现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
DexCom Inc.、合并现金流量表（季度数据）
以千美元计
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截至 3 个月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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|
净利润（亏损） |
120,700) | |
115,900) | |
48,600) | |
91,800) | |
101,200) | |
50,900) | |
97,300) | |
(19,400) | |
70,900) | |
62,900) | |
40,300) | |
355,200) | |
72,200) | |
46,300) | |
19,900) | |
92,700) | |
45,800) | |
(10,500) | |
(26,900) | |
(179,700) | |
46,600) | |
30,200) | |
(24,200) | |
|
|
折旧和摊销 |
48,200) | |
43,700) | |
41,600) | |
36,300) | |
39,200) | |
43,600) | |
36,800) | |
32,100) | |
25,500) | |
23,500) | |
20,900) | |
20,400) | |
18,400) | |
15,300) | |
13,000) | |
14,300) | |
12,900) | |
11,600) | |
9,900) | |
8,600) | |
7,800) | |
6,700) | |
6,000) | |
|
|
基于股份的薪酬 |
39,000) | |
39,700) | |
35,200) | |
34,000) | |
30,800) | |
32,600) | |
29,100) | |
26,300) | |
27,500) | |
31,600) | |
28,000) | |
34,100) | |
30,700) | |
30,700) | |
23,900) | |
23,600) | |
24,400) | |
29,700) | |
25,000) | |
24,600) | |
27,100) | |
25,600) | |
24,600) | |
|
|
合作研发费 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
87,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
清偿债务损失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
700) | |
800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
500) | |
5,400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
非现金利息支出 |
2,200) | |
2,100) | |
1,500) | |
1,600) | |
1,500) | |
1,600) | |
1,600) | |
22,000) | |
22,000) | |
22,500) | |
22,200) | |
22,000) | |
21,700) | |
17,600) | |
12,700) | |
12,600) | |
12,500) | |
12,300) | |
12,200) | |
6,600) | |
3,800) | |
3,800) | |
3,700) | |
|
|
通过发行普通股收取非现金合作研究开发费 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
217,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
权益投资未变现收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,800) | |
9,300) | |
(42,700) | |
(7,400) | |
|
|
权益投资已实现（收益）亏损 |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(200) | |
(11,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,200) | |
—) | |
(44,100) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
(85,000) | |
(42,200) | |
(9,300) | |
32,000) | |
(33,800) | |
(19,900) | |
100) | |
(5,100) | |
100) | |
400) | |
(300) | |
(277,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非现金收入和支出 |
(17,900) | |
(15,700) | |
(13,700) | |
2,800) | |
15,900) | |
12,200) | |
3,800) | |
13,100) | |
14,500) | |
8,000) | |
8,000) | |
8,200) | |
2,000) | |
3,400) | |
100) | |
1,300) | |
2,500) | |
(2,200) | |
300) | |
(300) | |
300) | |
5,600) | |
(900) | |
|
|
应收账款净额 |
(35,800) | |
(113,700) | |
76,600) | |
(148,300) | |
(4,500) | |
(17,000) | |
(30,100) | |
15,100) | |
(35,700) | |
(40,000) | |
(14,900) | |
(58,500) | |
(73,400) | |
4,300) | |
(14,700) | |
(50,800) | |
(18,400) | |
(12,300) | |
21,500) | |
(57,000) | |
(8,100) | |
(38,800) | |
10,700) | |
|
|
库存 |
(78,600) | |
(55,400) | |
(59,600) | |
5,700) | |
26,900) | |
1,100) | |
15,600) | |
(6,000) | |
(21,700) | |
(29,500) | |
(55,000) | |
(33,600) | |
(35,400) | |
(23,300) | |
(22,200) | |
600) | |
(2,500) | |
(16,800) | |
(30,400) | |
(15,500) | |
(9,000) | |
5,400) | |
(6,400) | |
|
|
预付费和其他资产 |
16,600) | |
10,000) | |
(13,400) | |
(50,400) | |
1,300) | |
15,400) | |
(97,900) | |
