财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Advanced Micro Devices Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 69,226) | 67,885) | 67,580) | 12,419) | 8,962) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 3,787) | 3,933) | 4,835) | 2,535) | 1,595) | |
| 少： 短期投资 | 1,345) | 1,840) | 1,020) | 1,073) | 695) | |
| 经营性资产 | 64,094) | 62,112) | 61,725) | 8,811) | 6,672) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 11,658) | 11,993) | 12,830) | 4,922) | 3,125) | |
| 少： 长期债务的流动部分，净额 | —) | 751) | —) | 312) | —) | |
| 少： 长期债务，扣除流动部分 | 1,721) | 1,717) | 2,467) | 1) | 330) | |
| 经营负债 | 9,937) | 9,525) | 10,363) | 4,609) | 2,795) | |
| 净营业资产1 | 54,157) | 52,587) | 51,362) | 4,202) | 3,877) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 1,570) | 1,225) | 47,160) | 325) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 64,094 – 9,937 = 54,157
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= 54,157 – 52,587 = 1,570
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,570 ÷ [(54,157 + 52,587) ÷ 2] = 2.94%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的4202百万单位增长到2024年的54157百万单位，增长幅度巨大。2022年增长最为显著，随后增长速度放缓，但仍保持正向增长。这表明公司在资产管理和运营方面取得了积极进展，资产规模不断扩大。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2022年达到峰值47160百万单位，随后在2023年大幅下降至1225百万单位，并在2024年小幅回升至1570百万单位。这种波动可能与公司会计政策的调整、资产减值或负债的结算有关。需要进一步分析以确定具体原因。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率在观察期内呈现波动趋势。2021年为8.05%，2022年大幅上升至169.75%，随后在2023年降至2.36%，并在2024年略有回升至2.94%。该比率的显著波动与应计总计项目的变化相对应。高比率可能表明应计项目对总资产的影响较大，而低比率则可能表明应计项目的影响较小。需要结合其他财务指标进行综合分析，以评估其对公司财务状况的影响。
总体而言，净营业资产的持续增长是积极信号，但应计总计项目和应计比率的波动需要进一步调查。这些波动可能预示着潜在的风险或机遇，需要更深入的分析才能得出结论。
基于现金流量表的应计比率
Advanced Micro Devices Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 1,641) | 854) | 1,320) | 3,162) | 2,490) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 3,041) | 1,667) | 3,565) | 3,521) | 1,071) | |
| 少： 投资活动产生的现金净额（用于） | (1,101) | (1,423) | 1,999) | (686) | (952) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (299) | 610) | (4,244) | 327) | 2,371) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25), 10-K (报告日期： 2020-12-26).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -299 ÷ [(54,157 + 52,587) ÷ 2] = -0.56%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的4202百万单位增长到2024年的54157百万单位，表明公司资产规模持续扩大。增长速度在2021年至2022年最为显著，随后增速放缓，但仍保持正向增长。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计数值波动较大。2021年为正值327百万单位，2022年则大幅下降至负值-4244百万单位。2023年转为正值610百万单位，但2024年再次变为负值-299百万单位。这种波动可能反映了公司盈利质量的变化，以及应收账款、存货等项目变动对现金流的影响。
- 基于现金流量表的应计比率
- 应计比率与应计总计的变化趋势相对应。2021年为8.1%，2022年大幅下降至-15.28%，随后在2023年回升至1.17%，并在2024年降至-0.56%。负值表明公司报告的盈利水平高于实际现金流入水平，可能需要进一步分析以确定其可持续性。该比率的波动性表明公司盈利质量存在一定的不确定性。
总体而言，数据显示公司资产规模显著扩张，但盈利质量存在波动。净营业资产的持续增长是积极信号，但应计总计和应计比率的波动需要进一步关注，以评估公司财务状况的稳定性和可持续性。