普通股估值比率
估价比率衡量与特定债权（例如，企业所有权份额）相关的资产或缺陷（例如，收益）的数量。
当前估值比率
KLA Corp.、当前估值比率
| KLA Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | 半导体和半导体设备 | 信息技术 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 | ||||||||||||||||
| 当前股价 （P） | $216.47 | |||||||||||||||
| 流通在外的普通股数量 | 1,306,275,210 | |||||||||||||||
| 增长率 (g) | 61.89% | |||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $3.11 | |||||||||||||||
| 明年预期每股收益 | $5.03 | |||||||||||||||
| 每股营业利润 | $3.66 | |||||||||||||||
| 每股销售额 | $9.31 | |||||||||||||||
| 每股账面价值 (BVPS) | $3.59 | |||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||
| 市净收入比 （P/E） | 69.62 | 194.13 | 81.43 | 62.91 | 76.28 | — | 76.12 | 124.11 | 39.69 | 34.80 | 53.38 | 78.07 | 50.45 | |||
| 价格与明年预期收益比率 | 43.00 | 185.47 | 80.16 | 46.47 | 76.91 | — | 52.73 | 114.47 | 26.47 | 26.49 | 48.00 | 69.44 | 40.05 | |||
| 市盈率增速 (PEG) | 1.12 | 41.58 | 51.40 | 1.78 | — | — | 1.72 | 14.74 | 0.79 | 1.11 | 4.77 | 6.29 | 1.94 | |||
| 营业收入价格比 （P/OP） | 59.22 | 227.82 | 62.96 | 53.11 | 69.22 | — | 69.12 | 108.47 | 36.55 | 15.61 | 44.32 | 67.91 | 42.13 | |||
| 市盈率 （P/S） | 23.26 | 24.30 | 16.75 | 15.52 | 27.61 | 10.50 | 22.12 | 28.35 | 22.07 | 4.35 | 15.10 | 23.85 | 12.99 | |||
| 市净率 （P/BV） | 60.26 | 13.36 | 5.46 | 21.57 | 21.70 | 4.85 | 41.36 | 19.57 | 30.30 | 9.09 | 16.40 | 21.59 | 17.52 | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30).
如果公司的估值比率低于基准的估值比率，那么公司股票就相对被低估了。
否则，如果公司的估值比率高于基准的估值比率，那么公司股票就相对高估了。
历史估值比率（摘要）
KLA Corp.、历史估值比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
估值倍数在观察期内整体呈现波动上升的趋势，并在2024财年达到峰值。
- 盈利与营业能力估值
- 市净收入比（P/E）与营业收入价格比（P/OP）在走势上具有高度一致性。两项指标在2022年6月30日均出现明显下降，分别跌至16.89和15.36。随后，两者在2024年6月30日同步攀升至最高点，P/E达到34.24，P/OP达到28.26，反映出市场在该阶段对盈利能力的估值大幅提升。至2025年6月30日，两项指标小幅回调，分别至29.72和25.28。
- 营收估值趋势
- 市盈率（P/S）在分析周期内整体呈增长态势。该数值从2020年6月30日的5.43逐步上升，至2025年6月30日达到9.93。尽管在2022年出现了短暂的回调，但整体趋势表明市场对每单位营业收入的定价在持续提高。
- 资产价值估值
- 市净率（P/BV）表现出剧烈的波动。该指标在2022年6月30日出现极端峰值，达到40.04。随后在2023年迅速回落至23.25，并在接下来的两个周期中稳定在25.73至28.08之间，显示出资产估值在经历大幅波动后进入相对平稳的区间。
市净收入比 （P/E）
KLA Corp.、 P/E计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 归属于 KLA 的净利润 (以千计) | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 3.08 | 2.05 | 2.48 | 2.34 | 1.36 | 0.78 | |
| 股价1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/E4 | 29.72 | 34.24 | 20.04 | 16.89 | 25.97 | 25.92 | |
| 基准 | |||||||
| P/E竞争 对手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 75.29 | 110.61 | 317.27 | 96.16 | 45.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 54.43 | 66.48 | 27.14 | 31.21 | 68.31 | 41.43 | |
| Applied Materials Inc. | 29.37 | 19.20 | 19.63 | 13.55 | 22.05 | 22.31 | |
| Broadcom Inc. | 67.63 | 175.56 | 36.78 | 20.70 | 40.73 | 66.38 | |
| Intel Corp. | — | — | 109.27 | 14.54 | 9.85 | — | |
| Lam Research Corp. | 24.09 | 27.05 | 19.26 | 13.77 | 21.03 | 24.23 | |
