财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Monolithic Power Systems Inc.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 3,617,097) | 2,434,353) | 2,058,885) | 1,585,825) | 1,208,491) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 691,816) | 527,843) | 288,607) | 189,265) | 334,944) | |
| 少： 短期投资 | 171,130) | 580,633) | 449,266) | 535,817) | 260,169) | |
| 少： 限制性现金 | —) | 33,204) | —) | —) | —) | |
| 经营性资产 | 2,754,151) | 1,292,673) | 1,321,012) | 860,743) | 613,378) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 471,330) | 384,414) | 390,283) | 341,840) | 241,904) | |
| 经营负债 | 471,330) | 384,414) | 390,283) | 341,840) | 241,904) | |
| 净营业资产1 | 2,282,821) | 908,259) | 930,729) | 518,903) | 371,474) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 1,374,562) | (22,470) | 411,826) | 147,429) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 86.15% | -2.44% | 56.82% | 33.12% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 2,754,151 – 471,330 = 2,282,821
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 2,282,821 – 908,259 = 1,374,562
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,374,562 ÷ [(2,282,821 + 908,259) ÷ 2] = 86.15%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从518,903千美元增加到908,259千美元。然而，在2024年，净营业资产大幅增长，达到2,282,821千美元，表明该年度业务规模或资产配置发生了显著变化。整体而言，净营业资产呈现显著的扩张趋势，尤其是在最近一个年度。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在2021年至2022年期间显著增加，从147,429千美元增至411,826千美元。2023年出现大幅下降，变为-22,470千美元，表明该年度可能存在较大的应计项目调整或冲减。随后，在2024年，该项目再次大幅增加，达到1,374,562千美元，其波动性较大，可能与收入确认、费用递延或资产负债的重新评估有关。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率在2021年至2022年期间从33.12%上升至56.82%，表明应计项目的相对重要性增加。2023年出现负值，为-2.44%，这与应计总计项目的负值相对应，可能意味着收入确认与现金流之间的差异出现逆转。2024年，该比率大幅上升至86.15%，表明应计项目在资产负债表中占据了非常重要的比例，需要进一步分析其构成和潜在影响。该比率的波动性与应计总计项目一致，反映了收入确认和费用递延策略的变化。
总体而言，数据表明该实体在财务规模上持续扩张，但应计项目的波动性较大，需要关注其对财务报表质量和未来盈利能力的影响。应计比率的显著变化可能预示着会计政策或业务模式的调整，需要进一步的调查和分析。
基于现金流量表的应计比率
Monolithic Power Systems Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 1,786,700) | 427,374) | 437,672) | 242,023) | 164,375) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 788,410) | 638,213) | 246,674) | 320,010) | 267,803) | |
| 少： 投资活动产生的现金净额（用于） | 223,047) | (178,726) | (12,510) | (378,886) | (39,177) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 775,243) | (32,113) | 203,508) | 300,899) | (64,251) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 48.59% | -3.49% | 28.08% | 67.59% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 775,243 ÷ [(2,282,821 + 908,259) ÷ 2] = 48.59%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从518,903千美元增加到908,259千美元。然而，在2024年，净营业资产大幅增长，达到2,282,821千美元，表明该年度资产规模显著扩张。这种增长可能源于投资增加、盈利能力提升或资产负债表结构的重大变化。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2021年和2022年均呈现下降趋势，从300,899千美元降至203,508千美元。2023年出现负值，为-32,113千美元，表明该年度的应计项目对现金流的影响为负。2024年，该指标大幅回升至775,243千美元，表明应计项目对现金流的贡献显著增加。这种波动可能与收入确认政策、应收账款管理或应付账款管理的变化有关。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率在2021年为67.59%，表明应计项目占总现金流的比例较高。2022年该比率大幅下降至28.08%，随后在2023年变为负值-3.49%，反映了现金流与应计项目之间的关系发生逆转。2024年，该比率回升至48.59%，但仍低于2021年的水平。该比率的波动与基于现金流量表的应计总计的变化趋势一致，表明两者之间存在密切关联。负值表明现金流主要由实际经营活动产生，而非应计项目。
总体而言，数据显示在2024年出现了显著的变化，净营业资产和基于现金流量表的应计总计均大幅增长，而应计比率也随之回升。这些变化可能预示着公司经营策略或外部环境的重大调整。进一步分析这些变化背后的驱动因素将有助于更全面地了解公司的财务状况和未来发展趋势。