Stock Analysis on Net

Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB)

这家公司已移至档案馆! 财务数据自2020年10月21日以来一直没有更新。

资本资产定价模型 (CAPM) 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

回报率

Biogen Inc., 月收益率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Biogen Inc. (BIIB) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价钱BIIB,t1 股利BIIB,t1 RBIIB,t2 价钱S&P 500,t RS&P 500,t3
2015年1月31日 $389.16 1,994.99
1. 2015年2月28日 $409.59 5.25% 2,104.50 5.49%
2. 2015年3月31日 $422.24 3.09% 2,067.89 -1.74%
3. 2015年4月30日 $373.93 -11.44% 2,085.51 0.85%
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
58. 2019年11月30日 $299.81 0.37% 3,140.98 3.40%
59. 2019年12月31日 $296.73 -1.03% 3,230.78 2.86%
平均 (R): -0.01% 0.88%
标准差: 9.42% 3.45%
Biogen Inc. (BIIB) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t 日期 价钱BIIB,t1 股利BIIB,t1 RBIIB,t2 价钱S&P 500,t RS&P 500,t3
2015年1月31日 $389.16 1,994.99
1. 2015年2月28日 $409.59 5.25% 2,104.50 5.49%
2. 2015年3月31日 $422.24 3.09% 2,067.89 -1.74%
3. 2015年4月30日 $373.93 -11.44% 2,085.51 0.85%
4. 2015年5月31日 $396.99 6.17% 2,107.39 1.05%
5. 2015年6月30日 $403.94 1.75% 2,063.11 -2.10%
6. 2015年7月31日 $318.78 -21.08% 2,103.84 1.97%
7. 2015年8月31日 $297.30 -6.74% 1,972.18 -6.26%
8. 2015年9月30日 $291.81 -1.85% 1,920.03 -2.64%
9. 2015年10月31日 $290.51 -0.45% 2,079.36 8.30%
10. 2015年11月30日 $286.86 -1.26% 2,080.41 0.05%
11. 2015年12月31日 $306.35 6.79% 2,043.94 -1.75%
12. 2016年1月31日 $273.06 -10.87% 1,940.24 -5.07%
13. 2016年2月29日 $259.42 -5.00% 1,932.23 -0.41%
14. 2016年3月31日 $260.32 0.35% 2,059.74 6.60%
15. 2016年4月30日 $274.99 5.64% 2,065.30 0.27%
16. 2016年5月31日 $289.73 5.36% 2,096.95 1.53%
17. 2016年6月30日 $241.82 -16.54% 2,098.86 0.09%
18. 2016年7月31日 $289.93 19.89% 2,173.60 3.56%
19. 2016年8月31日 $305.63 5.42% 2,170.95 -0.12%
20. 2016年9月30日 $313.03 2.42% 2,168.27 -0.12%
21. 2016年10月31日 $280.18 -10.49% 2,126.15 -1.94%
22. 2016年11月30日 $294.07 4.96% 2,198.81 3.42%
23. 2016年12月31日 $283.58 -3.57% 2,238.83 1.82%
24. 2017年1月31日 $277.24 -2.24% 2,278.87 1.79%
25. 2017年2月28日 $288.60 4.10% 2,363.64 3.72%
26. 2017年3月31日 $273.42 -5.26% 2,362.72 -0.04%
27. 2017年4月30日 $271.21 -0.81% 2,384.20 0.91%
28. 2017年5月31日 $247.77 -8.64% 2,411.80 1.16%
29. 2017年6月30日 $271.36 9.52% 2,423.41 0.48%
30. 2017年7月31日 $289.59 6.72% 2,470.30 1.93%
31. 2017年8月31日 $316.56 9.31% 2,471.65 0.05%
32. 2017年9月30日 $313.12 -1.09% 2,519.36 1.93%
33. 2017年10月31日 $311.66 -0.47% 2,575.26 2.22%
34. 2017年11月30日 $322.17 3.37% 2,647.58 2.81%
35. 2017年12月31日 $318.57 -1.12% 2,673.61 0.98%
36. 2018年1月31日 $347.81 9.18% 2,823.81 5.62%
37. 2018年2月28日 $288.99 -16.91% 2,713.83 -3.89%
38. 2018年3月31日 $273.82 -5.25% 2,640.87 -2.69%
39. 2018年4月30日 $273.60 -0.08% 2,648.05 0.27%
40. 2018年5月31日 $293.96 7.44% 2,705.27 2.16%
41. 2018年6月30日 $290.24 -1.27% 2,718.37 0.48%
42. 2018年7月31日 $334.37 15.20% 2,816.29 3.60%
43. 2018年8月31日 $353.49 5.72% 2,901.52 3.03%
44. 2018年9月30日 $353.31 -0.05% 2,913.98 0.43%
45. 2018年10月31日 $304.27 -13.88% 2,711.74 -6.94%
46. 2018年11月30日 $333.72 9.68% 2,760.17 1.79%
47. 2018年12月31日 $300.92 -9.83% 2,506.85 -9.18%
48. 2019年1月31日 $333.78 10.92% 2,704.10 7.87%
49. 2019年2月28日 $328.01 -1.73% 2,784.49 2.97%
50. 2019年3月31日 $236.38 -27.94% 2,834.40 1.79%
51. 2019年4月30日 $229.24 -3.02% 2,945.83 3.93%
52. 2019年5月31日 $219.29 -4.34% 2,752.06 -6.58%
53. 2019年6月30日 $233.87 6.65% 2,941.76 6.89%
54. 2019年7月31日 $237.82 1.69% 2,980.38 1.31%
55. 2019年8月31日 $219.75 -7.60% 2,926.46 -1.81%
56. 2019年9月30日 $232.82 5.95% 2,976.74 1.72%
57. 2019年10月31日 $298.71 28.30% 3,037.56 2.04%
58. 2019年11月30日 $299.81 0.37% 3,140.98 3.40%
59. 2019年12月31日 $296.73 -1.03% 3,230.78 2.86%
平均 (R): -0.01% 0.88%
标准差: 9.42% 3.45%