| Micron Technology Inc. | 24.69 | 145.72 | — | 6.62 | 13.38 | 21.80 | |
| NVIDIA Corp. | 43.95 | 56.68 | 131.70 | 68.08 | 78.54 | — | |
| Qualcomm Inc. | 34.74 | 18.95 | 17.07 | 9.75 | 17.15 | 28.06 | |
| Texas Instruments Inc. | 40.19 | 34.72 | 22.24 | 18.88 | 20.38 | — | |
| P/E扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 47.17 | 78.62 | 48.39 | 22.88 | 24.30 | — | |
| P/E工业 | |||||||
| 信息技术 | 40.65 | 45.35 | 36.11 | 26.94 | 29.71 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2025 计算
EPS = 归属于 KLA 的净利润 ÷ 流通在外的普通股数量
= 4,061,643,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.08
3 KLA Corp. 年报提交日期的收市价
4 2025 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 91.48 ÷ 3.08 = 29.72
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
股价在2020年至2025年期间呈现出持续且显著的上升趋势，从20.29美元逐步增长至91.48美元。
- 每股收益 (EPS) 分析
- 每股收益在观察期内总体呈增长态势。从2020年的0.78美元稳步提升至2023年的2.48美元。虽然在2024年出现小幅回落至2.05美元，但在2025年强劲反弹并达到3.08美元的最高点。
- 市盈率 (P/E) 分析
- 市盈率表现出明显的波动特征。2020年至2021年期间维持在25-26倍左右，2022年降至16.89倍的低点。随后估值开始回升，并在2024年达到34.24倍的峰值，至2025年小幅回落至29.72倍。
综合数据来看，股价的增长幅度在后期显著高于每股收益的增长速度。特别是在2024年，每股收益的短期下降与股价的持续上涨共同导致了市盈率的快速攀升，表明市场在该阶段给予了更高的估值溢价。
营业收入价格比 （P/OP）
KLA Corp.、 P/OP计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 经营收入 (以千计) | 4,775,127) | 3,346,210) | 3,994,696) | 3,654,181) | 2,488,480) | 1,502,201) | |
| 每股营业利润2 | 3.62 | 2.49 | 2.92 | 2.58 | 1.63 | 0.97 | |
| 股价1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/OP4 | 25.28 | 28.26 | 16.99 | 15.36 | 21.69 | 21.00 | |
| 基准 | |||||||
| P/OP竞争 对手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 88.36 | 95.53 | 675.69 | 100.42 | 39.48 | — | |
| Analog Devices Inc. | 42.08 | 53.48 | 23.53 | 26.16 | 56.12 | 33.76 | |
| Applied Materials Inc. | 24.80 | 17.52 | 17.58 | 11.35 | 18.85 | 18.50 | |
| Broadcom Inc. | 61.37 | 76.87 | 31.96 | 16.33 | 30.78 | 44.04 | |
| Intel Corp. | — | — | 1,984.43 | 49.91 | 10.06 | — | |
| Lam Research Corp. | 21.88 | 24.29 | 16.79 | 11.79 | 18.34 | 20.40 | |
| Micron Technology Inc. | 21.58 | 86.94 | — | 5.93 | 12.48 | 19.51 | |
| NVIDIA Corp. | 39.33 | 51.16 | 136.19 | 66.12 | 75.08 | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.58 | 19.08 | 15.85 | 7.95 | 15.84 | 23.32 | |
| Texas Instruments Inc. | 33.37 | 30.49 | 19.75 | 16.29 | 17.67 | — | |
| P/OP扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 41.03 | 54.98 | 44.62 | 21.30 | 22.09 | — | |
| P/OP工业 | |||||||
| 信息技术 | 33.94 | 35.16 | 30.06 | 22.85 | 26.22 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2025 计算
每股营业利润 = 经营收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 4,775,127,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.62
3 KLA Corp. 年报提交日期的收市价
4 2025 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 91.48 ÷ 3.62 = 25.28
