流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Advanced Micro Devices Inc.、流动性比率
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 2.85 | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | |
| 速动流动性比率 | 1.78 | 1.56 | 1.51 | 1.57 | 1.49 | |
| 现金流动比率 | 1.12 | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2021年的2.02逐步增长至2025年的2.85。这表明该实体在短期偿债能力方面不断增强，其流动资产覆盖短期负债的能力也在提高。这种增长可能源于流动资产的增加，或者短期负债的减少，亦或是两者兼有。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年至2022年间略有上升，从1.49增至1.57。随后在2023年小幅下降至1.51，并在2024年进一步降至1.56。然而，在2025年，该比率显著提升至1.78。这一波动表明该实体排除存货后的短期偿债能力存在一定变化。2025年的显著提升可能预示着更强的短期财务弹性。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的变化较为复杂。从2021年的0.85上升至2022年的0.92，随后在2023年回落至0.86，并在2024年进一步下降至0.7。然而，在2025年，该比率大幅反弹至1.12。这种波动表明该实体利用现金偿还短期负债的能力存在显著变化。2024年的低值可能表明现金流紧张，而2025年的显著提升则表明现金状况得到改善。
总体而言，数据显示该实体在短期偿债能力方面呈现出积极的趋势，尤其是在观察期末。流动资金比率和现金流动比率的提升表明其财务状况有所改善。速动流动性比率的波动需要进一步分析，以确定其背后的具体原因。需要注意的是，这些比率只是财务状况的指标之一，完整的评估需要结合其他财务数据和行业背景进行。
流动资金比率
Advanced Micro Devices Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 26,947) | 19,049) | 16,768) | 15,019) | 8,583) | |
| 流动负债 | 9,455) | 7,281) | 6,689) | 6,369) | 4,240) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 2.85 | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 2.19 | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | |
| Applied Materials Inc. | 2.61 | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | |
| Broadcom Inc. | 1.71 | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | |
| Intel Corp. | 2.02 | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | |
| KLA Corp. | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | |
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | |
| Micron Technology Inc. | 2.52 | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | |
| NVIDIA Corp. | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | |
| Qualcomm Inc. | 2.82 | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.35 | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 2.63 | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 26,947 ÷ 9,455 = 2.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的8583百万单位到2025年的26947百万单位，增长超过三倍。这种增长并非线性，2022年和2023年的增幅相对较小，但在2024年和2025年加速。这可能表明公司在资产管理和运营效率方面取得了积极进展，或者受益于外部市场环境的改善。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增速相对流动资产较慢。从2021年的4240百万单位到2025年的9455百万单位，增长超过两倍。虽然负债也在增加，但其增长速度低于流动资产，这可能意味着公司在财务风险管理方面表现良好。
- 流动资金比率
- 流动资金比率持续上升，从2021年的2.02到2025年的2.85。这意味着公司偿还短期债务的能力不断增强。流动资金比率的稳定增长与流动资产的快速增长和流动负债的相对缓慢增长相一致。该比率的持续改善表明公司短期财务状况良好，具备较强的财务灵活性。比率高于2通常被认为是健康的，而该数据在整个观察期内都保持在这个水平之上，并持续提升。
总体而言，数据显示公司在资产负债管理方面表现出积极的趋势。流动资产的增长速度快于流动负债，导致流动资金比率持续改善，表明公司财务状况稳健，短期偿债能力强。
速动流动性比率
Advanced Micro Devices Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,539) | 3,787) | 3,933) | 4,835) | 2,535) | |
| 短期投资 | 5,013) | 1,345) | 1,840) | 1,020) | 1,073) | |
| 应收账款净额 | 6,315) | 6,192) | 4,323) | 4,126) | 2,706) | |
| 速动资产合计 | 16,867) | 11,324) | 10,096) | 9,981) | 6,314) | |
| 流动负债 | 9,455) | 7,281) | 6,689) | 6,369) | 4,240) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.78 | 1.56 | 1.51 | 1.57 | 1.49 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.57 | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | |
| Applied Materials Inc. | 1.72 | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | |
| Broadcom Inc. | 1.26 | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | |
