价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）
当前价格与 FCFE 比
历史价格与 FCFE 比

自由现金流与权益比率（FCFE）

KLA Corp., FCFE计算

以千美元计

截至12个月	2025年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日
归属于 KLA 的净利润	4,061,643)	2,761,896)	3,387,277)	3,321,807)	2,078,292)	1,216,785)
归属于非控制性权益的净（收入）亏损	—)	—)	74)	253)	(939)	(1,760)
非现金费用净额	666,435)	747,860)	272,341)	296,053)	350,986)	651,190)
资产和负债的变化，扣除收购的资产和业务收购中承担的负债	(646,175)	(201,181)	10,113)	(305,411)	(243,313)	(87,365)
经营活动产生的现金净额	4,081,903)	3,308,575)	3,669,805)	3,312,702)	2,185,026)	1,778,850)
知识产权收购	(4,950)	—)	—)	—)	—)	—)
资本支出	(335,259)	(277,384)	(341,591)	(307,320)	(231,628)	(152,675)
支付债券发行费用	—)	—)	(6,515)	—)	—)	—)
发行债券所得收益，扣除发行成本	—)	735,043)	—)	2,967,409)	40,343)	741,832)
循环信贷所得款项，扣除成本	—)	—)	300,000)	875,000)	—)	450,000)
偿还债务	(750,000)	—)	(1,087,250)	(620,000)	(70,000)	(1,171,033)
自由现金流与权益比率（FCFE）	2,991,694)	3,766,234)	2,534,449)	6,227,791)	1,923,741)	1,646,974)

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).

该公司的经营活动产生的现金净额在分析期间持续呈现增长趋势，尤其是在2022年6月30日达到高点，随后在2023年稍有回落，但仍保持较高水平。2020年至2024年期间，现金净额呈明显上升，表明公司在运营效率和现金创造能力方面取得了显著的改善。2025年预计现金净额将进一步上升，显示出稳健的现金流状况。

从自由现金流与权益比率（FCFE）来看，整体呈现显著增长的态势。2020年至2022年期间，FCFE大幅攀升，尤其是在2022年达到峰值，反映出公司在该时期内的现金利用效率极高。2023年之后，虽然比率有所下降，但仍保持在较高水平，表明公司在资本结构调整或投资支出方面可能有所变化，但整体现金流的管理仍然较为稳健。这一指标的变化趋势显示公司在提高资金利用效率方面取得了积极进展，同时也可能反映出经营环境或投资策略的调整。

总体而言，两个关键财务指标都体现出公司在运营现金流方面的持续改善和资金管理的优化。未来，若公司能保持或进一步提升现金流的稳健增长，有望巩固其财务稳健性，为未来的战略扩展提供有力保障。然而，也应关注比率的波动可能带来的潜在风险，确保现金流的持续健康和合理配置。

价格与 FCFE 比当前

KLA Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

流通在外的普通股数量	131,961,370
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）	2,991,694)
每股FCFE	22.67
当前股价（P）	989.87
估值比率
P/FCFE	43.66
基准
P/FCFE竞争对手¹
Advanced Micro Devices Inc.	156.07
Analog Devices Inc.	32.66
Applied Materials Inc.	17.56
Broadcom Inc.	41.12
Intel Corp.	—
Lam Research Corp.	31.44
Micron Technology Inc.	—
NVIDIA Corp.	69.43
Qualcomm Inc.	17.23
Texas Instruments Inc.	42.27
P/FCFE扇形
半导体和半导体设备	84.59
P/FCFE工业
信息技术	49.60

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30).

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

价格与 FCFE 比历史的

KLA Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2025年6月30日	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日
流通在外的普通股数量¹	131,961,370	134,425,022	136,720,074	141,803,776	152,737,157	155,461,444
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（以千计）²	2,991,694)	3,766,234)	2,534,449)	6,227,791)	1,923,741)	1,646,974)
每股FCFE⁴	22.67	28.02	18.54	43.92	12.60	10.59
股价^1, 3	914.80	703.48	496.47	395.74	353.35	202.85
估值比率
P/FCFE⁵	40.35	25.11	26.78	9.01	28.05	19.15
基准
P/FCFE竞争对手⁶
Advanced Micro Devices Inc.	—	109.67	241.70	33.46	44.72	133.51
Analog Devices Inc.	—	29.30	22.28	24.14	34.67	33.98
Applied Materials Inc.	—	17.05	17.53	19.17	27.20	23.21
Broadcom Inc.	—	26.03	30.06	14.62	22.35	9.16
Intel Corp.	—	—	—	—	14.25	8.57
Lam Research Corp.	26.31	25.89	18.67	24.95	34.58	16.89
Micron Technology Inc.	—	—	—	18.66	37.24	81.71
NVIDIA Corp.	53.74	65.45	151.07	54.83	35.22	44.24
Qualcomm Inc.	—	18.57	11.97	19.13	17.93	34.91
Texas Instruments Inc.	—	42.96	37.61	23.88	21.87	24.10
P/FCFE扇形
半导体和半导体设备	—	45.81	47.55	29.02	24.87	17.64
P/FCFE工业
信息技术	—	36.62	33.24	26.89	27.39	23.42

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

² 查看详情 »

³ KLA Corp. 年报提交日期的收市价

⁴ 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 2,991,694,000 ÷ 131,961,370 = 22.67

⁵ 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 914.80 ÷ 22.67 = 40.35

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

从股价变化的趋势来看，2020年至2025年期间，股价呈现持续上升的态势。具体而言，股价从2020年的202.85美元逐步攀升至2025年的914.8美元，增长幅度显著。其中，2021年股价增长尤为显著，从2020年的水平到353.35美元，显示出强劲的市场表现。此后，股价逐年上涨，尤其在2023年之后的增长速度有所放缓，但整体趋势依然向上。

关于每股FCFE（自由现金流每股），数据表现出一定的波动性。2020年至2022年期间，数值从10.59美元上涨至43.92美元，显示公司在此期间实现了较为显著的现金流增长。2023年，FCFE出现较大下降至18.54美元，但2024年和2025年再次回升，分别达到28.02美元和22.67美元。这反映出公司在不同年份的现金流管理和盈利能力存在一定波动性，可能受到市场环境、投资项目或经营策略调整的影响。

关于P/FCFE（市价对每股自由现金流的比率），该比率的变化反映了市场对公司未来现金流的预期。从2020年的19.15升至2021年的28.05，显示市场对公司未来前景持较为乐观的预期。随后，2022年比率下降至9.01，表明投资者对于公司的现金流预期可能趋于谨慎或短期收益压力增加。2023年，比率迅速回升至26.78，随后在2024年和2025年升至25.11和40.35，说明市场对公司未来盈利增长的信心逐渐恢复甚至增强。这种变化可能反映公司在不断改善财务表现或市场整体环境的改善，也可能是投资者预期公司未来现金流稳定增长的体现。

总体而言，公司股价的持续上涨结合现金流指标的波动，提示市场对公司未来增长持较为积极的态度，但同时也存在短期波动和调整的可能。公司在改善现金流和增强盈利能力方面显示出一定的积极信号，而市场对其未来发展的预期逐步趋于乐观。持续关注未来年度的现金流表现和市场估值比率变化，将有助于更全面理解公司的财务健康状况和市场前景。

KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

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