显示所有

1 以每股普通股美元为单位的数据,根据拆分和股票股息进行调整。

2 t期间 BIIB 普通股的收益率。

3 t期间标准普尔 500 指数(市场投资组合代理)的回报率。


方差和协方差

Biogen Inc., 计算收益的方差和协方差

Microsoft Excel LibreOffice Calc
t 日期 RBIIB,t RS&P 500,t (RBIIB,tRBIIB)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RBIIB,tRBIIB)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2015年2月28日 5.25% 5.49% 27.67 21.25 24.25
2. 2015年3月31日 3.09% -1.74% 9.60 6.86 -8.11
3. 2015年4月30日 -11.44% 0.85% 130.67 0.00 0.31
. . . . . . .
. . . . . . .
. . . . . . .
58. 2019年11月30日 0.37% 3.40% 0.14 6.38 0.96
59. 2019年12月31日 -1.03% 2.86% 1.03 3.92 -2.01
全部的 (Σ): 5,141.63 688.77 797.65
t 日期 RBIIB,t RS&P 500,t (RBIIB,tRBIIB)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RBIIB,tRBIIB)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 2015年2月28日 5.25% 5.49% 27.67 21.25 24.25
2. 2015年3月31日 3.09% -1.74% 9.60 6.86 -8.11
3. 2015年4月30日 -11.44% 0.85% 130.67 0.00 0.31
4. 2015年5月31日 6.17% 1.05% 38.16 0.03 1.05
5. 2015年6月30日 1.75% -2.10% 3.10 8.88 -5.25
6. 2015年7月31日 -21.08% 1.97% 444.03 1.20 -23.08
7. 2015年8月31日 -6.74% -6.26% 45.27 50.94 48.02
8. 2015年9月30日 -1.85% -2.64% 3.37 12.41 6.47
9. 2015年10月31日 -0.45% 8.30% 0.19 55.04 -3.23
10. 2015年11月30日 -1.26% 0.05% 1.55 0.69 1.03
11. 2015年12月31日 6.79% -1.75% 46.30 6.93 -17.91
12. 2016年1月31日 -10.87% -5.07% 117.86 35.43 64.62
13. 2016年2月29日 -5.00% -0.41% 24.85 1.67 6.44
14. 2016年3月31日 0.35% 6.60% 0.13 32.72 2.04
15. 2016年4月30日 5.64% 0.27% 31.87 0.37 -3.44
16. 2016年5月31日 5.36% 1.53% 28.84 0.43 3.51
17. 2016年6月30日 -16.54% 0.09% 273.10 0.62 13.02
18. 2016年7月31日 19.89% 3.56% 396.22 7.19 53.38
19. 2016年8月31日 5.42% -0.12% 29.43 1.00 -5.43
20. 2016年9月30日 2.42% -0.12% 5.91 1.01 -2.44
21. 2016年10月31日 -10.49% -1.94% 109.91 7.96 29.58
22. 2016年11月30日 4.96% 3.42% 24.68 6.44 12.61
23. 2016年12月31日 -3.57% 1.82% 12.65 0.89 -3.35
24. 2017年1月31日 -2.24% 1.79% 4.95 0.83 -2.02
25. 2017年2月28日 4.10% 3.72% 16.87 8.07 11.67
26. 2017年3月31日 -5.26% -0.04% 27.56 0.84 4.82
27. 2017年4月30日 -0.81% 0.91% 0.64 0.00 -0.02
28. 2017年5月31日 -8.64% 1.16% 74.52 0.08 -2.40
29. 2017年6月30日 9.52% 0.48% 90.84 0.16 -3.79
30. 2017年7月31日 6.72% 1.93% 45.27 1.11 7.10
31. 2017年8月31日 9.31% 0.05% 86.93 0.68 -7.69
32. 2017年9月30日 -1.09% 1.93% 1.16 1.10 -1.13