| Intel Corp. | 1.31 | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | |
| KLA Corp. | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | |
| Lam Research Corp. | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | |
| Micron Technology Inc. | 1.71 | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | |
| NVIDIA Corp. | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | |
| Qualcomm Inc. | 1.84 | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.17 | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.84 | 1.41 | 1.62 | 1.62 | 1.79 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 16,867 ÷ 9,455 = 1.78
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的6314百万单位增长到2025年的16867百万单位，增长超过166%。增长速度在2021年至2022年间最为显著，随后增速有所放缓，但在2024年至2025年间再次加速。这表明公司在短期偿债能力方面积累了更多资源。
- 流动负债
- 流动负债也呈现增长趋势，但增速相对较慢。从2021年的4240百万单位增长到2025年的9455百万单位，增长超过122%。增长速度在各期间相对稳定，但2024年至2025年间的增长幅度略有增大。这表明公司的短期债务负担也在增加，但增加速度低于速动资产的增长速度。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率反映了公司偿还短期债务的能力。该比率在观察期内总体上保持在1.49到1.78之间。虽然在2022年和2024年有所上升，但在2023年略有下降。2025年，该比率达到1.78，为观察期内的最高值。这表明公司整体上具备较强的短期偿债能力，并且这种能力在期末有所增强。速动资产增长快于流动负债，是比率提升的主要原因。
总体而言，数据显示公司在短期偿债能力方面表现良好，并且这种能力在观察期内持续增强。速动资产的显著增长以及流动负债相对较慢的增长，共同推动了速动流动性比率的提升。需要注意的是，流动负债的持续增长也需要持续关注，以确保公司能够维持健康的财务状况。
现金流动比率
Advanced Micro Devices Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月27日 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 5,539) | 3,787) | 3,933) | 4,835) | 2,535) | |
| 短期投资 | 5,013) | 1,345) | 1,840) | 1,020) | 1,073) | |
| 现金资产总额 | 10,552) | 5,132) | 5,773) | 5,855) | 3,608) | |
| 流动负债 | 9,455) | 7,281) | 6,689) | 6,369) | 4,240) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 1.12 | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 1.13 | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | |
| Applied Materials Inc. | 1.07 | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | |
| Broadcom Inc. | 0.87 | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | |
| Intel Corp. | 1.18 | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | |
| KLA Corp. | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | |
| Lam Research Corp. | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | |
| Micron Technology Inc. | 0.90 | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | |
| NVIDIA Corp. | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | |
| Qualcomm Inc. | 1.36 | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.55 | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 半导体和半导体设备 | 1.28 | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-27), 10-K (报告日期： 2024-12-28), 10-K (报告日期： 2023-12-30), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-25).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 10,552 ÷ 9,455 = 1.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从3608百万增长至5773百万。2024年略有下降至5132百万，但在2025年大幅增长至10552百万，达到观察期内的最高值。这表明公司在现金管理方面具有一定的灵活性，并在2025年显著增强了其现金储备。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2024年期间持续增加，从4240百万增长至7281百万。2025年进一步增加至9455百万。这表明公司在短期内承担了更多的债务义务，可能与业务扩张或运营需求有关。需要进一步分析负债结构以评估其风险。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2021年至2023年期间相对稳定，在0.85至0.92之间波动。2024年显著下降至0.7，表明短期偿债能力有所减弱。然而，2025年大幅提升至1.12，表明短期偿债能力显著改善，这与现金资产总额的显著增长相符。整体而言，该比率的变化趋势与现金资产总额和流动负债的变化趋势密切相关。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了现金资产和流动负债的动态变化。2024年的短期偿债能力有所下降，但在2025年得到了显著改善。需要结合其他财务指标和业务数据，才能更全面地评估公司的财务状况和经营绩效。