Stock Analysis on Net

KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

US$24.99

股息贴现模型 (DDM)

Microsoft Excel

付费用户专区

数据隐藏在后面:

  • 订购对整个网站的完全访问权限,每月 10.42 美元起

  • 以 24.99 美元的价格订购 1 个月的 KLA Corp. 访问权限。

这是一次性付款。没有自动续订。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

内在股票价值(估值摘要)

KLA Corp.,每股股息(DPS)预测

美元

Microsoft Excel
价值 DPSt 或终值 (TVt) 计算 现值在
0 DPS01
1 DPS1 = × (1 + )
2 DPS2 = × (1 + )
3 DPS3 = × (1 + )
4 DPS4 = × (1 + )
5 DPS5 = × (1 + )
5 终端价值 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
KLA普通股的内在价值(每股)
当前股价

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30).

1 DPS0 = KLA普通股每股去年股息的总和。 查看详情 »

免責聲明!
估值基于标准假设。可能存在与股票价值相关的特定因素,此处省略。在这种情况下,实际股票价值可能与估计值有很大差异。如果您想在投资决策过程中使用估计的内在股票价值,请自行承担风险。


所需回报率 (r)

Microsoft Excel
假设
LT国债综合收益率1 RF
市场投资组合的预期回报率2 E(RM)
KLA普通股的系统性风险 βKLAC
 
KLA普通股所需的回报率3 rKLAC

1 所有未偿还的固定息美国国债的未加权平均投标收益率在不到10年内到期或不可赎回(无风险收益率代理)。

2 查看详情 »

3 rKLAC = RF + βKLAC [E(RM) – RF]
= + []
=


股息增长率 (g)

PRAT模型隐含的股息增长率(g

KLA Corp.、普拉特模型

Microsoft Excel
平均 2023年6月30日 2022年6月30日 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日
部分财务数据 (千美元)
宣布的现金股息和股息等价物
归属于KLA的净利润
收入
总资产
KLA股东权益总额
财务比率
留存率1
利润率2
资产周转率3
财务杠杆率4
平均
留存率
利润率
资产周转率
财务杠杆率
 
股息增长率 (g)5

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-06-30), 10-K (报告日期: 2022-06-30), 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30).

2023 计算

1 留存率 = (归属于KLA的净利润 – 宣布的现金股息和股息等价物) ÷ 归属于KLA的净利润
= () ÷
=

2 利润率 = 100 × 归属于KLA的净利润 ÷ 收入
= 100 × ÷
=

3 资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= ÷
=

4 财务杠杆率 = 总资产 ÷ KLA股东权益总额
= ÷
=

5 g = 留存率 × 利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
= × × ×
=


戈登增长模型隐含的股息增长率(g

g = 100 × (P0 × rD0) ÷ (P0 + D0)
= 100 × ($ × – $) ÷ ($ + $)
=

哪里:
P0 = KLA普通股的当前价格
D0 = KLA普通股每股去年股息总和
r = KLA普通股所需的回报率


股息增长率(g)预测

KLA Corp.、H 型

Microsoft Excel
价值 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 及以后 g5

哪里:
g1 由PRAT模型暗示
g5 戈登增长模型暗示
g2, g3g4 使用线性插值法计算 g1g5

计算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=