市盈率 （P/S）
自 2005 年以来
计算
KLA Corp.、 P/S、长期趋势计算
| P/S | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股销售额1 | 每股销售额1 | = | 收入1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年8月8日 | 9.93 | = | 914.80 | ÷ | 92.12 | 92.12 | = | 12,156,162 | ÷ | 131,961,370 | |
| 2024年8月5日 | 9.64 | = | 703.48 | ÷ | 72.99 | 72.99 | = | 9,812,247 | ÷ | 134,425,022 | |
| 2023年8月4日 | 6.47 | = | 496.47 | ÷ | 76.77 | 76.77 | = | 10,496,056 | ÷ | 136,720,074 | |
| 2022年8月5日 | 6.09 | = | 395.74 | ÷ | 64.96 | 64.96 | = | 9,211,883 | ÷ | 141,803,776 | |
| 2021年8月6日 | 7.80 | = | 353.35 | ÷ | 45.30 | 45.30 | = | 6,918,734 | ÷ | 152,737,157 | |
| 2020年8月7日 | 5.43 | = | 202.85 | ÷ | 37.35 | 37.35 | = | 5,806,424 | ÷ | 155,461,444 | |
| 2019年8月16日 | 4.74 | = | 136.12 | ÷ | 28.69 | 28.69 | = | 4,568,904 | ÷ | 159,255,950 | |
| 2018年8月6日 | 4.57 | = | 118.27 | ÷ | 25.86 | 25.86 | = | 4,036,701 | ÷ | 156,126,508 | |
| 2017年8月4日 | 4.00 | = | 88.83 | ÷ | 22.19 | 22.19 | = | 3,480,014 | ÷ | 156,840,420 | |
| 2016年8月5日 | 4.06 | = | 77.63 | ÷ | 19.13 | 19.13 | = | 2,984,493 | ÷ | 155,995,003 | |
| 2015年8月7日 | 2.93 | = | 52.35 | ÷ | 17.86 | 17.86 | = | 2,814,049 | ÷ | 157,530,878 | |
| 2014年8月8日 | 4.08 | = | 72.34 | ÷ | 17.71 | 17.71 | = | 2,929,408 | ÷ | 165,368,152 | |
| 2013年8月8日 | 3.41 | = | 58.43 | ÷ | 17.15 | 17.15 | = | 2,842,781 | ÷ | 165,731,911 | |
| 2012年8月6日 | 2.73 | = | 52.03 | ÷ | 19.05 | 19.05 | = | 3,171,944 | ÷ | 166,516,316 | |
| 2011年8月5日 | 1.90 | = | 36.20 | ÷ | 19.01 | 19.01 | = | 3,175,167 | ÷ | 167,000,217 | |
| 2010年8月6日 | 2.98 | = | 32.30 | ÷ | 10.85 | 10.85 | = | 1,820,760 | ÷ | 167,831,465 | |
| 2009年8月7日 | 3.50 | = | 31.21 | ÷ | 8.91 | 8.91 | = | 1,520,216 | ÷ | 170,668,073 | |
| 2008年8月7日 | 2.60 | = | 37.78 | ÷ | 14.56 | 14.56 | = | 2,521,716 | ÷ | 173,222,800 | |
| 2007年8月20日 | 4.25 | = | 60.03 | ÷ | 14.14 | 14.14 | = | 2,731,229 | ÷ | 193,153,711 | |
| 2007年1月29日 | 4.75 | = | 49.21 | ÷ | 10.37 | 10.37 | = | 2,070,627 | ÷ | 199,725,957 | |
| 2005年9月2日 | 4.66 | = | 49.17 | ÷ | 10.55 | 10.55 | = | 2,085,153 | ÷ | 197,585,823 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 KLA Corp. 年报提交日期的收市价
- 趋势摘要
- 三项指标在给定区间内呈现长期向上趋势，但伴随阶段性波动与估值扩张。股价自2005年至2025年总体显著上涨，尤其在2020年后显现加速，2020年后至2025年的区间上涨幅度显著，叠加后续年份继续走高的趋势。每股销售额亦呈现稳定提升的长期轨迹，且在2020年后增速加快。市销率（P/S）在早期经历波动与回落后，2020年后持续攀升，至2025年达到近十倍的水平，显示市场对未来增长的高预期与估值扩张的并行。综合来看，价格与单位销售额同向上行，但股价的增速在近五年显著超越单纯的销售额增速，推动估值倍数显著提升。
- 股价趋势分析
