款增加或资产结构调整等因素影响。
股东权益周转率在2017年至2019年间稳步提升，从0.97增加至1.08，显示权益资本被更有效地利用以产生收入。2020年达到最高点1.26后，2021年回落至1.01，表明权益利用效率在2021年度受到一定冲击，可能与公司盈利能力或资产结构变化有关，但仍保持在较高水平，显示股东权益的利用相对较为有效。
综合来看，公司在2017至2019年期间资产周转效率有所提升，表现出较好的资产利用效率。2020年后出现的下降趋势，尤其是2021年的明显下滑，提示公司资产利用率整体有所减弱。尤其是在2021年，固定资产和总资产的利用效率均下降，可能反映出特定年份的经营策略调整、资产结构变化或市场环境的影响，这需要结合公司其他财务及运营数据进一步分析以获得更完整的洞察。
固定资产周转率净额
Biogen Inc.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 3,416,400) | 3,411,500) | 3,247,300) | 3,601,200) | 3,182,400) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 3.21 | 3.94 | 4.43 | 3.74 | 3.86 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 11.00 | 8.73 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.69 | 4.96 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.67 | 7.22 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 7.77 | 6.83 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.15 | 2.83 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.27 | 4.90 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 4.95 | 4.40 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.53 | 2.67 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.52 | 3.07 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.62 | 2.64 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.71 | 5.45 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.92 | 6.47 | — | — | — | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.98 | 4.31 | — | — | — | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 保健 | 7.74 | 7.00 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
固定资产周转率净额 = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 10,981,700 ÷ 3,416,400 = 3.21
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- 收入趋势分析
- 公司收入在2017年至2019年期间持续增长，从约12.27亿美元增加至14.38亿美元，年均增长率保持正向，反映出业务规模的扩大和市场份额的提升。然而，在2020年，收入出现明显下降，降至约13.44亿美元，较2019年略有减少，显示出市场或公司运营方面可能存在的调整或挑战。在2021年，收入进一步下降至约10.98亿美元，降幅显著，表明公司在该年度面临较大的营收压力，可能由市场竞争加剧、产品变化或其他外部冲击所致。
- 不动产、厂房及设备净额变化
- 公司固定资产净额在整体上维持相对稳定，从2017年的3.18亿美元增长至2021年的3.42亿美元，增长幅度有限。这显示公司在资产投资方面保持谨慎，基本没有大规模扩张或减缩，不动产和设备资产较为稳定，反映出公司资产结构的相对稳定性。
- 固定资产周转率净额
- 该财务比率从2017年的3.86逐步下降至2021年的3.21。虽然在2019年达到最高值4.43，但随后连续两年下降，表明公司在运用固定资产生成收入方面的效率有所降低。固定资产周转率的下降可能暗示设备利用率减弱或收入增速未能同步提升资产基础。该指标的变化提示公司在资产配置或运营效率方面可能需要优化，以提升资产的使用效果。
- 总结
- 整体来看，公司在2017至2019年间表现出较强的增长势头，收入逐步提高，资产规模保持稳定。然而，从2020年起，收入出现明显下降，直到2021年表现出较大的萎缩，可能反映出市场环境变化或公司内部问题。固定资产的总量保持相对稳定，但资产效率指标逐年下滑，提示资产利用率减弱，不利于未来的可持续增长。建议关注收入下降的原因，并进一步优化资产管理与运营效率，以应对未来潜在的市场压力。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Biogen Inc.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 3,416,400) | 3,411,500) | 3,247,300) | 3,601,200) | 3,182,400) | |
| 经营租赁资产 | 375,400) | 433,300) | 427,000) | —) | —) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 3,791,800) | 3,844,800) | 3,674,300) | 3,601,200) | 3,182,400) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 2.90 | 3.50 | 3.91 | 3.74 | 3.86 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.57 | 7.46 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.23 | 4.58 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.66 | 6.30 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.10 | 5.30 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.93 | 2.63 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.77 | 4.34 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 4.72 | 4.18 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.33 | 2.43 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 4.64 | 2.79 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.52 | 2.58 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.98 | 4.82 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 5.32 | 4.83 | — | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 4.45 | 3.91 | — | — | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 保健 | 6.75 | 6.14 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 10,981,700 ÷ 3,791,800 = 2.90
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根据提供的财务数据，可以观察到该公司在2017年至2021年期间的收入呈现出一定的波动趋势。2018年收入较2017年有所增长，达到13,452,900千美元，但随后在2019年进一步上升至14,377,900千美元，显示出公司整体营收能力在此期间有所提升。不过，从2020年开始，收入出现明显下降，至2020年底为13,444,600千美元，而在2021年降至10,981,700千美元，显示出收入减少的趋势，可能受到市场环境变化或公司策略调整的影响。