(3,100) | |
8,900) | |
(6,900) | |
(20,200) | |
9,400) | |
14,800) | |
(19,000) | |
(7,600) | |
(6,700) | |
1,800) | |
2,900) | |
(5,200) | |
400) | |
1,600) | |
(2,300) | |
(2,700) | |
|
|
经营租赁使用权资产和负债净额 |
(2,300) | |
(1,400) | |
(700) | |
300) | |
(2,700) | |
(2,500) | |
(900) | |
—) | |
(1,200) | |
400) | |
700) | |
500) | |
(100) | |
(800) | |
(400) | |
(300) | |
(1,000) | |
(900) | |
(200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
应付账款和应计负债 |
219,500) | |
190,300) | |
86,700) | |
123,800) | |
75,300) | |
42,500) | |
53,500) | |
(57,300) | |
115,300) | |
(30,000) | |
30,000) | |
67,900) | |
69,800) | |
51,500) | |
5,300) | |
30,800) | |
24,300) | |
28,400) | |
25,500) | |
6,000) | |
17,300) | |
30,700) | |
2,200) | |
|
|
应计工资及相关费用 |
42,100) | |
13,800) | |
(39,300) | |
22,500) | |
17,100) | |
9,400) | |
(40,500) | |
9,900) | |
16,700) | |
16,800) | |
(33,000) | |
21,800) | |
25,100) | |
8,300) | |
(29,100) | |
17,200) | |
(2,800) | |
22,700) | |
(21,100) | |
17,600) | |
8,200) | |
12,400) | |
(14,400) | |
|
|
递延收入和其他负债 |
1,500) | |
3,200) | |
1,200) | |
(19,600) | |
25,000) | |
2,900) | |
2,800) | |
2,000) | |
3,700) | |
1,900) | |
1,100) | |
1,900) | |
1,300) | |
14,400) | |
1,000) | |
8,200) | |
(5,000) | |
(400) | |
(3,000) | |
(100) | |
(4,000) | |
4,800) | |
100) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
163,000) |
|
46,800) |
|
51,500) |
|
(66,000) |
|
138,400) |
|
51,800) |
|
(97,500) |
|
(39,400) |
|
86,000) |
|
(87,300) |
|
(91,300) |
|
9,400) |
|
2,100) |
|
35,400) |
|
(67,700) |
|
(1,000) |
|
(3,600) |
|
23,600) |
|
(12,900) |
|
(48,600) |
|
6,000) |
|
12,200) |
|
(10,500) |
|
|
|
对净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的现金的对账调整 |
148,500) |
|
74,400) |
|
106,800) |
|
40,700) |
|
192,000) |
|
121,900) |
|
(26,300) |
|
125,200) |
|
176,400) |
|
(1,300) |
|
(12,500) |
|
(183,200) |
|
75,400) |
|
107,800) |
|
(18,000) |
|
51,000) |
|
48,700) |
|
75,000) |
|
38,700) |
|
213,400) |
|
10,200) |
|
11,200) |
|
15,500) |
|
|
|
经营活动提供（用于）的现金净额 |
269,200) |
|
190,300) |
|
155,400) |
|
132,500) |
|
293,200) |
|
172,800) |
|
71,000) |
|
105,800) |
|
247,300) |
|
61,600) |
|
27,800) |
|
172,000) |
|
147,600) |
|
154,100) |
|
1,900) |
|
143,700) |
|
94,500) |
|
64,500) |
|
11,800) |
|
33,700) |
|
56,800) |
|
41,400) |
|
(8,700) |
|
|
|
购买有价证券 |
(798,000) | |
(1,340,300) | |
(809,600) | |
(868,600) | |
(254,000) | |
(597,200) | |
(546,500) | |
(932,900) | |
(368,300) | |
(369,900) | |
(802,000) | |
(915,100) | |
(403,100) | |
(1,374,200) | |
(365,800) | |
(473,600) | |
(622,300) | |
(883,800) | |
(50,700) | |
(112,500) | |
(115,900) | |
(192,100) | |
(32,000) | |
|
|
有价证券的出售和到期收益 |
671,400) | |
859,400) | |
697,600) | |
740,000) | |
602,200) | |
543,800) | |
241,800) | |
501,000) | |
537,000) | |
838,300) | |
790,000) | |
952,000) | |
449,000) | |
319,500) | |
530,000) | |
423,400) | |
259,200) | |
291,300) | |
222,500) | |
161,100) | |
155,600) | |
42,500) | |
32,900) | |
|
|
购买财产和设备 |
(50,400) | |
(59,000) | |
(74,700) | |
(63,500) | |
(108,200) | |
(91,500) | |
(101,600) | |
(80,200) | |
(108,100) | |
(101,200) | |
(99,700) | |
(60,200) | |
(47,400) | |
(58,200) | |
(33,200) | |
(44,100) | |
(49,700) | |
(46,900) | |
(39,300) | |
(17,700) | |
(23,800) | |
(10,300) | |
(15,300) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(700) | |