- 长期来看，股价在2005年至2009年间呈波动下行态势，2005年为49.17美元，2009年降至约31.21美元，期间受宏观周期性波动及市场情绪影响。此后至2019年，股价经历阶段性回升与波动，2011年到2012年间回升至约52.03美元，随后在2013年至2018年间逐步攀升，2018年达到约118.27美元。最显著的转折发生在2020年以后，2020年为约202.85美元，随后快速上行，2021年约353.35美元，2022年约395.74美元，2023年约496.47美元，2024年约703.48美元，2025年约914.80美元，显示出强烈的纵向跃升与后续扩张势头。整体路径呈现“先波动、后放量、再放大”的阶段性结构，且增速在2020年后显著提升。
- 每股销售额趋势分析
- 序列起始于2005年的10.55美元，随后在2007年至2009年间出现下探（2009年约8.91美元），反映出周期性波动与利润驱动变化对单位销售额的短期冲击。2010年至2018年间，单位销售额逐步回升并在2011年-2012年间达到约19.01-19.05美元的区间，随后于2013年至2019年间保持在约17.15-28.69美元的区间波动，呈现缓慢向上的趋势。2020年后增速显著加快，2020年为约37.35美元，2021年~45.30美元，2022年~64.96美元，2023年~76.77美元，2024年~72.99美元，2025年~92.12美元，整体显示单位销售额在近五年实现了显著的增长，且增速在2022-2025年间保持较高水平。
- P/S比率趋势分析
- P/S比率自2005年的4.66处于相对中高水平，2008-2009年间降至约2.6，2009-2011年间进一步下探至约1.9，显示在金融周期与市场情绪波动中估值倍率曾经回落。2012年起逐步回升，2013年约3.41、2014年约4.08，随后在2015年回落至约2.93，2016年再度回升至约4.06，2017年约4.00，2018年约4.57，2019年约4.74。进入2020年后，P/S比率持续上行，2020年约5.43，2021年显著跳升至约7.8，2022年约6.09，2023年约6.47，2024年显著上升至约9.64，2025年进一步升至约9.93，呈现出显著的估值扩张趋势。
- 综合洞见
- 数据揭示在长期维度上，价格与销售条线均显示持续的增长动力，但两者的增长节奏存在明显差异。自2020年起，股价的增速显著超过每股销售额的增速，导致估值倍数（P/S）显著提升至高位区间，暗示市场对未来增长具有强烈的正向预期或对盈利潜力的乐观定价。早期阶段的波动性可能受行业周期、宏观环境及市场情绪影响。进入后期，销售端的稳步扩张与潜在的盈利能力改善共同推动估值水平走高，但需要关注若销售增速回落或利润率未能同步提升时，估值的脆弱性可能上升。对未来分析而言，结合盈利能力、现金流、资本支出与行业竞争格局等指标，将有助于更全面地评估当前高估值水平的可持续性与风险敞口。
与竞争对手的比较
KLA Corp.、 P/S、长期趋势，与竞争对手的比较
| KLA Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年8月8日 | 9.93 | — | — | — | — | — | 7.00 | — | 24.55 | — | — |
| 2024年8月5日 | 9.64 | 7.04 | 11.53 | 5.07 | 20.07 | 1.58 | 6.95 | 4.51 | 27.69 | 4.93 | 10.65 |
| 2023年8月4日 | 6.47 | 11.95 | 7.31 | 5.08 | 14.46 | 3.40 | 4.99 | 4.94 | 21.33 | 3.45 | 8.26 |
| 2022年8月5日 | 6.09 | 5.38 | 7.14 | 3.43 | 7.00 | 1.85 | 3.68 | 1.87 | 24.67 | 2.85 | 8.25 |
| 2021年8月6日 | 7.80 | 8.76 | 12.98 | 5.63 | 9.55 | 2.66 | 5.62 | 2.83 | 20.41 | 4.62 | 8.63 |
| 2020年8月7日 | 5.43 | 10.63 | 9.03 | 4.69 | 7.40 | 2.96 | 5.43 | 2.73 | 17.31 | 6.20 | 10.81 |
| 2019年8月16日 | 4.74 | 8.59 | 7.06 | 3.75 | 5.62 | 4.07 | 3.10 | 2.15 | 8.05 | 3.98 | 8.54 |
| 2018年8月6日 | 4.57 | 3.58 | 5.35 | 1.87 | 4.78 | 3.09 | 2.51 | 1.58 | 15.07 | 3.37 | 6.38 |
| 2017年8月4日 | 4.00 | 2.28 | 6.40 | 3.82 | 6.07 | 3.39 | 3.25 | 2.30 | 8.76 | 3.54 | 6.83 |
| 2016年8月5日 | 4.06 | 3.08 | 6.57 | 3.29 | 5.48 | 2.90 | 2.46 | 1.44 | 3.55 | 4.21 | 5.77 |
| 2015年8月7日 | 2.93 | 0.38 | 5.49 | 2.26 | 5.69 | 2.44 | 2.17 | 1.12 | 2.68 | 3.58 | 4.06 |
| 2014年8月8日 | 4.08 | 0.43 | 6.04 | 3.29 | 6.06 | 2.91 | 2.50 | 2.12 | 2.36 | 4.85 | 4.73 |