33. 2017年10月31日 -0.47% 2.22% 0.21 1.79 -0.61
34. 2017年11月30日 3.37% 2.81% 11.44 3.72 6.53
35. 2017年12月31日 -1.12% 0.98% 1.23 0.01 -0.12
36. 2018年1月31日 9.18% 5.62% 84.43 22.46 43.54
37. 2018年2月28日 -16.91% -3.89% 285.65 22.79 80.68
38. 2018年3月31日 -5.25% -2.69% 27.45 12.73 18.69
39. 2018年4月30日 -0.08% 0.27% 0.00 0.37 0.04
40. 2018年5月31日 7.44% 2.16% 55.53 1.64 9.55
41. 2018年6月30日 -1.27% 0.48% 1.58 0.16 0.50
42. 2018年7月31日 15.20% 3.60% 231.49 7.41 41.43
43. 2018年8月31日 5.72% 3.03% 32.82 4.61 12.30
44. 2018年9月30日 -0.05% 0.43% 0.00 0.20 0.02
45. 2018年10月31日 -13.88% -6.94% 192.37 61.14 108.46
46. 2018年11月30日 9.68% 1.79% 93.88 0.82 8.79
47. 2018年12月31日 -9.83% -9.18% 96.40 101.14 98.74
48. 2019年1月31日 10.92% 7.87% 119.47 48.85 76.39
49. 2019年2月28日 -1.73% 2.97% 2.95 4.38 -3.60
50. 2019年3月31日 -27.94% 1.79% 779.80 0.83 -25.50
51. 2019年4月30日 -3.02% 3.93% 9.06 9.32 -9.19
52. 2019年5月31日 -4.34% -6.58% 18.75 55.61 32.29
53. 2019年6月30日 6.65% 6.89% 44.34 36.17 40.05
54. 2019年7月31日 1.69% 1.31% 2.89 0.19 0.74
55. 2019年8月31日 -7.60% -1.81% 57.58 7.23 20.40
56. 2019年9月30日 5.95% 1.72% 35.50 0.70 5.00
57. 2019年10月31日 28.30% 2.04% 801.52 1.36 32.96
58. 2019年11月30日 0.37% 3.40% 0.14 6.38 0.96
59. 2019年12月31日 -1.03% 2.86% 1.03 3.92 -2.01
全部的 (Σ): 5,141.63 688.77 797.65

显示所有

方差BIIB = Σ(RBIIB,tRBIIB)2 ÷ (59 – 1)
= 5,141.63 ÷ (59 – 1)
= 88.65

方差S&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 688.77 ÷ (59 – 1)
= 11.88

协方差BIIB, S&P 500 = Σ(RBIIB,tRBIIB)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 797.65 ÷ (59 – 1)
= 13.75


系统风险评估 (β)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
方差BIIB 88.65
方差S&P 500 11.88
协方差BIIB, S&P 500 13.75
相关系数BIIB, S&P 5001 0.42
βBIIB2 1.16
αBIIB3 -1.03%

计算

1 相关系数BIIB, S&P 500
= 协方差BIIB, S&P 500 ÷ (标准差BIIB × 标准差S&P 500)
= 13.75 ÷ (9.42% × 3.45%)
= 0.42

2 βBIIB
= 协方差BIIB, S&P 500 ÷ 方差S&P 500
= 13.75 ÷ 11.88
= 1.16

3 αBIIB
= 平均BIIB – βBIIB × 平均S&P 500
= -0.01%1.16 × 0.88%
= -1.03%


预期回报率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
假设
长期国债综合收益率1 RF 3.11%
市场投资组合的预期回报率2 E(RM) 13.09%
Biogen普通股的系统性风险 βBIIB 1.16
 
百健普通股的预期回报率3 E(RBIIB) 14.67%

1 所有未到期或可在 10 年内收回的固定息票美国国债的未加权平均投标收益率(无风险收益率代理)。

2 阅读详情 »

3 E(RBIIB) = RF + βBIIB [E(RM) – RF]
= 3.11% + 1.16 [13.09%3.11%]
= 14.67%