流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Diamondback Energy Inc.、流动性比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.01 | 0.49 | 0.69 | 0.91 | 0.62 | |
| 速动流动性比率 | 0.93 | 0.36 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | |
| 现金流动比率 | 0.47 | 0.09 | 0.10 | 0.21 | 0.19 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
从流动资金比率的变化趋势来看，该比率在2018年有所显著提升，达到了0.91，显示公司短期偿债能力在当年得到了增强。然而，在随后的几年中，该比率逐步下降至2020年的0.49，可能反映出短期资产或流动负债的变化带来的财务压力，但在2021年又显著回升至1.01，表明公司在2021年度的短期偿债能力再次得到改善，甚至超过了2018年的水平。
速动流动性比率的走势与流动资金比率呈现类似的变化轨迹。其在2018年达到0.59的较高水平，随后逐年下降至2020年的0.36，反映出公司在未变现存货前的短期偿债能力有所减弱。然而，2021年该比率迅速增长至0.93，几乎恢复到2017年的水平，表明公司整体的快速偿债能力在这一年得到了显著提升。
现金流动比率的变动相对更加剧烈。2017年为0.19，之后逐步上升至2018年的0.21，表明公司在2018年稍微改善了现金流的短期偿付能力。然而，2020年骤降至0.09，表明现金流动性在这一年受到较大压力，可能是由于经营现金流下降或短期债务增加。到2021年，现金流动比率显著反弹至0.47，显示出公司在现金流管理和短期偿债能力方面取得了重要改善，显著优于2020年水平。
总体而言，该公司的短期偿债能力在2018年表现强劲，但在2019年和2020年出现一定的波动，尤其是在现金流动性方面表现出较大压力。2021年，所有主要财务比率均显示出明显改善，表明公司在应对短期偿债压力方面取得了显著的恢复和提升。未来，持续关注这些财务比率的变化将有助于评估公司短期财务稳健性和财务管理的有效性。
流动资金比率
Diamondback Energy Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 1,446) | 602) | 869) | 925) | 359) | |
| 流动负债 | 1,438) | 1,236) | 1,263) | 1,020) | 577) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.01 | 0.49 | 0.69 | 0.91 | 0.62 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.26 | 1.18 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.34 | 2.25 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.04 | 0.80 | — | — | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.14 | 0.99 | — | — | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 能源 | 1.15 | 1.02 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 1,446 ÷ 1,438 = 1.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从流动资产的变化趋势来看，公司的流动资产在五年间经历了较大的波动。2017年与2018年间，流动资产显著增加，从3.59亿增加到9.25亿，显示企业在2018年可能进行了资产积累或短期资产结构的调整。然而，随后的年份中，流动资产逐步下降，至2020年降至6.02亿，随后在2021年大幅增长至14.46亿，反映出公司在2021年对流动资产进行了明显的补充，可能通过增加现金或流动性良好的资产以增强财务灵活性。
流动负债方面，数值也在逐年上升，2017年为5.77亿，至2021年达到14.38亿。这一增长表明公司在扩大业务规模或应对债务压力方面存在一定的增加。尽管如此，流动负债的增速与流动资产的波动相比较，显示出公司可能在借款或其他短期应付款项上的调整较为频繁或较快增加。
流动资金比率的变动反映了公司短期偿债能力的调整。在2017年，流动资金比率为0.62，显示短期偿债能力较弱；此后逐步提高到2018年的0.91，表明偿债能力有所改善。尽管在2019年和2020年略有下降（分别为0.69和0.49），但2021年比率显著恢复到1.01，显示公司在该年度达到了较为稳健的短期偿债水平。这表明公司在最近一年通过优化资产负债结构，增强了短期财务健康状况。
总体来看，近年来公司总体资产规模呈现扩大趋势，尤其是在2021年，流动资产的显著增长带动了整体财务规模的提升。流动负债虽然也在增加，但公司通过增强流动资产的配置，成功改善了流动资金比率，实现了更稳健的短期偿债能力。这些变化反映出公司在资产管理和短期财务策略方面做出了调整，旨在提高流动性和财务稳定性，尽管在某些年份内，流动性的波动仍需关注。
速动流动性比率
Diamondback Energy Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 654) | 104) | 123) | 215) | 112) | |
| 限制性现金 | 18) | 4) | 5) | —) | —) | |
| 应收账款、共同权益及其他净额 | 72) | 56) | 186) | 96) | 73) | |
| 应收账款、石油和天然气销售净额 | 598) | 281) | 429) | 297) | 159) | |