| 2013年8月8日 | 3.41 | 0.51 | 5.90 | 2.66 | 5.11 | 2.34 | 2.10 | 1.94 | 1.84 | 4.74 | 3.95 |
| 2012年8月6日 | 2.73 | 0.34 | 4.48 | 1.48 | 3.33 | 1.96 | 2.39 | 0.67 | 2.28 | 5.18 | 2.94 |
| 2011年8月5日 | 1.90 | 0.79 | 3.32 | 1.38 | 3.01 | 2.47 | 1.38 | 0.62 | 2.94 | 5.86 | 2.78 |
| 2010年8月6日 | 2.98 | 0.97 | 3.89 | 1.86 | 3.05 | 2.79 | 2.18 | 0.91 | 3.00 | 6.72 | 2.99 |
| 2009年8月7日 | 3.50 | 0.99 | 4.31 | 3.58 | 2.65 | 3.28 | 3.47 | 1.21 | 1.58 | 7.03 | 2.89 |
| 2008年8月7日 | 2.60 | 0.22 | 1.91 | 1.71 | — | 1.79 | 1.94 | 0.44 | 2.71 | 4.91 | 1.56 |
| 2007年8月20日 | 4.25 | 0.72 | 3.67 | 2.52 | — | 3.08 | 1.86 | 1.30 | 3.31 | 7.33 | 2.99 |
| 2007年1月29日 | 4.75 | 1.45 | 4.48 | 2.77 | — | 3.40 | 3.56 | 2.00 | 3.53 | 7.98 | 3.13 |
| 2005年9月2日 | 4.66 | 3.34 | 5.79 | 4.36 | — | 3.11 | 2.66 | 1.76 | 2.13 | 11.70 | 3.57 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
KLA Corp.、 P/S、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| KLA Corp. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2025年8月8日 | 9.93 | — |
| 2024年8月5日 | 9.64 | 11.74 |
| 2023年8月4日 | 6.47 | 8.26 |
| 2022年8月5日 | 6.09 | 5.82 |
| 2021年8月6日 | 7.80 | 6.31 |
| 2020年8月7日 | 5.43 | 5.80 |
| 2019年8月16日 | 4.74 | 4.72 |
| 2018年8月6日 | 4.57 | 3.83 |
| 2017年8月4日 | 4.00 | 4.13 |
| 2016年8月5日 | 4.06 | 3.59 |
| 2015年8月7日 | 2.93 | 2.80 |
| 2014年8月8日 | 4.08 | 3.42 |
| 2013年8月8日 | 3.41 | 3.00 |
| 2012年8月6日 | 2.73 | 2.49 |
| 2011年8月5日 | 1.90 | 2.60 |
| 2010年8月6日 | 2.98 | 2.91 |
| 2009年8月7日 | 3.50 | 3.41 |
| 2008年8月7日 | 2.60 | 2.01 |
| 2007年8月20日 | 4.25 | 3.17 |
| 2007年1月29日 | 4.75 | 3.55 |
| 2005年9月2日 | 4.66 | 3.89 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
与行业比较： 信息技术
KLA Corp.、 P/S、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| KLA Corp. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2025年8月8日 | 9.93 | — |
| 2024年8月5日 | 9.64 | 9.32 |
| 2023年8月4日 | 6.47 | 7.35 |
| 2022年8月5日 | 6.09 | 6.02 |
| 2021年8月6日 | 7.80 | 7.01 |
| 2020年8月7日 | 5.43 | 6.13 |
| 2019年8月16日 | 4.74 | 4.63 |
| 2018年8月6日 | 4.57 | 4.31 |
| 2017年8月4日 | 4.00 | 4.19 |
| 2016年8月5日 | 4.06 | 3.47 |
| 2015年8月7日 | 2.93 | 3.04 |
| 2014年8月8日 | 4.08 | 3.32 |
| 2013年8月8日 | 3.41 | 2.86 |
| 2012年8月6日 | 2.73 | 2.88 |
| 2011年8月5日 | 1.90 | 2.84 |
| 2010年8月6日 | 2.98 | 3.03 |
| 2009年8月7日 | 3.50 | 3.11 |
| 2008年8月7日 | 2.60 | 2.38 |
| 2007年8月20日 | 4.25 | 5.73 |
| 2007年1月29日 | 4.75 | 5.18 |
| 2005年9月2日 | 4.66 | 5.60 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).