现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Diamondback Energy Inc.、合并现金流量表

以百万计

截至12个月	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
净利润（亏损）	2,276)	(4,672)	315)	945)	517)
递延所得税准备金（从中获益）	606)	(1,042)	47)	169)	(21)
石油和天然气性能受损	—)	6,021)	790)	—)	—)
折旧、损耗、摊销和增值	1,275)	1,311)	1,454)	625)	328)
清偿债务损失	75)	5)	56)	—)	—)
衍生工具的（收益）亏损净额	848)	81)	108)	(101)	84)
衍生工具结算收到（支付）的现金	(1,247)	250)	80)	(121)	—)
基于股权的薪酬费用	51)	37)	48)	27)	26)
出售权益法投资的收益	(23)	—)	—)	—)	—)
限制性现金	—)	—)	(5)	—)	—)
其他	47)	30)	8)	15)	3)
应收帐款	(196)	217)	(187)	13)	(97)
应收所得税	152)	(62)	—)	—)	—)
预付费用及其他	20)	2)	29)	25)	(11)
应付账款和应计负债	(41)	(20)	(129)	(7)	37)
应付收入和特许权使用费	148)	(41)	135)	12)	45)
其他	(47)	1)	(15)	(38)	(22)
经营资产和负债的变化	36)	97)	(167)	5)	(48)
将净收入（亏损）与经营活动提供（用于）的净现金进行调节的调整	1,668)	6,790)	2,419)	620)	372)
经营活动产生的现金净额	3,944)	2,118)	2,734)	1,565)	889)
石油和天然气资产的钻井、完井和基础设施增加	(1,457)	(1,719)	(2,677)	(1,461)	(793)
中游资产的增加	(30)	(140)	(244)	(204)	(68)
物业收购	(812)	(185)	(776)	(1,811)	(2,368)
收购中游资产	—)	—)	—)	—)	(50)
出售资产所得款项	820)	63)	300)	80)	66)
对权益法投资的贡献	(114)	(102)	(485)	(1)	—)
权益法投资的分红	9)	40)	—)	—)	—)
其他	45)	(58)	(6)	(107)	81)
投资活动中使用的现金净额	(1,539)	(2,101)	(3,888)	(3,503)	(3,132)
信贷安排项下的借款收益	1,313)	1,130)	2,350)	2,652)	754)
信贷安排下的还款	(1,000)	(1,478)	(3,718)	(1,242)	(384)
偿还 Energen 的信贷额度	—)	—)	—)	(559)	—)
优先票据收益	2,200)	997)	3,469)	1,062)	—)
偿还优先票据	(3,193)	(239)	(1,250)	—)	—)
合资企业的收益（偿还）	(20)	40)	39)	—)	—)
债务清偿溢价	(178)	(2)	(44)	—)	—)
公开募股成本	—)	—)	(41)	(3)	(1)
公开募股所得款项	—)	—)	1,106)	306)	370)
回购计划下的回购股份	(431)	(98)	(593)	—)	—)
回购计划下的回购单位	(94)	(39)	—)	—)	—)
向股东派发股利	(312)	(236)	(112)	(37)	—)
向非控制性权益分派	(112)	(93)	(122)	(98)	(41)
衍生工具收到的现金净额的融资部分	22)	—)	—)	—)	—)
其他	(36)	(19)	(22)	(40)	(9)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(1,841)	(37)	1,062)	2,041)	690)
现金及现金等价物净增加（减少）	564)	(20)	(92)	102)	(1,554)
期初现金、现金等价物和限制性现金	108)	128)	215)	112)	1,667)
期末现金、现金等价物和限制性现金	672)	108)	123)	215)	112)

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

从2017年至2021年的财务数据来看，公司的净利润表现出明显的波动。具体而言，净利润在2017年至2018年间持续增长，2018年达到945百万美元的峰值，随后在2019年略有下降，2019年为315百万美元。2020年受到油价波动和市场环境影响，出现大幅亏损，亏损额达到4672百万美元，说明当年面临重大的财务挑战。进入2021年后，净利润显著回升，达到2276百万美元，显示出公司业绩的恢复能力。

在经营现金流方面，表现出持续改善的趋势。经营活动产生的现金净额从2017年的889百万美元增加到2021年的3944百万美元，显示公司核心业务的现金创造能力加强，且波动幅度相对较小，反映出稳定的经营状况。特别是在2020年，尽管公司遭遇净亏损，但经营现金流仍保持正向，说明现金生成具有一定韧性。

资产投资方面，存在持续的资本支出和收购活动，尤其是在物业收购和钻井、完井作业方面。物业收购的金额较大，呈现逐年下降的趋势，从2017年的-2368百万美元逐步减少至2021年的-812百万美元，反映出公司在资本支出策略上的调整。另一方面，出售资产所带来的现金流明显积极，2021年达820百万美元，部分抵消了投资支出，展现出资产调整的战略调整能力。

在融资活动方面，公司通过信贷安排和发行优先票据等方式获得大量资金。信贷安排下的借款收益在此期间表现强劲，尤其是在2018年达到2652百万美元的峰值。尽管如此，偿还债务也在同步增加，导致筹资现金流在2020年出现大幅负值，达到-1841百万美元，反映出债务偿还压力。股东派发股利和股票回购等资本回报措施在2020年和2021年均有体现，尤其是在2021年，股利支出台账显著，显示出公司对股东的回报战略。

值得注意的是，现金及现金等价物的净增加在2021年出现大幅提升，从2020年的-20百万美元跃升至564百万美元，这主要受益于出售资产的现金流和有效的筹资措施。而在2019年及之前，现金水平相对稳定，但整体波动较大，显示公司现金流管理在不同阶段承受不同压力。

综合来看，公司的整体财务表现具有一定的韧性，在经历2020年的亏损之后，2021年实现显著反弹，并通过资产处置和融资活动改善现金流状况。公司在资本支出和资产调整方面持续调整策略，试图在保持运营效率的同时优化资产结构。未来，若能持续改善盈利能力，并合理控制债务水平，有望保持财务稳健的发展态势。

Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

现金流量表