利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
KLA Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
从所提供的财务数据来看，该公司在2020年至2025年的主要财务指标表现出一定的变化和趋势。有几个关键指标尤为值得关注：
- 毛利率比率
- 该指标在2020年至2022年间持续上升，从57.81%增加到61%，表明公司在这段期间的产品或服务的利润空间不断扩大。2023年至2024年略有波动，但仍保持在接近60%的水平，显示出较为稳定的盈利能力。2025年毛利率略微上升至60.91%，表明公司在控制成本和提升销售毛利方面保持一定的优势。
- 营业利润率
- 此比例在2020年至2022年快速提升，从25.87%升至39.67%，随后在2023年和2024年略有回落，但仍保持较高的水平，最终在2025年回升至39.28%。整体来看，公司的营业利润率经历了显著的增长，反映出其核心业务的盈利能力不断增强，并在之后的年份得以稳定。
- 净利率比率
- 净利率表现与营业利润率基本一致，从2020年的20.96%增长到2022年的36.06%。之后出现一定的回落，2024年为28.15%，但在2025年又回升到33.41%。该变化趋势显示公司在净利润生成方面经历了盈利能力的提升，但也受到一些财务或税务因素的影响，导致净利率波动。
- 股东权益比率回报率（ROE）
- ROE在2020年到2022年显著提高，从45.65%飙升至202.04%，在2022年达到高峰，随后在2023年和2024年有所下降，分别为116.01%和82%。在2025年略有回升至86.56%。这一趋势表明公司在2022年实现了高效的资本利用和股东价值最大化，但也存在一定的波动性，可能与盈利水平变化或资本结构调整相关。
- 资产收益率（ROA）
- 从2020年到2022年，ROA逐步上升，从13.11%增长到26.37%，彰显资产利用效率的提升。2023年略有回落至24.07%，随后在2024年下降至17.9%，但在2025年回升至25.28%。整体来看，资产的获利能力表现出良好的增长趋势，尤其是在2022年达到高点后略有调整，表明资产管理的效率在不断优化。
总体而言，该公司在报告期内展现出盈利能力的持续增强，尤其是在2020至2022年间，多个指标显著改善。然而，部分指标在2023至2024年出现波动，可能反映市场或运营环境的变化。2025年的数据提示公司在盈利水平和资本回报方面又有一定的回升，展现出一定的韧性和调整能力。未来，如果公司能够稳定其利润水平并继续优化资产利用效率，有望维持其财务表现的持续增长。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
KLA Corp.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 毛利率 | 7,404,295) | 5,884,174) | 6,277,749) | 5,619,442) | 4,146,569) | 3,356,863) | |
| 收入 | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 利润率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| 基准 | |||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | — | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 7,404,295 ÷ 12,156,162 = 60.91%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据来看，该期间内公司表现出一定的增长趋势，尤其是在毛利率和收入方面。2020年至2025年期间，公司的总收入呈持续上升的态势，尽管2024年的收入出现了略微下降，但整体增长依然明显，反映出公司在市场上的竞争力有所增强，业务规模不断扩大。在此期间，收入从大约58亿千美元增长至超过121亿千美元，显示出较强的营收驱动力。
毛利指标也同步显著提升，从2020年的约3.36亿千美元增长到2025年的约7.40亿千美元，增加幅度较大。这表明公司在扩大收入的同时，有效提升了利润制造能力。对应的毛利率也维持在较高的水平，整体稳定在59%至62%的区间。毛利率比率的逐步提升（从57.81%增加到60.91%）进一步显示出公司在成本控制和产品定价方面表现良好，有效改善盈利效率。
总的来说，公司在这段时间内展现了稳健的增长态势，收入和毛利润的同步提升以及毛利率的改善，反映出其市场份额扩大和盈利能力增强的良好趋势。这种表现有助于公司未来在激烈的市场竞争中保持竞争优势，同时也为进一步的扩展和投资提供了有力的财务基础。未来，持续关注成本管理和产品组合优化，将有助于公司继续维持和提升财务表现。
营业利润率
KLA Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经营收入 | 4,775,127) | 3,346,210) | 3,994,696) | 3,654,181) | 2,488,480) | 1,502,201) | |
| 收入 | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 利润率 | |||||||
| 营业利润率1 | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| 基准 | |||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | — | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 营业利润率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 营业利润率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 4,775,127 ÷ 12,156,162 = 39.28%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司的经营收入和总收入在过去六个财年呈现出整体增长的趋势。具体而言，经营收入从2020年的约1.5亿美元逐步增长到2024年的约3.35亿美元，在2025年达到约4.78亿美元，显示出公司业务规模持续扩大。总收入也有类似的增长模式，从约5.81亿美元增加至超过12.15亿美元，反映出公司在市场上的竞争力和业务拓展能力得到增强。
在盈利能力方面，营业利润率显示出一定的波动态势。2020年为25.87%，随后逐步上升至2021年的35.97%，并在2022年达到了39.67%的高点，之后略有回落至2023年的38.06%。虽有一定波动，但整体保持在较高水平，说明公司在扩大营收的同时，保持了较强的盈利能力。2024年营业利润率略降至34.1%，但在2025年又回升至39.28%，表明公司在成本控制或盈利效率方面具有较好的弹性和改善空间。
综合来看，公司在过去的财年中实现了营收的高速增长，并且保持了较高的利润率水平。虽然营业利润率存在一定波动，但整体表现稳健，反映公司稳健的盈利能力和持续扩展的市场份额。未来若能继续优化成本结构，加强盈利能力，预计公司业绩有望持续向好，保持其在行业中的竞争优势。
净利率比率
KLA Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 归属于 KLA 的净利润 | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| 收入 | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 利润率 | |||||||
