流动性比率分析
流动性比率（摘要）
KLA Corp.、流动性比率
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| 速动流动性比率 | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| 现金流动比率 | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
从流动资金比率的趋势来看，2020年至2023年间，该比率持续呈现下降的趋势，从2.78逐步降低至2.24，显示公司短期偿债能力有所减弱。然而，至2024年该比率出现回升，达到2.62，表明在最新一周期中其流动资产覆盖短期负债的能力有所改善，可能与资金管理策略调整或资产结构变化有关，但整体变化幅度较为有限。
速动流动性比率也在同期内显示出类似的趋势，从2020年的1.82逐渐下降至2023年的1.33，反映出公司快速变现资产的偿债能力有所减弱。但2024年出现回升至1.36，表明公司在剔除存货后的流动资产利用程度有所改善，可能是存货管理优化或应收账款回收效率提升的结果。整体而言，该比率仍然低于2，说明公司短期偿债的安全边际不算非常充裕，但波动幅度较小。
现金流动比率在2020年至2023年期间持续下降，从1.17下降至0.87，显示公司现金和现金等价物在短期负债偿还中的比例在减少，现金流动性压力有所增加。值得注意的是，2024年该比率回升至0.97，略高于2023年，表明公司在现金流管理上有所改善或短期现金储备增加，但仍未达到2020年的水平，反映出现金流状况尚未完全恢复到较高水平。
综合来看，该财务比率的变化模式显示，公司在过去的几年中，其短期偿债能力经历了逐步减弱的过程，尤其是在速动比率和现金流比率方面体现得较为明显。然而，近年来出现的回升迹象表明公司采取了措施改善短期流动性状况。未来应持续关注公司流动资产的组成及现金流管理策略，以评估其短期偿债能力的持续改善潜力和稳定性。总体而言，目前的财务指标表现出一定的压力，但已有改善迹象，需持续跟踪相关变化以评估财务风险的变化趋势。
流动资金比率
KLA Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 10,698,789) | 10,031,144) | 8,372,032) | 7,168,911) | 5,696,248) | 4,723,545) | |
| 流动负债 | 4,085,795) | 4,660,774) | 3,742,842) | 2,871,083) | 2,103,227) | 1,699,786) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 2.62 | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | — | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | — | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| Lam Research Corp. | 2.21 | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | — | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.44 | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | — | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 10,698,789 ÷ 4,085,795 = 2.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年到2025年期间，公司的流动资产呈持续增长的趋势，尤其是在2024年达到约1.0031亿美元，2025年略有增加至1.0699亿美元，这显示公司整体拥有较强的短期资产规模和流动性保障。
相应地，流动负债也表现出逐步上升的趋势，2020年为约1.6998亿美元，到2024年增长至约4.6608亿美元，2025年略有下降至4.0858亿美元。这表明公司在扩展业务规模的同时，流动负债也在增加，可能反映出公司在扩充营运资金或负债管理方面的策略。
流动资金比率从2020年的2.78略微下降到2023年的2.24，显示短期偿债能力略有减弱，但在2024年反弹至2.62。这一变化表明公司在不同年份的短期偿债能力有所波动，但总体维持在较健康的水平，显现出一定的财务稳定性和流动性管理能力。
总体而言，公司具有充足的流动资产，虽然流动资金比率在某些年份有所波动，但仍保持在较为可观的水平，反映其良好的短期偿债能力。持续的资产增长和合理的负债管理，是公司保持财务健康和支持未来发展的关键因素。
速动流动性比率
KLA Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 2,078,908) | 1,977,129) | 1,927,865) | 1,584,908) | 1,434,610) | 1,234,409) | |
| 有价证券 | 2,415,715) | 2,526,866) | 1,315,294) | 1,123,100) | 1,059,912) | 746,063) | |
| 应收账款净额 | 2,263,915) | 1,833,041) | 1,753,361) | 1,811,877) | 1,305,479) | 1,107,413) | |
| 速动资产合计 | 6,758,538) | 6,337,036) | 4,996,520) | 4,519,885) | 3,800,001) | 3,087,885) | |
