股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
KLA Corp.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 归属于 KLA 的净利润（亏损）1 | ÷ | KLA 股东权益合计1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年6月30日 | 86.56% | = | 100 | × | 4,061,643) | ÷ | 4,692,453) |
| 2024年6月30日 | 82.00% | = | 100 | × | 2,761,896) | ÷ | 3,368,328) |
| 2023年6月30日 | 116.01% | = | 100 | × | 3,387,277) | ÷ | 2,919,753) |
| 2022年6月30日 | 237.04% | = | 100 | × | 3,321,807) | ÷ | 1,401,351) |
| 2021年6月30日 | 61.53% | = | 100 | × | 2,078,292) | ÷ | 3,377,554) |
| 2020年6月30日 | 45.65% | = | 100 | × | 1,216,785) | ÷ | 2,665,424) |
| 2019年6月30日 | 44.21% | = | 100 | × | 1,175,617) | ÷ | 2,659,108) |
| 2018年6月30日 | 49.51% | = | 100 | × | 802,265) | ÷ | 1,620,511) |
| 2017年6月30日 | 69.82% | = | 100 | × | 926,076) | ÷ | 1,326,417) |
| 2016年6月30日 | 102.22% | = | 100 | × | 704,422) | ÷ | 689,114) |
| 2015年6月30日 | 86.88% | = | 100 | × | 366,158) | ÷ | 421,439) |
| 2014年6月30日 | 15.88% | = | 100 | × | 582,755) | ÷ | 3,669,346) |
| 2013年6月30日 | 15.60% | = | 100 | × | 543,149) | ÷ | 3,482,152) |
| 2012年6月30日 | 22.80% | = | 100 | × | 756,015) | ÷ | 3,315,595) |
| 2011年6月30日 | 27.77% | = | 100 | × | 794,488) | ÷ | 2,860,893) |
| 2010年6月30日 | 9.45% | = | 100 | × | 212,300) | ÷ | 2,246,611) |
| 2009年6月30日 | -23.96% | = | 100 | × | (523,368) | ÷ | 2,184,392) |
| 2008年6月30日 | 12.04% | = | 100 | × | 359,083) | ÷ | 2,981,730) |
| 2007年6月30日 | 14.88% | = | 100 | × | 528,098) | ÷ | 3,550,042) |
| 2006年6月30日 | 10.66% | = | 100 | × | 380,452) | ÷ | 3,567,991) |
| 2005年6月30日 | 15.33% | = | 100 | × | 466,695) | ÷ | 3,045,257) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
1 以千美元计
基于所给年度数据，对净利润、股东权益及 ROE 的趋势进行系统性分析，重点观察波动、极值及潜在关系。以下以中立、客观的方式呈现关键观察与洞见，避免对公司进行外部评价。
- 数据完整性与结构性要点
- 数据单位为千美元，所有年份均给出相应数值，未出现缺失值。净利润与股东权益在若干年份呈现显著波动，ROE 在特定年份出现极端水平，需结合会计政策、资本交易及披露口径的变化进行解读。
- 净利润趋势概览
- 在2010年前后，净利润经历由负转正的过程。2005—2008年间维持正向小幅波动，2009年出现大幅亏损约5.23亿美元，随后2010年恢复盈利并在2011年达到高点近7.94亿美元，然后在2012—2014年间维持较高水平但略有波动。2015年再次回落至约0.37亿美元，随后2016年起进入明显的盈利放大阶段，2017年至2019年间利润持续上升，2019年与2020年分别约为11.76亿与12.18亿美元。2021年起利润快速跃升，2021年约20.78亿美元、2022年约33.22亿美元、2023年约33.87亿美元，随后2024年回落至约27.61亿美元，2025年再度大幅增长至约40.62亿美元。总体呈现：自2010年代中期以来，盈利能力显著提升，且在2021—2023年达到阶段性高点后仍维持较高水准，尽管2024年出现短期回落。若以金额级别衡量，长期趋势向好，但年度波动幅度在2015年、2022年前后尤为显著。
- 股东权益趋势与异常点
- 股东权益在2005—2014年间持续扩大，金额从约3.05亿美元增至约3.67亿美元，呈现稳定增长态势。2015年出现异常下行，权益降至约0.42亿美元，之后逐步回升至2016年的约0.69亿美元、2017年的约1.33亿美元、2018年的约1.62亿美元、2019年的约2.66亿美元、2020年的约2.67亿美元、2021年的约3.38亿美元。2022年再度显著回落至约1.40亿美元，随后2023年回升至约2.92亿美元、2024年约3.37亿美元、2025年约4.69亿美元。总体观察，权益水平在2015年及2022年出现明显异常波动，随后呈现逐步修复并持续增长的趋势，显示资本结构或披露口径可能经历重大调整，需要结合公司公告、并购/回购记录及会计政策变动进行交叉验证。
- ROE 的波动与驱动因素
