偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Biogen Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从整体来看，该公司的财务比率在五年期间呈现出一定的变化趋势，反映了其财务结构和风险水平的动态调整。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2017年至2019年保持较为稳定，分别为0.47、0.46和0.45，说明公司在此期间债务水平保持相对稳健。2020年出现明显上升至0.69，随后在2021年略有下降至0.67，提示公司在2020年增加了债务融资，可能为了支持扩张或研发投入，但在2021年有所收敛。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 此指标与上述相似，整体趋势基本一致。尤其在2020年显著上升至0.74，表明公司在负债结构上有一定的调整，包括经营租赁负债的增加，反映出公司在财务杠杆方面有所提升。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2017-2019年维持在较低水平（0.32-0.31），说明权益资本比重较高。2020年上升至0.41后略微下降至0.4，显示公司在资本结构中债务比例有所增加，但总体仍处于中等水平，风险维持在较可控范围内。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 表现与债务与总资本比率趋势类似，说明公司在采用经营租赁负债方面也在增加，但整体比例变化幅度不大，表明公司在融资结构上略显激进，但尚未达到高风险水平。
- 资产负债率
- 该指标在2017年至2019年逐步下降，从0.25降至0.22，显示资产负债结构逐渐趋于稳健。2020年和2021年均为0.3，反映出资产负债率有所上升，但仍在合理范围内，表现出公司资产负债的良好控制能力。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 趋势类似，表明经营租赁负债对资产负债比率的影响有限，但随着该比率的上升，说明公司在负债方面的扩展略有增加。
- 财务杠杆率
- 该比率在2017年至2019年缓慢上升，从1.88增长到2.04，说明公司在财务利用方面略显激进。2020年达到最高点2.3后，于2021年略有下降至2.19，显示公司在财务杠杆方面有一定的调整，趋于平衡，但整体仍偏向借贷增加。
- 利息覆盖率
- 该比率在2017年至2019年显著提升，分别为21.45、30.41和38.6，体现公司盈利能力强，偿还利息的能力较强。这一趋势在2020年大幅下降至23.71，并在2021年急剧下降至8.02，可能反映利润水平的显著下降，导致偿付能力受到一定影响。
- 固定费用覆盖率
- 与利息覆盖率表现类似，分别为17.23、23.25和26.28，说明公司在2017-2019年财务状况良好，能够覆盖固定财务费用。然而在2020年和2021年，覆盖率大幅下降至16.75和6.04，显示公司盈利能力明显减弱，支付固定费用的压力加大，风险有所增加。
综上所述，该公司在早期几年保持较稳健的财务结构，适度利用杠杆以支持业务发展，但在2020年及之后，财务指标显示出偿债能力的减弱及风险增加的迹象。这可能反映出利润下滑或债务增加带来的压力，建议持续关注其盈利能力的变化，以评估其财务风险水平的未来走势。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Biogen Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 应付票据的流动部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 应付票据，不包括流动部分 | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 总债务 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 渤健股份有限公司股东权益合计 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.67 | 0.69 | 0.45 | 0.46 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.98 | 6.58 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.97 | 3.51 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.24 | 1.34 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.49 | 0.53 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.88 | 2.94 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.73 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.46 | 0.56 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.87 | 1.26 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.50 | 0.63 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.14 | 0.24 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.85 | 0.63 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.06 | 0.07 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.93 | 1.12 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.80 | 0.92 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 渤健股份有限公司股东权益合计
= 7,273,100 ÷ 10,896,200 = 0.67
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的年度财务数据，可以观察到公司的总债务在五年内呈现出一定的波动趋势。具体而言，从2017年至2019年，总债务相对稳定，均在五千九百三十万到六千一百七十万美元之间波动，显示出公司在这一时期内债务管理保持相对平稳。然而，进入2020年后，总债务显著上升，达到七千四百二十六万美元，随后在2021年略有下降至七千二百七十万一千美元。这可能反映出公司在2020年为应对特定财务需求增加了债务负担，但在2021年进行了债务优化或偿还措施。
股东权益方面，数据显示，股东权益在2017年至2019年期间持续增长，从大约12.6亿美元上升至13.3亿美元，显示公司在这段时间内的资本积累和净值提升。值得注意的是，2020年股东权益出现明显下降，降至10.7亿美元，之后在2021年略微回升至10.9亿美元。这一变动可能反映出公司在2020年遭遇了盈利压力或资产减值，导致股东权益减少，但在后续年度通过盈利改善或资本调整实现了部分恢复。
债务与股东权益比率作为衡量公司财务杠杆的重要指标，反映了公司债务相对于权益的比例。2017年至2019年，该比率保持在较低水平（0.47到0.45），说明公司在这段时间内依赖较少的债务进行融资，财务结构较为稳健。2020年比率显著上升至0.69，表明公司在债务负担方面加重，财务杠杆加大，可能增加财务风险。2021年比率略微下降至0.67，但仍处于较高水平。总体而言，这一趋势显示公司在近年来逐步加大负债比例，或许是为了支持扩张或其他资本支出，但同时增加了财务风险水平。