| 流动负债 | 4,085,795) | 4,660,774) | 3,742,842) | 2,871,083) | 2,103,227) | 1,699,786) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 1.65 | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | — | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| Lam Research Corp. | 1.49 | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | — | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.67 | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 6,758,538 ÷ 4,085,795 = 1.65
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据来看，公司的速动资产整体呈现出持续增长的趋势，反映出公司在财务稳健性方面不断增强。具体而言，速动资产从2020年的3,087,885千美元增加至2024年的6,337,036千美元，累计增长近一倍，显示出公司不断扩大其流动资产，有助于提升其短期偿债能力和运营灵活性。
与此同时，流动负债也呈现明显增长，从2020年的1,699,786千美元增加到2024年的4,660,774千美元，增幅显著。这表明公司在扩大规模或运作扩张的过程中，负债水平也同步上升，可能用于支撑业务增长或资本支出。然而，值得注意的是，2025年流动负债有所下降，显示出公司可能在偿还债务或调整短期负债结构，以改善财务状况。
速动流动性比率在观测期内呈现波动。2020年至2021年，维持在较高水平（1.82和1.81），说明公司短期偿债能力较强。随后，2022年比率下降至1.57，反映短期偿债能力有所减弱。2023年比率进一步下降至1.33，接近1.3的水平，表明公司短期偿债状况有所紧张。2024年比率有所回升至1.36，略微改善，但仍低于早期水平。预期2025年比率回升至1.65，显示公司短期偿债能力有明显改善，财务稳健性增强。整体来看，虽然在期间内存在波动，但公司通过适当的财务调整，逐步改善了短期偿债能力。
综上所述，此公司的财务状况在过去几年中表现出积极的增长态势，尤其在资产规模扩大方面显著。尽管短期偿债能力在某些时期有所波动，但整体趋势显示出财务结构的逐步优化。未来，持续关注速动资产和流动负债的变化，将有助于评估公司在财务管理和流动性维护方面的持续改进潜力。
现金流动比率
KLA Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 2,078,908) | 1,977,129) | 1,927,865) | 1,584,908) | 1,434,610) | 1,234,409) | |
| 有价证券 | 2,415,715) | 2,526,866) | 1,315,294) | 1,123,100) | 1,059,912) | 746,063) | |
| 现金资产总额 | 4,494,623) | 4,503,995) | 3,243,159) | 2,708,008) | 2,494,522) | 1,980,472) | |
| 流动负债 | 4,085,795) | 4,660,774) | 3,742,842) | 2,871,083) | 2,103,227) | 1,699,786) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 1.10 | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | — | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| Lam Research Corp. | 0.97 | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.39 | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | — | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,494,623 ÷ 4,085,795 = 1.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，现金资产总额呈现持续增长的趋势，从2020年的约1,980,472千美元增加到2025年的约4,494,623千美元，累计增长幅度显著，显示公司在财务实力方面不断增强，具备较强的流动性保障。其现金储备的扩大可能支持公司未来的投资和运营需求，有助于提升整体财务稳定性。
与现金资产增长同步，流动负债也显著上升，从2020年的约1,699,786千美元增长到2025年的约4,085,795千美元。尽管流动负债的增加反映了公司的短期偿债义务在扩大，但相较于现金资产的增长，其比例仍处于相对可控的范围内。值得注意的是，流动负债的增速在2022年后有所加快，可能与公司扩张或资本投入增加相关，但整体变动趋势显示偿债压力得到了部分缓解。
现金流动比率是衡量公司短期偿债能力的重要指标，从2020年的1.17逐步趋于波动，先略微上升至2021年的1.19，然后在2022年降至0.94，显示短期偿债能力有所削弱，但在之后逐步恢复，2023年的比率为0.87，略低于1，略显紧张，随后在2024年和2025年分别回升到0.97和1.1，恢复到较为安全的水平。这一趋势表明公司在某些年份可能面临短期流动性压力，但整体来看，流动比率最终保持在或略高于1，有助于支撑正常运营和偿债需求。
总的来看，公司的现金资产稳步增长，流动负债也在扩大，显示出公司在保持资产规模的同时，也在增加短期责任。现金流动比率的波动反映出公司短期流动性存在一定的周期性压力，但近年来逐步改善，表明财务管理趋于稳健。未来若能继续保持现金流的稳定增长，将有助于增强其财务韧性和偿债能力，支持公司的持续扩展和稳健发展。