- ROE 从2005—2008年维持在中等水平（大致15%左右），2009年因净利润转负，ROE 转为负值约-24%，反映利润波动对股东权益回报的敏感性。2010年回升至约9.5%，2011年进入高点区间（约27.8%），2012年约22.8%，2013年约15.6%，2014年约15.9%。2015年起出现显著跃升，约86.9%，2016年进一步上涨至约102.2%，2017年约69.8%，2018年约49.5%，2019年约44.2%，2020年约45.7%，2021年约61.5%，2022年更提升至约237.0%，2023年约116.0%，2024年约82%，2025年约86.6%。这些波动极大地受两方面影响：一是净利润的显著变化（尤其在2015—2016年及2021—2023年；2022年净利润水平极高），二是股东权益基数的极端波动（如2015年显著压低的权益基数，以及2022年前后的调整所致的异常水平）。总体看，ROE 的极端水平往往与权益基数的异常波动密切相关，盈利改善与资本结构变动共同推高了 ROE，但也提示需要关注会计政策、一次性项目、回购与增发等对 ROE 的放大效应。
- 综合洞察与管理启示
- - 长期盈利能力呈现显著提升趋势，尤其在2016年以后及2021-2023年间，净利润水平和 ROE 的高位水平相互印证，显示经营效率与股东回报能力的改善。
- 数据中的两次极端波动点（2015年权益大幅下降与2022年 ROE 的极端提升）提示关注点在于资本结构与披露口径。若对应的股本变动、回购、并表口径调整或非经常性项目存在，应与公告及财务报表附注一并核对。
- ROE 的高水平虽反映盈利能力强，但在极端基数影响下容易被放大，需要结合净利润、权益的组合趋势及现金流等多维度指标进行交叉验证，避免单靠 ROE 的绝对值作出过度乐观的判断。
- 在未来分析中，建议重点关注每年的净利润来源变化（经营性与非经营性因素）、权益结构调整（股本、留存收益、或其他综合权益项目）及潜在的会计政策变动，以更准确地解读盈利能力与资本效率的真实变动。
与竞争对手的比较
KLA Corp.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| KLA Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年6月30日 | 86.56% | — | — | — | — | — | 54.33% | 15.76% | 91.87% | — | — |
| 2024年6月30日 | 82.00% | 2.85% | 4.65% | 37.77% | 8.71% | -18.89% | 44.82% | 1.72% | 69.24% | 38.60% | 28.39% |
| 2023年6月30日 | 116.01% | 1.53% | 9.32% | 41.94% | 58.70% | 1.60% | 54.94% | -13.22% | 19.76% | 33.51% | 38.53% |
| 2022年6月30日 | 237.04% | 2.41% | 7.54% | 53.51% | 50.62% | 7.90% | 73.35% | 17.41% | 36.65% | 71.81% | 60.02% |
| 2021年6月30日 | 61.53% | 42.18% | 3.66% | 48.08% | 26.99% | 20.83% | 64.85% | 13.34% | 25.64% | 90.88% | 58.27% |
| 2020年6月30日 | 45.65% | 42.66% | 10.17% | 34.21% | 12.40% | 25.79% | 43.53% | 6.89% | 22.91% | 85.54% | 60.90% |
| 2019年6月30日 | 44.21% | 12.06% | 11.64% | 32.94% | 10.92% | 27.16% | 46.89% | 17.59% | 44.33% | 89.35% | 56.33% |
| 2018年6月30日 | 49.51% | 26.62% | 13.61% | 48.44% | 45.99% | 28.24% | 36.62% | 43.77% | 40.78% | -524.14% | 62.04% |
| 2017年6月30日 | 69.82% | 7.04% | 7.16% | 36.73% | 8.34% | 13.91% | 24.90% | 27.33% | 28.91% | 8.02% | 35.62% |
| 2016年6月30日 | 102.22% | -119.47% | 16.68% | 23.85% | -9.20% | 15.58% | 15.51% | -2.28% | 13.74% | 17.95% | 34.33% |
| 2015年6月30日 | 86.88% | — | 13.74% | 18.09% | 28.94% | 18.70% | 12.85% | 23.57% | 14.27% | 16.78% | 30.02% |
| 2014年6月30日 | 15.88% | -215.51% | 13.23% | 13.62% | 8.11% | 20.95% | 12.57% | 28.27% | 9.87% | 20.34% | 27.15% |
| 2013年6月30日 | 15.60% | -15.26% | 14.21% | 3.61% | 19.13% | 16.51% | 2.54% | 13.02% | 11.65% | 18.99% | 20.01% |
| 2012年6月30日 | 22.80% | -219.89% | 15.63% | 1.51% | 23.27% | 21.49% | 3.29% | -13.40% | 14.02% | 18.22% | 16.05% |
| 2011年6月30日 | 27.77% | 30.88% | 22.85% | 21.89% | 27.52% | 28.19% | 29.30% | 1.97% | 7.96% | 15.81% | 20.42% |
| 2010年6月30日 | 9.45% | 46.50% | 22.25% | 12.44% | 27.57% | 23.19% | 19.61% | 23.07% | -2.55% | 15.57% | 30.93% |