综上所述，公司在过去五年内经历了债务和权益的波动。债务的增加在2020年尤为显著，伴随着股东权益的下降，导致财务杠杆水平提升。这可能是在当年采取的融资策略或应对运营需求的结果。公司在随后的年度通过偿还债务或盈利改善实现了一定的风险缓释，但整体财务杠杆水平仍然偏高。未来应关注公司债务管理和盈利能力变动，以确保财务结构的持续稳健。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Biogen Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 应付票据的流动部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 应付票据，不包括流动部分 | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 总债务 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他） | 89,100) | 83,200) | 73,600) | —) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 330,400) | 402,000) | 412,700) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 7,692,600) | 7,911,400) | 6,441,100) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 渤健股份有限公司股东权益合计 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.71 | 0.74 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.03 | 6.66 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.07 | 3.55 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.27 | 1.37 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.52 | 0.56 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.96 | 3.06 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.30 | 1.76 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.57 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.91 | 1.32 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.54 | 0.65 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.15 | 0.25 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.89 | 0.65 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.96 | 1.15 | — | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.83 | 0.95 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 渤健股份有限公司股东权益合计
= 7,692,600 ÷ 10,896,200 = 0.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年的财务数据来看，债务总额呈现逐步上升的趋势，尤其是在2020年达到峰值，随后略有下降。这可能反映出公司在这段期间进行了债务融资以支持业务扩展或资本支出，但在2021年趋于稳定或略有减少。
公司股东权益整体保持增长，除2020年出现明显下降外，其他年份均显示稳步上升。这一变化可能受到了利润变动、股息支付或股票回购等多重因素的影响。特别是2020年股东权益的显著减少，可能反映出当年利润压力或分红政策调整。然而，到2021年股东权益出现恢复，显示公司财务状况有所改善或资本结构得到调整。
债务与股东权益比率在2017年至2019年保持相对稳定，但在2020年大幅上升至0.74，说明公司债务规模增长速度快于股东权益，增加了财务杠杆，加大了财务风险。至2021年，比率略有下降至0.71，虽有改善，但仍高于前几年的水平，显示出公司在债务管理方面仍具一定压力或风险。
总体来看，公司整体财务杠杆在逐步上升，债务压力在2020年达到高点后略有缓解。股东权益的波动反映了公司盈利状况和资本结构的调整。未来，若债务水平持续偏高，可能会对公司的财务稳定性构成挑战，建议持续监控债务与权益的比例变化以及公司盈利能力的改善情况，以评估其财务健康状况的持续性。
债务与总资本比率
Biogen Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 应付票据的流动部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 应付票据，不包括流动部分 | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 总债务 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 渤健股份有限公司股东权益合计 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 总资本 | 18,169,300) | 18,126,500) | 19,298,000) | 18,976,100) | 18,551,000) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.40 | 0.41 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.83 | 0.87 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.83 | 0.78 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.33 | 0.35 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.65 | 0.75 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.56 | 0.63 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.31 | 0.36 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.46 | 0.56 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.33 | 0.39 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.13 | 0.20 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.46 | 0.39 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.05 | 0.06 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.48 | 0.53 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 保健 | 0.44 | 0.48 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 7,273,100 ÷ 18,169,300 = 0.40
