营业收入价格比 （P/OP）
自 2012 年以来
计算
Diamondback Energy Inc.、 P/OP、长期趋势计算
| P/OP | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股营业利润1 | 每股营业利润1 | = | 经营活动收入（亏损）1 (以百万计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年2月24日 | 5.67 | = | 127.89 | ÷ | 22.55 | 22.55 | = | 4,001 | ÷ | 177,414,969 | |
| 2021年2月25日 | — | = | 69.06 | ÷ | -34.65 | -34.65 | = | -5,476 | ÷ | 158,015,647 | |
| 2020年2月27日 | 13.55 | = | 59.48 | ÷ | 4.39 | 4.39 | = | 695 | ÷ | 158,284,486 | |
| 2019年2月25日 | 17.12 | = | 105.29 | ÷ | 6.15 | 6.15 | = | 1,011 | ÷ | 164,381,522 | |
| 2018年2月15日 | 20.31 | = | 125.15 | ÷ | 6.16 | 6.16 | = | 605 | ÷ | 98,167,289 | |
| 2017年2月15日 | — | = | 111.84 | ÷ | -0.76 | -0.76 | = | -69 | ÷ | 90,143,934 | |
| 2016年2月19日 | — | = | 72.08 | ÷ | -10.37 | -10.37 | = | -740 | ÷ | 71,397,041 | |
| 2015年2月20日 | 20.80 | = | 75.09 | ÷ | 3.61 | 3.61 | = | 213 | ÷ | 58,900,083 | |
| 2014年2月19日 | 30.21 | = | 61.04 | ÷ | 2.02 | 2.02 | = | 95 | ÷ | 47,106,216 | |
| 2013年3月1日 | 47.74 | = | 22.34 | ÷ | 0.47 | 0.47 | = | 17 | ÷ | 36,986,532 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 截至Diamondback Energy Inc.年报备案日的收盘价
- 总体观察
- 在给定十余年的连续数据中，股价序列呈现显著的波动性，同时呈现出阶段性上行的趋势特征；自2013年起到2018年前后，股价经历了一轮较为强劲的上涨后，受疫情等因素影响在2020年出现明显回落，随后于2021年略有回升，2022年再次显著上行并达到新高。每股营业利润（EPS）序列的波动性更大，表现出一系列由盈利转亏再回升的循环：2013–2015年为正向盈利，2016年转为亏损、2017年仍为负值，2018–2020恢复为正，2021年出现大幅亏损，2022年强劲回升至正向盈利。P/OP比率在可比年份中呈现持续下降的趋势，尽管存在若干缺失数据点，此趋势在可用数据区间内较为明确。综合来看，价格的长期上涨与经营利润的波动并存，且在后期出现了以较低的P/OP倍数反映的估值改善信号。
- 股价趋势分析
- 2013年到2015年，股价显著上升，2013年为22.34美元，2014年上升至61.04美元，2015年再升至75.09美元，随后2016年略有回落至72.08美元，形成前期的高波动但总体上行态势。2017年快速上涨至111.84美元，2018年进一步攀升至125.15美元，创阶段性高点；2019年回落至105.29美元，2020年因宏观因素和行业周期性冲击降至58.48美元附近（数据为59.48美元的近似值），2021年回升至69.06美元，2022年大幅上行至127.89美元，创下新高。若以年度区间平均增减来观察，2013–2014、2014–2015、2016–2017、2017–2018、2018–2019、2019–2020、2020–2021、2021–2022等区间均呈现明显的正负波动，且2020年后复苏步伐显著，表明价格对市场情绪、宏观因素及周期性行业需求具有高度敏感性。
- 每股营业利润（EPS）趋势分析
- EPS序列呈现明显的周期性波动。2013年为0.47美元，2014年提升至2.02美元，2015年继续上升至3.61美元，2016年转为亏损，达到-10.37美元，2017年略有回升但仍为负值(-0.76美元)，2018年转正并达到6.16美元，2019年维持高位为6.15美元，2020年小幅回落至4.39美元，2021年再度走出重大亏损，达到-34.65美元，2022年强劲反弹至22.55美元。上述路径显示：前期盈利能力经历快速扩张后在2016年遭遇较大冲击，随后逐步恢复并在2020年前后继续改善，然而2021年的亏损水平显著上升再度反映出与行业周期与潜在一次性成本/减值等因素的冲击，2022年则显示出强劲的盈利恢复。总体而言，EPS的高波动性与行业周期性相关性较强，短期内受价格波动、产量与成本控制、油气价格波动等因素影响较大。
- P/OP比率趋势分析
- 在可比年份中，P/OP比率从2013年的47.74下降至2015年的20.80；随后在2018、2019、2020年的对应期分别为20.31、17.12、13.55，显示出一个持续下降的趋势（中间年份存在数据缺失）。2022年的数值为5.67，进一步显著下降。缺失数据点主要集中在2016、2017以及2021年，导致对中间阶段趋势的完整性有所不足。总体来看，可用数据区间内的P/OP比率呈持续收敛趋势，即单位经营利润所对应的价格倍数在下降，这可能反映在同期经营利润增长速度与/或价格上涨速度的相对变化；2022年的显著下降尤为明显，表明在高价格水平下，经营利润的增速或规模效应对估值形成了更强的支撑，导致价格相对经营利润的倍数降至较低水平。