| 速动资产合计 | 1,342) | 445) | 743) | 607) | 344) | |
| 流动负债 | 1,438) | 1,236) | 1,263) | 1,020) | 577) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.93 | 0.36 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.90 | 0.77 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.10 | 1.98 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.69 | 0.44 | — | — | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.80 | 0.63 | — | — | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.80 | 0.65 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,342 ÷ 1,438 = 0.93
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，公司的速动资产总额在五个年度中呈现明显波动。2017年至2018年期间，速动资产从344百万增长至607百万，显示出一定的资产积累。随后，至2019年，速动资产增加至743百万，但在2020年则显著下降至445百万，之后在2021年反弹至1342百万，表现出较大的波动性和增长趋势的恢复。
流动负债整体呈上升趋势。2017年为577百万，逐年增长到2018年的1020百万，并持续上升至2019年的1263百万，再在2020年略微下降至1236百万，最后在2021年达到1438百万。这表明公司的短期债务压力不断增加，可能对其偿债能力提出一定的挑战。
速动流动性比率的变化较为复杂。2017年至2019年，比例基本稳定在0.59左右，略低于1，说明公司在这段时期的速动资产与流动负债之间维持在较为稳定的水平，但并不十分充裕，存在一定的偿债压力。2020年，速动比率下降到0.36，显示短期偿债能力有所减弱，可能受到速动资产下降或流动负债增加的双重影响。2021年，该比率显著上升至0.93，几乎恢复到1以上，表明公司在此年度的短期偿债能力显著改善，速动资产增长速度超过负债增长，有助于增强偿债信心。
总体来看，公司的速动资产经历了较大的波动，尤其是在2020年其显著下降后，2021年实现了显著反弹。流动负债持续增加，反映出短期债务压力不断加重，但速动比率的改善说明公司在2021年增强了流动性管理能力，改善了短期偿债状况。这种动态变化提示公司在资产管理和财务结构调适方面具有一定的韧性，但也应关注流动负债的增长带来的潜在风险。
现金流动比率
Diamondback Energy Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 654) | 104) | 123) | 215) | 112) | |
| 限制性现金 | 18) | 4) | 5) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 672) | 108) | 128) | 215) | 112) | |
| 流动负债 | 1,438) | 1,236) | 1,263) | 1,020) | 577) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.47 | 0.09 | 0.10 | 0.21 | 0.19 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.21 | 0.25 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.55 | 1.46 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.12 | 0.08 | — | — | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.20 | 0.21 | — | — | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.21 | 0.22 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 672 ÷ 1,438 = 0.47
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，公司的现金资产总额在五年期间呈现一定的波动。2017年到2018年期间，现金资产显著增长，从112百万增加到215百万，显示出一定的现金积累。随后，2019年略有下降至128百万，但在2020年再次回落至108百万，之后在2021年大幅上升至672百万，展现出强劲的现金储备增长。
关于流动负债方面，数据显示整体上升的趋势。2017年为577百万，逐年增加，到2019年达到了1263百万。2020年略有下降至1236百万，随后在2021年激增至1438百万，表明公司短期债务规模在扩大，可能与经营规模的扩大或流动性管理策略有关。
现金流动比率的变化反映了公司短期偿债能力的变化。2017年至2018年，比率从0.19增长至0.21，显示短期偿债能力有所改善。然而，2019年比率大幅下降至0.1，随后在2020年减至0.09，显示出相对流动性减弱。2021年，现金流动比率显著上升至0.47，表明在该年度公司短期偿债能力得到了改善，偿付能力加强。
综合来看，该公司在过去五年内经历了现金资产的波动，尤其是在2021年实现大幅增长，可能反映出现金管理策略的调整或资本结构的优化。流动负债的逐步增加显示公司承担了更多短期义务，而现金流动比率的变化揭示了偿债能力的动态调整。整体而言，虽然短期偿债能力在某些年度有所减弱，但到了2021年显著改善，显示出财务策略的调整取得了一定成效。