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和特征：
- 总债务的变化
- 在五个年度中，总债务显示出整体增加的趋势，从2017年的约59.38亿美元上升至2022年的约72.73亿美元。期间，2018年和2019年总债务相对稳定，变化不大，略有小幅波动。然而，从2020年开始，总债务出现较为显著的增长，尤其是在2020年底，增加至约74.26亿美元，随后在2021年底略微下降。
- 总资本的变化
- 总资本整体呈现出较为平稳的态势，变动范围在18.13亿至19.30亿美元之间。2017年至2019年间，总资本逐步增加，从约18.55亿增长到19.30亿，之后在2020年和2021年略有波动，但基本维持在这一范围内。值得注意的是，2020年的总资本相比2019年略有下降，然后在2021年保持相对稳定状态。
- 债务与总资本比率
- 该比率在2017年至2019年保持稳定，均在0.31-0.32之间，显示公司在此期间债务水平相对与资本持平衡状态。2020年及以后，该比率显著增加至0.41（2020年）和0.40（2021年），表明公司债务占总资本的比例有所上升。此变化可能反映出公司在应对财务需求或资金结构调整方面采用了更为激进的债务融资策略，增加了财务杠杆水平。
- 总结
- 整体而言，公司的债务水平在持续增加，尤其从2020年开始，债务的增加速率明显高于总资本的增长。这导致债务与资本的比率升高，显示公司财务杠杆的增强。虽然总资本总体稳定，但债务的扩张可能会带来潜在的财务风险，特别是在盈利能力未同步提升的情况下。这一趋势需要进一步关注公司未来的偿债能力和财务稳健性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Biogen Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 应付票据的流动部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 应付票据，不包括流动部分 | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 总债务 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他） | 89,100) | 83,200) | 73,600) | —) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 330,400) | 402,000) | 412,700) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 7,692,600) | 7,911,400) | 6,441,100) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 渤健股份有限公司股东权益合计 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 18,588,800) | 18,611,700) | 19,784,300) | 18,976,100) | 18,551,000) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.41 | 0.43 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.83 | 0.87 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.84 | 0.78 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.56 | 0.58 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.66 | 0.75 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.57 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.35 | 0.39 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.13 | 0.20 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.47 | 0.40 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.49 | 0.54 | — | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.45 | 0.49 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 7,692,600 ÷ 18,588,800 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2017年至2021年的财务数据可以观察到，该公司的债务总额在整体上表现出一定程度的增长趋势，尤其是在2020年达到峰值7911万千美元后，2021年略有下降至7693万千美元。这可能反映出公司在某一段时期内增加了借款，但随后进行了债务减免或偿还的调整。
同时，总资本在五年期间保持相对稳定的水平，波动不大，从2017年的约1.86亿千美元逐步上升至2019年的近2亿千美元，之后略有下降到2020年和2021年的1858亿至1.86亿千美元之间。这表明公司在资产规模上总体保持较为平稳的增长或调整状态，资本结构未发生剧烈变化。
关于债务与总资本比率的变化，可以看出，该比例在2017年和2018年较低，分别为0.32和0.31，显示债务占比较低，财务杠杆水平较为稳健。然而，从2019年起，该比率升至0.33，随后在2020年大幅上升至0.43，表明债务相对于总资本的比例显著提高，说明公司借款增加在资本结构中占比上升。到2021年，这一比例略微下降到0.41，显示公司可能采取了部分还债或资本结构优化措施。
总体而言，该公司在五年期间的财务状况表现出债务水平的逐步上升及财务杠杆的提高，但在2021年略有缓解。债务结构的变化可能反映出公司在扩大业务或进行战略投资时增加的融资活动，且在债务管理方面呈现出一定的调整。持续关注债务水平和杠杆比例的变化对评估公司未来财务稳健性具有重要意义。
资产负债率