—) | |
(3,200) | |
1,400) | |
(31,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(11,300) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投资活动 |
(2,500) | |
(16,000) | |
—) | |
(2,000) | |
(10,000) | |
—) | |
(2,300) | |
14,600) | |
—) | |
(4,000) | |
(500) | |
(700) | |
(7,800) | |
(2,400) | |
(400) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,000) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(179,500) |
|
(555,900) |
|
(186,700) |
|
(194,100) |
|
229,300) |
|
(144,900) |
|
(411,800) |
|
(496,100) |
|
29,000) |
|
363,200) |
|
(112,200) |
|
(24,000) |
|
(9,300) |
|
(1,115,300) |
|
130,600) |
|
(94,300) |
|
(412,800) |
|
(639,400) |
|
131,300) |
|
30,900) |
|
4,600) |
|
(159,900) |
|
(15,400) |
|
|
|
发行普通股的净收益 |
14,300) | |
—) | |
12,300) | |
—) | |
12,400) | |
—) | |
10,100) | |
—) | |
11,600) | |
—) | |
8,700) | |
—) | |
8,600) | |
—) | |
6,700) | |
—) | |
6,800) | |
100) | |
5,000) | |
200) | |
5,400) | |
1,000) | |
4,200) | |
|
|
购买库存股 |
—) | |
(188,700) | |
—) | |
—) | |
(557,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(100,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
发行优先可转换票据的收益，扣除发行成本 |
—) | |
1,230,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,188,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
836,600) | |
—) | |
—) | |
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回购可换股票据 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(282,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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购买有上限的看涨期权交易 |
—) | |
(101,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
优先可转换票据的转换付款 |
(650,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
出售认股权证所得 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
183,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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购买可转换票据套期保值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(218,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他筹资活动 |
(1,200) | |
(1,100) | |
(1,100) | |
(1,000) | |
(7,200) | |
(4,300) | |
(4,800) | |
(800) | |
(800) | |
(400) | |
(7,900) | |
(4,900) | |
(4,100) | |
(200) | |
(200) | |
(100) | |
(800) | |
(200) | |
(100) | |
(100) | |
—) | |
(1,800) | |
—) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(637,400) |
|
939,500) |
|
11,200) |
|
(1,000) |
|
(552,500) |
|
(4,300) |
|
5,300) |
|
(800) |
|
10,800) |
|
(400) |
|
800) |
|
(4,900) |
|
4,500) |
|
906,000) |
|
6,500) |
|
(100) |
|
6,000) |
|
(100) |
|
4,900) |
|
701,600) |
|
5,400) |
|
(800) |
|
4,200) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(3,500) | |
(2,200) | |
1,100) | |
6,800) | |
(7,300) | |
(4,300) | |
(1,000) | |
(500) | |
(1,000) | |
500) | |
(400) | |
1,300) | |
1,000) | |
300) | |
(500) | |
1,000) | |
(1,400) | |
(900) | |
600) | |
3,200) | |
400) | |
(900) | |
(900) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的增（减） |
(551,200) |
|
571,700) |
|
(19,000) |
|
(55,800) |
|
(37,300) |
|
19,300) |
|
(336,500) |
|
(391,600) |
|
286,100) |
|
424,900) |
|
(84,000) |
|
144,400) |
|
143,800) |
|
(54,900) |
|
138,500) |
|
50,300) |
|
(313,700) |
|
(575,900) |
|
148,600) |
|
769,400) |
|
67,200) |
|
(120,200) |
|
(20,800) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-Q (报告日期： 2018-09-30), 10-Q (报告日期： 2018-06-30), 10-Q (报告日期： 2018-03-31).