| 净利率比率1 | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| 基准 | |||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | — | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 净利率比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 净利率比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于 KLA 的净利润 ÷ 收入
= 100 × 4,061,643 ÷ 12,156,162 = 33.41%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，公司的收入在分析期间持续增长。2020年至2023年，收入逐年提升，从5,806,424千美元增长到10,496,056千美元，表现出强劲的销售增长势头。虽然2024年出现一定的下降（下降至9,812,247千美元），但预计2025年收入将再次上升，达到12,156,162千美元，显示出公司在市场上的竞争力和扩展能力保持良好。
净利润方面，亦呈现显著增长态势。2020年至2023年，净利润由1,216,785千美元增长至3,387,277千美元，反映公司盈利能力不断增强。2024年净利润有所回落至2,761,896千美元，但预计2025年利润将恢复增长至4,061,643千美元，显示公司具备一定的盈利韧性及未来发展的潜力。
净利率比例在整个期间内表现出一定的波动。2020年为20.96%，随后逐步提高至2022年的36.06%，体现出公司盈利能力的提升。2023年略有下降至32.27%，而2024年进一步降低至28.15%，但预计2025年净利率会再次上升至33.41%。
总体而言，该公司的财务表现展现出持续增长的收入及盈利规模，尽管存在一定的短期波动。其净利率的整体走势显示公司在提升收入的同时，尚需优化成本控制策略以保持盈利能力的稳定增长。从长期看，公司未来的盈利能力和市场扩展仍具有一定的积极潜力。
股东权益比率回报率 （ROE）
KLA Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 归属于 KLA 的净利润 | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| KLA 股东权益合计 | 4,692,453) | 3,368,328) | 2,919,753) | 1,401,351) | 3,377,554) | 2,665,424) | |
| 利润率 | |||||||
| ROE1 | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| 基准 | |||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | — | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于 KLA 的净利润 ÷ KLA 股东权益合计
= 100 × 4,061,643 ÷ 4,692,453 = 86.56%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年到2025年期间，公司归属于KLA的净利润总体呈现增长趋势，尤其是在2022年达到峰值后，2023年略有回落，但仍维持在较高水平。2022年净利润的显著增长可能反映出公司在该年度的盈利能力显著增强，但之后的略微下降可能受到市场或运营环境的影响。2024年净利润再次上升，超过之前的最高点，显示公司盈利能力继续改善。
股东权益整体呈现增长趋势，尤其是在2021年和2024年有明显的提升。2022年股东权益大幅下降，可能由某些特定财务调整或市场因素所致，但之后逐步恢复并超过前期水平，显示公司资本结构得到了改善或盈利积累得以增强。
资产的增长与净利润的变化具有一定的相关性，特别是在2021年和2024年期间的增长，反映公司资产规模的扩大与盈利能力的同步提升。然而，2022年股东权益的减少可能暗示该年度公司曾经历某种特殊财务调整或盈利未能有效转化为权益增长。在此期间，归属于股东的净利润与权益的变动系列显示公司具有较强的盈利能力和资本积累能力，ROE的显著波动尤为引人注目。
ROE在不同年份波动较大，2022年达到了极高的237.04%，随后在2023年降低到116.01%，并在2024年反弹至82%，说明公司在不同年度的利润相对于股东权益的回报率存在较大差异。这可能反映了公司盈利能力的季节性或特殊年度的财务表现，也提示管理层在提升资本收益方面的变化。
整体来看，公司在财务表现方面表现出强劲的盈利增长能力，尤其是在2021年和2024年期间，虽然存在年度间波动，但总体盈利能力和资本回报率显示公司处于较为稳健的发展轨道。未来需持续关注利润的可持续增长及权益的稳步提升，以保持竞争优势和财务健康状态。
资产收益率 （ROA）
KLA Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 归属于 KLA 的净利润 | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| 总资产 | 16,067,926) | 15,433,566) | 14,072,357) | 12,597,088) | 10,271,124) | 9,279,960) | |
| 利润率 | |||||||
| ROA1 | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| 基准 | |||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | — | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于 KLA 的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 4,061,643 ÷ 16,067,926 = 25.28%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个方面的变化和趋势：
- 归属于公司的净利润
- 从2020年至2023年，净利润持续增长，尤其是在2021年和2022年出现显著的增加，显示公司盈利能力不断增强。尽管2024年的净利润有所下降（较2023年减少约625,000美元），但在2025年再次显著上升，达到新高，表明公司盈利能力具有一定的波动性，但总体仍处于增长态势。
- 总资产
- 总体呈上升趋势，从2020年的约9.28亿美元增长至2025年的约16.07亿美元，说明公司规模持续扩大。每年的资产增长较为稳健，反映出公司在资产积累和资产管理方面表现良好。
- 资产回报率（ROA）
- ROA指标显示公司盈利效率的变化。2020年为13.11%，到2022年提升至26.37%，达到了较高水平，但在2023年回落至24.07%。2024年ROA下降至17.9%，随后在2025年迅速反弹至25.28%。
- 总体而言，ROA的变化反映出公司在不同年份的盈利能力和资产利用效率有所波动，但在2025年恢复到较高水平，显示公司在资产利用方面具有较好的调整和适应能力。
综上所述，该公司在过去的几年中展现了稳定的资产增长和盈利能力改善的趋势，尽管存在一定的波动，但整体表现依然良好。未来需要关注盈利波动的根本原因以及资产利用效率的持续提升，以支持公司的可持续发展。