Biogen Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 应付票据的流动部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 应付票据，不包括流动部分 | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 总债务 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 总资产 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.30 | 0.30 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.52 | 0.57 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.54 | 0.52 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.41 | 0.43 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.28 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.35 | 0.36 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.39 | 0.46 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.19 | 0.20 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.31 | 0.35 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.21 | 0.26 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.16 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.31 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.04 | 0.05 | — | — | — | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 保健 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 7,273,100 ÷ 23,877,300 = 0.30
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个主要趋势和特征：
- 总债务变化趋势
- 总体来看，总债务呈现出逐年增加的趋势，尤其是在2020年显著增长，从2019年的59,548,000美元增加到2020年的74,262,000美元，增加了近25%。2021年虽略有下降，但仍维持在较高水平，为72,731,000美元。这表明公司在近年可能采取了增加债务融资的策略以支持其运营或资本支出。
- 总资产变动情况
- 总资产呈现出较为波动的变化。自2017年起，总资产逐步上升，从23,652,600美元增长到2019年的27,234,300美元，显示公司资产规模不断扩大。然而在2020年出现明显下降，到2020年底总资产降至24,618,900美元，随后在2021年进一步下降至23,877,300美元。这一变化可能反映出资产调整或资产减值的情况，也可能是由于资产结构调整或特定资产的出售。
- 资产负债率的变化
- 资产负债率的趋势较为稳定，在2017年至2019年间逐步降低，从0.25降至0.22，显示公司在此期间的财务风险有所减轻。2020年和2021年，资产负债率均为0.3，显示出负债水平相对于资产的比重增长，可能意味着公司在应对高债务水平时面临一定的财务压力或资本结构调整。
综合以上观察，企业在过去五年的财务表现展示了债务增加与资产规模调整的复杂关系。债务的持续上升可能支持其业务扩展或研发投入，但同时也引入了更高的财务风险。资产负债率的变动反映出公司在资产管理和融资策略上的调整，未来需要持续关注其债务管理策略以及资产和财务风险的变化情况。这些财务趋势均需结合公司整体业务战略和行业环境进行更深入的分析以获得更全面的判断。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Biogen Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 应付票据的流动部分 | 999,100) | —) | 1,495,800) | —) | 3,200) | |
| 应付票据，不包括流动部分 | 6,274,000) | 7,426,200) | 4,459,000) | 5,936,500) | 5,935,000) | |
| 总债务 | 7,273,100) | 7,426,200) | 5,954,800) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 当前经营租赁负债（计入应计费用和其他） | 89,100) | 83,200) | 73,600) | —) | —) | |
| 长期经营租赁负债 | 330,400) | 402,000) | 412,700) | —) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 7,692,600) | 7,911,400) | 6,441,100) | 5,936,500) | 5,938,200) | |
| 总资产 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.32 | 0.32 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.53 | 0.58 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.56 | 0.53 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.42 | 0.44 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.28 | 0.29 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.36 | 0.37 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.40 | 0.47 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.19 | 0.21 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.37 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.23 | 0.27 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.16 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.38 | 0.33 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | — | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 0.34 | 0.37 | — | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 保健 | 0.31 | 0.33 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 7,692,600 ÷ 23,877,300 = 0.32
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从债务总额来看，2017年至2019年间，该公司的负债水平呈现出相对稳定的趋势，逐步上升，从约5.94亿美元增加至6.44亿美元。进入2020年后，债务显著增加至7.91亿美元，反映出公司可能在2020年采取了扩张或资本结构调整的策略，但在2021年略有下降，至7.69亿美元，显示负债水平趋于稳定或略有减缓增长的趋势。
关于总资产，数据表现出波动趋势。2017年至2019年，总资产持续增长，从约23.65亿美元增长到27.23亿美元，显示公司在此期间实现了资产规模的扩大。进入2020年后，总资产出现大幅下降，降至24.62亿美元，可能受疫情或其他市场因素影响，导致资产缩水。到2021年，总资产略有回升至23.88亿美元，但尚未完全恢复至2019年的高点。这一走势指示公司在2020年经历了资产规模的调整或减值，之后的恢复期相对缓慢。