| 2009年6月30日 | -23.96% | 46.91% | 9.80% | -4.30% | -4.23% | 10.48% | -20.79% | -39.43% | -1.25% | 7.84% | 15.12% |
| 2008年6月30日 | 12.04% | — | 32.49% | 12.73% | — | 13.54% | 24.70% | -26.21% | 30.47% | 17.61% | 20.59% |
| 2007年6月30日 | 14.88% | -113.01% | 21.25% | 21.87% | — | 16.31% | 58.30% | -4.13% | 22.36% | 20.86% | 26.64% |
| 2006年6月30日 | 10.66% | -2.87% | 15.99% | 22.80% | — | 13.72% | 24.05% | 5.03% | 20.76% | 18.42% | 38.21% |
| 2005年6月30日 | 15.33% | 4.94% | 11.24% | 13.55% | — | 23.95% | 28.06% | 3.22% | 8.52% | 19.27% | 19.47% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
KLA Corp.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备
| KLA Corp. | 半导体和半导体设备 | |
|---|---|---|
| 2025年6月30日 | 86.56% | — |
| 2024年6月30日 | 82.00% | 11.77% |
| 2023年6月30日 | 116.01% | 13.30% |
| 2022年6月30日 | 237.04% | 22.70% |
| 2021年6月30日 | 61.53% | 25.79% |
| 2020年6月30日 | 45.65% | 24.53% |
| 2019年6月30日 | 44.21% | 26.83% |
| 2018年6月30日 | 49.51% | 33.43% |
| 2017年6月30日 | 69.82% | 16.95% |
| 2016年6月30日 | 102.22% | 13.42% |
| 2015年6月30日 | 86.88% | 19.06% |
| 2014年6月30日 | 15.88% | 19.77% |
| 2013年6月30日 | 15.60% | 15.77% |
| 2012年6月30日 | 22.80% | 14.95% |
| 2011年6月30日 | 27.77% | 21.55% |
| 2010年6月30日 | 9.45% | 20.99% |
| 2009年6月30日 | -23.96% | 5.27% |
| 2008年6月30日 | 12.04% | 10.02% |
| 2007年6月30日 | 14.88% | 13.62% |
| 2006年6月30日 | 10.66% | 16.52% |
| 2005年6月30日 | 15.33% | 18.50% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).
与行业比较： 信息技术
KLA Corp.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| KLA Corp. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2025年6月30日 | 86.56% | — |
| 2024年6月30日 | 82.00% | 29.36% |
| 2023年6月30日 | 116.01% | 31.85% |
| 2022年6月30日 | 237.04% | 38.86% |
| 2021年6月30日 | 61.53% | 42.21% |
| 2020年6月30日 | 45.65% | 35.67% |
| 2019年6月30日 | 44.21% | 36.60% |
| 2018年6月30日 | 49.51% | 30.38% |
| 2017年6月30日 | 69.82% | 23.40% |
| 2016年6月30日 | 102.22% | 23.35% |
| 2015年6月30日 | 86.88% | 26.17% |
| 2014年6月30日 | 15.88% | 25.61% |
| 2013年6月30日 | 15.60% | 24.89% |
| 2012年6月30日 | 22.80% | 26.24% |
| 2011年6月30日 | 27.77% | 29.22% |
| 2010年6月30日 | 9.45% | 27.89% |
| 2009年6月30日 | -23.96% | 20.28% |
| 2008年6月30日 | 12.04% | 25.67% |
| 2007年6月30日 | 14.88% | 24.01% |
| 2006年6月30日 | 10.66% | 22.74% |
| 2005年6月30日 | 15.33% | 22.11% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-30), 10-K (报告日期： 2017-06-30), 10-K (报告日期： 2016-06-30), 10-K (报告日期： 2015-06-30), 10-K (报告日期： 2014-06-30), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-30), 10-K (报告日期： 2011-06-30), 10-K (报告日期： 2010-06-30), 10-K (报告日期： 2009-06-30), 10-K (报告日期： 2008-06-30), 10-K (报告日期： 2007-06-30), 10-K (报告日期： 2006-06-30), 10-K (报告日期： 2005-06-30).