就不动产、厂房及设备净额而言，该指标在其分析期间表现出逐步增长的趋势，从2017年的3,182,400千美元增加到2020年的3,844,800千美元，但在2021年略微下降至3,791,800千美元。整体来看，公司的固定资产规模扩展稳健，可能反映出其在资产投资方面的持续投入，这对公司未来的发展潜力具有一定的支撑作用。
关于固定资产净周转率，数据呈现出先升后降的趋势。2017年为3.86，2018年略有下降至3.74，2019年又上升至3.91，显示出在这一年度公司对其固定资产的使用效率较为优化。然而，从2020年开始，该比率逐渐下降至3.5，到2021年更降至2.9，意味着公司在资产利用效率方面出现了减弱，固定资产对收入的贡献可能变得相对较低。这一变化可能提示公司在资产管理或运营效率方面面临一定挑战，或者收入减少尚未同步带动资产利用率的提升。
总体而言，该公司在分析期间经历了收入波动，资产规模（特别是不动产资产）持续扩展，但资产利用效率明显下降。这些趋势反映出公司在业务拓展和资产管理方面的动态变化，未来需要关注收入恢复路径以及如何提升资产的使用效率以改善财务表现和竞争力。
总资产周转率
Biogen Inc.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 总资产 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.46 | 0.55 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.38 | 0.30 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.40 | 0.39 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.36 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.29 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.53 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.36 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.52 | 0.47 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.46 | 0.52 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.45 | 0.28 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.63 | 0.50 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.41 | 0.47 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.56 | 0.53 | — | — | — | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.45 | 0.39 | — | — | — | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 保健 | 0.62 | 0.57 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 10,981,700 ÷ 23,877,300 = 0.46
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收入数据来看，该公司的年度营收在2017年至2019年期间呈现持续增长的趋势，分别达到12,273,900千美元、13,452,900千美元和14,377,900千美元，显示出较为稳定的增长动力。然而，自2020年起，收入出现明显下滑，至2021年降至10,981,700千美元，显示出收入存在一定的波动与下降压力。
总资产方面，数据表现出持续增长的趋势，从2017年的23,652,600千美元增长至2019年的27,234,300千美元，表明公司在这一期间通过资产积累或投资增强了规模。然而，2020年总资产显著减少至24,618,900千美元，并在2021年略为减少至23,877,300千美元，反映出公司在资产规模上经历了缩减，可能与当期的业务调整或资产重组有关。
总资产周转率的变化揭示了公司资产使用效率的波动。2017年至2019年，资产周转率稳定在0.52到0.53之间，表现出较高的资产利用效率。进入2020年，资产周转率略升至0.55，但在2021年下降至0.46，暗示公司资产的利用效率在近年出现改善后，随后又有所减弱。特别是在2021年，较低的周转率可能反映出公司资产未能有效转化为收入，或市场需求减弱影响资产的利用效率。
综上所述，该公司在2017至2019年期间实现营收和资产的稳步增长，但从2020年起出现收入和资产规模的下滑，伴随资产利用效率的波动。这可能提示公司正经历调整阶段，需关注未来业务调整和资产管理策略的改善，以保持持续的财务健康和运营效率。
股东权益周转率
Biogen Inc.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 渤健股份有限公司股东权益合计 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 1.01 | 1.26 | 1.08 | 1.03 | 0.97 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.65 | 3.50 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 3.63 | 2.58 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.29 | 1.12 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.65 | 0.56 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.15 | 4.35 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.28 | 1.34 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 1.27 | 1.31 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.28 | 1.90 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 1.06 | 0.67 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.86 | 0.77 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.96 | 0.93 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.75 | 0.71 | — | — | — | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 1.27 | 1.22 | — | — | — | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 保健 | 1.67 | 1.63 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
股东权益周转率 = 收入 ÷ 渤健股份有限公司股东权益合计
= 10,981,700 ÷ 10,896,200 = 1.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的年度财务数据分析，主要财务指标呈现出如下特征和变化趋势：
- 收入趋势
- 公司收入从2017年的大约1.2279亿美元逐年增长，至2019年达到峰值约1.4378亿美元，随后在2020年和2021年出现明显收缩，分别下降至约1.3445亿美元和1.0982亿美元。这一变化趋势表明，公司在2017年至2019年期间实现了稳定增长，但在2020年之后的几年度收入出现了明显的下滑，显示出收入增长动力减弱或受到市场环境变化的影响。
- 股东权益合计
- 股东权益在2017年至2019年期间呈逐年提升，从大约1.2613亿美元增长至1.3343亿美元，反映公司在这段期间积累了更多的净资产。2020年股东权益出现显著下降，降至约1.07亿美元，2021年略有回升至约1.09亿美元。这种波动可能涉及净利润变化、股利支付或重新资本化等因素，显示公司在财务结构上的一定调整及不稳定性。
- 股东权益周转率
- 该比率从2017年的0.97逐步上升至2019年的1.08，反映公司资产利用效率逐步提高，杠杆或运营效率较为改善。2020年显著上升至1.26，表明资产投入在产生收入方面的效率有所增强，可能由于成本控制或资产结构优化。然而，2021年该比率回落至1.01，显示资产利用效率出现一定程度的回落，可能与收入的下滑有关。
整体来看，公司的收入在2019年前实现稳步增长，但自2020年以来出现明显下降，可能影响其整体财务健康和盈利能力。同时，股东权益的波动反映出公司在资本结构和盈利留存方面存在一定的不稳定因素。股东权益周转率的变化提示资产利用效率经历了改善与收缩交替，从而影响公司整体的财务表现。未来，关注收入的恢复及资产效率的提升将对公司整体稳健性及增长潜力具有重要意义。