资产负债率方面，数据显示公司整体财务结构较为稳定。在2017年至2019年期间，资产负债率略有波动，但基本保持在0.23至0.25之间，表明债务融资占比相对稳定。在2020年和2021年，资产负债率升至0.32，显示公司在两年内利用较高比例的债务融资，可能为了支持业务扩展或应对其他资金需求。该上升趋势提示公司财务杠杆水平有所增加，但仍处于合理范围内，未显著超出行业常规。
综上所述，该公司在2017年至2019年间资产和负债同步增长，显示稳定的发展趋势。2020年受特殊因素影响，总资产和负债均出现波动，但公司在2020和2021年通过增加债务提升财务杠杆，资产规模略有波动。这些变化反映出公司在应对市场变化时采取的调整措施以及其资本结构的逐步变化。整体来说，公司财务杠杆水平在合理范围内，资产结构逐步调整，未来需要关注资产规模的持续稳定及债务管理的风险控制。
财务杠杆率
Biogen Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 23,877,300) | 24,618,900) | 27,234,300) | 25,288,900) | 23,652,600) | |
| 渤健股份有限公司股东权益合计 | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.19 | 2.30 | 2.04 | 1.94 | 1.88 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.51 | 11.51 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 9.13 | 6.69 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.04 | 3.13 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.84 | 1.92 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 5.44 | 8.27 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.23 | 3.76 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.46 | 2.76 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.77 | 3.62 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 2.35 | 2.44 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.36 | 1.56 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.33 | 2.00 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.33 | 1.35 | — | — | — | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 2.86 | 3.16 | — | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 保健 | 2.69 | 2.87 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 渤健股份有限公司股东权益合计
= 23,877,300 ÷ 10,896,200 = 2.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的数据，可以观察到公司总体资产规模在2017年至2019年期间持续增长，从23652百万美元增加到27234百万美元，显示出企业资产的扩张趋势。然而，2020年度总资产出现显著下降，降至24,62千万美元，随后在2021年略有回升至23,87千万美元，显示出一定程度的资产调整或缩减。
股东权益方面，数据显示在2017年至2019年逐步上升，从12612百万美元增至13343百万美元，反映出股东权益的稳步增长。然而，2020年权益出现大幅下降，降至10,70百万美元，随后在2021年略微回升至10,89百万美元。这一变化可能受到公司资产重组、利润波动或其他财务调整的影响。
财务杠杆率方面，从2017年的1.88逐步上升到2019年的2.04，表明公司在逐年加大债务融资比例，增强财务杠杆。2020年杠杆率进一步上升至2.3，可能反映出公司在扩张或应对资金需求方面增加了债务比例。但在2021年，杠杆率略降至2.19，表明公司在债务管理上有所调整或偿债行为减缓，债务水平趋于稳定或略有收敛。
- 总结：
- 整体来看，该公司在2017年至2019年期间资产和权益均呈上升态势，财务杠杆也逐步增加，显示出积极扩张的战略。在2020年，由于可能受到行业调整或外部因素影响，资产和权益均出现下降，但公司在2021年表现出一定的稳定性，杠杆率略有下降，资产规模略有回升。未来关注点应包括资产质量、权益变化的持续性，以及财务杠杆的合理控制，以确保财务结构的稳健性。
利息覆盖率
Biogen Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于Biogen Inc.的净利润 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 171,500) | 59,900) | —) | 43,300) | 131,000) | |
| 更多： 所得税费用 | 52,500) | 992,300) | 1,158,000) | 1,425,600) | 2,458,700) | |
| 更多： 利息支出 | 253,600) | 222,500) | 187,400) | 200,600) | 250,800) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 2,033,700) | 5,275,300) | 7,233,900) | 6,100,200) | 5,379,600) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 8.02 | 23.71 | 38.60 | 30.41 | 21.45 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.36 | 2.38 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 6.60 | 7.44 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.07 | -3.84 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 32.92 | 17.35 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 19.12 | 21.11 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.27 | 2.70 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 125.46 | 83.07 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 18.22 | 11.58 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 19.83 | 6.17 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 163.75 | 67.97 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.49 | 14.07 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 45.40 | 54.60 | — | — | — | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 14.91 | 7.56 | — | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 14.14 | 8.31 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,033,700 ÷ 253,600 = 8.