从数据中可以观察到，该时期的净利润表现出明显的波动，尤其在2018年第四季度出现亏损，随后在2019年和2020年期间有显著的利润增长。2021年利润保持较高水平，尤其在2021年2021年第三季度达到3552万美元，但2022年利润有所回落，之后在2023年持续增长，显示出盈利能力的逐步改善。整体趋势表明，公司在某些时期经历了盈利波动，但整体盈利水平呈上升态势，尤其在近几年有明显的盈利扩张。
折旧和摊销费用显示出持续增长的趋势，反映出公司资产规模的扩大和固定资产的逐步增加。同期的基于股份的薪酬支出也呈现上升趋势，可能与公司激励措施增强以及员工激励成本增加相关。合作研发费在部分时期数据缺失，但存在明显的研发投入，显示出公司在创新能力方面的持续投入。
非现金利息支出总体呈增长趋势，特别是在2020年前后出现显著激增，可能与公司融资结构变化或债务负担加重有关。权益投资未变现收益及已实现收益显示出较大的波动，尤其在2018年和2022年间出现亏损，说明投资收益受市场或项目表现影响较大。递延所得税负债在某些时期达到高峰，尤其在2021年显著增加，显示税务策略或资产减值影响。
应收账款和库存的变动较为剧烈，反映出公司应收账款回收不稳定和存货管理的挑战。在2020年左右，出现大幅应收账款和存货下降的趋势，可能与销售回款或存货周转改善有关。预付费和其他资产金额波动，显示公司流动资产的动态变化。经营租赁资产和负债变化不大，表明租赁策略较为稳定。
应付账款和应计负债在各期表现出较大变动，尤其在某些季度出现骤增或骤减，可能对应付款策略调整或供应链变化。应计工资和相关费用的波动，反映出薪酬支付的季节性或业务规模变化。递延收入和其他负债总体呈上升趋势，暗示公司可能增加了预收款项或其他未来负债的规模。
经营资产和负债的变化极为剧烈，尤其在某些季度出现巨大的波动。这些变化可能与公司战略调整、资产重组或大量融资活动密切相关。净现金流显示出公司在不同阶段的资金流入流出不平衡，特别是在2020年和2022年期间，出现大规模的资金净流出，可能由大量的资本支出、债务偿还或股权融资引起。
筹资活动中的现金流表现极为不稳定，2020年和2022年出现巨大的资金流入和流出，显示公司在融资和回购股票方面采取了积极的资本结构调整策略，尤其是在发行优先可转换票据和回购股份方面。同时，购买有价证券和股票的交易量巨大，反映出公司在资本市场上的积极操作，可能伴随大量的融资或投资行为。汇率变动对现金流的影响较小，但在某些季度也存在一定的不利变动，提示公司在国际运营中面临的汇率风险。
总体而言，公司的财务状况表现出较大的波动性，尤其在盈利能力、资产负债表项目和现金流方面。近年来，盈利有所改善，资本运作也变得更为活跃，但伴随高杠杆和大量投资现金流出，存在一定的财务风险。未来的财务表现将取决于公司管理层在成本控制、资产管理和资本结构优化方面的策略效果，以及外部市场环境的变化。