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到该公司的息税前利润（EBIT）在2017年至2019年呈现持续增长的趋势，达到高峰后在2020年出现明显下降，至2021年进一步大幅减少。这一变化反映公司在2020年前的盈利能力较强，但在2020年及之后出现了显著波动，可能与市场环境或公司运营情况的变化有关。
在利息支出方面，整体呈现上升的趋势，尤其是在2021年，利息支出达到最高水平，显示公司负债成本在增加，或者债务规模有所扩大。然而，利息支出的变动未能同步反映在息税前利润的增长上，说明公司在偿债成本方面的压力有所加大。
利息覆盖率作为评估公司偿付利息能力的重要指标，从2017年的21.45逐步提升至2019年的38.6，显示出该期间公司盈利能力增强，偿债安全性较高。然而，2020年后该比率显著下滑至23.71，2021年更是跌至8.02，表明公司在2021年偿付利息的能力大幅减弱，风险有所增加。这种下降可能受到利润的下降或利息支出增加的共同影响，提示公司财务杠杆风险上升，需要关注财务结构的调整和盈利能力的改善。
- 整体总结
- 公司在2017年至2019年间盈利能力逐步提升，利息偿付能力较强，但2020年后利润下降，导致偿债能力显著减弱。利息支出的增加在一定程度上加剧了偿债压力。财务健康指标的变化显示出公司在应对债务负担和盈利能力方面面临一定的挑战，投资者和管理层应关注未来财务策略的调整，以确保财务稳健和持续盈利能力的恢复。
固定费用覆盖率
Biogen Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 归属于Biogen Inc.的净利润 | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 171,500) | 59,900) | —) | 43,300) | 131,000) | |
| 更多： 所得税费用 | 52,500) | 992,300) | 1,158,000) | 1,425,600) | 2,458,700) | |
| 更多： 利息支出 | 253,600) | 222,500) | 187,400) | 200,600) | 250,800) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 2,033,700) | 5,275,300) | 7,233,900) | 6,100,200) | 5,379,600) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 99,300) | 98,300) | 91,300) | 64,500) | 65,300) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 2,133,000) | 5,373,600) | 7,325,200) | 6,164,700) | 5,444,900) | |
| 利息支出 | 253,600) | 222,500) | 187,400) | 200,600) | 250,800) | |
| 经营租赁成本 | 99,300) | 98,300) | 91,300) | 64,500) | 65,300) | |
| 固定费用 | 352,900) | 320,800) | 278,700) | 265,100) | 316,100) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 6.04 | 16.75 | 26.28 | 23.25 | 17.23 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.90 | 2.28 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.67 | 6.48 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.01 | -3.08 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 10.85 | 7.10 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 13.33 | 15.06 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.15 | 2.45 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 48.16 | 33.93 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 13.08 | 8.47 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 14.22 | 4.98 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 138.96 | 57.70 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.19 | 10.30 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 29.62 | 39.35 | — | — | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 制药、生物技术和生命科学 | 11.49 | 6.11 | — | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 保健 | 10.48 | 6.39 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 2,133,000 ÷ 352,900 = 6.04
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据可以观察到以下几个方面的趋势和特征：
- 固定费用和税项前的利润持续波动：
- 从2017年至2019年，固定费用和税项前利润呈现逐年增长的趋势，分别达到7,325,200千美元的峰值。但在2020年，利润出现明显下降，降至5,373,600千美元，至2021年则进一步大幅度减至2,133,000千美元，显示出利润在2020年至2021年期间出现了显著的下降。
- 固定费用的变化：
- 固定费用在2017年至2019年间略有波动，从316,100千美元上升至278,700千美元后，2020年略有上升至320,800千美元，至2021年又增加至352,900千美元。这表明公司在近年逐步增加了固定成本支出，可能与业务扩张或成本结构调整有关。
- 固定费用覆盖率的显著下降：
- 固定费用覆盖率（以财务比率表述）从2017年的17.23逐步上升至2019年的26.28，显示出公司能力在这段时期内较好地覆盖了固定成本。然而，从2020年开始，覆盖率骤降至16.75，2021年更是降至6.04，反映出公司盈利能力相对下降或固定成本压力增大，可能影响公司未来财务稳定性。