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2025年的数据来看，股价呈现出强劲且持续的上升趋势，从20.29美元增长至91.48美元。
- 每股营业利润趋势
- 每股营业利润在整体增长过程中伴随一定波动。该指标从2020年的0.97美元稳步上升至2023年的2.92美元，但在2024年出现小幅回落至2.49美元，随后在2025年回升至3.62美元的最高点。
- P/OP比率分析
- P/OP比率在分析期间表现出明显的波动模式。2021年至2022年，该比率由21.69下降至15.36，显示出利润增长速度在此时期快于股价涨幅。然而，2024年该比率显著攀升至28.26，反映出在营业利润短期下降的同时股价持续上涨，导致估值水平大幅提升。至2025年，比率小幅回调至25.28。
- 综合洞察
- 长期来看，股价的增长得到了每股营业利润增长的支撑。但在2024年，股价走势与营业利润出现了背离，导致市盈率类指标（P/OP）在当年达到峰值，随后在2025年随着利润的强劲恢复而趋于平稳。
市盈率 （P/S）
KLA Corp.、 P/S计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 收入 (以千计) | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| 每股销售额2 | 9.21 | 7.30 | 7.68 | 6.50 | 4.53 | 3.73 | |
| 股价1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/S4 | 9.93 | 9.64 | 6.47 | 6.09 | 7.80 | 5.43 | |
| 基准 | |||||||
| P/S竞争 对手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.42 | 7.04 | 11.95 | 5.38 | 8.76 | — | |
| Analog Devices Inc. | 11.20 | 11.53 | 7.31 | 7.14 | 12.98 | 9.03 | |
| Applied Materials Inc. | 7.25 | 5.07 | 5.08 | 3.43 | 5.63 | 4.69 | |
| Broadcom Inc. | 24.48 | 20.07 | 14.46 | 7.00 | 9.55 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 4.26 | 1.58 | 3.40 | 1.85 | 2.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 7.00 | 6.95 | 4.99 | 3.68 | 5.62 | 5.43 | |
| Micron Technology Inc. | 5.64 | 4.51 | 4.94 | 1.87 | 2.83 | 2.73 | |
| NVIDIA Corp. | 24.55 | 27.69 | 21.33 | 24.67 | 20.41 | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.35 | 4.93 | 3.45 | 2.85 | 4.62 | 6.20 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.37 | 10.65 | 8.26 | 8.25 | 8.63 | — | |
| P/S扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 14.41 | 11.74 | 8.26 | 5.82 | 6.25 | — | |
| P/S工业 | |||||||
| 信息技术 | 10.47 | 9.33 | 7.33 | 6.01 | 6.99 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2025 计算
每股销售额 = 收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 12,156,162,000 ÷ 1,319,613,700 = 9.21
3 KLA Corp. 年报提交日期的收市价
4 2025 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 91.48 ÷ 9.21 = 9.93
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
股价在观察期内呈现出显著且持续的增长趋势，从2020年6月30日的20.29美元稳步攀升，至2025年6月30日达到91.48美元。
- 每股销售额趋势
- 每股销售额总体呈上升态势。该指标从2020年的3.73美元持续增长至2023年的7.68美元，在2024年出现小幅回调至7.3美元后，于2025年回升至9.21美元的峰值。
- 市销率（P/S）变动
- 市销率在2020年至2023年期间处于波动状态，数值在5.43至7.8之间波动。然而，从2024年起，该比率出现明显扩张，连续两年上升，至2025年达到9.93。
综合数据表明，虽然销售业绩在长期内有所增长，但股价的涨幅在近期已大幅超过销售额的增长速度。市销率的显著提升反映出市场对每单位销售额所赋予的估值溢价在增加，暗示投资者对未来的增长预期有所提高。
市净率 （P/BV）
KLA Corp.、 P/BV计算，与基准测试的比较
| 2025年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| KLA 股东权益合计 (以千计) | 4,692,453) | 3,368,328) | 2,919,753) | 1,401,351) | 3,377,554) | 2,665,424) | |
| 每股账面价值 (BVPS)2 | 3.56 | 2.51 | 2.14 | 0.99 | 2.21 | 1.71 | |
| 股价1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/BV4 | 25.73 | 28.08 | 23.25 | 40.04 | 15.98 | 11.83 | |
| 基准 | |||||||
| P/BV竞争 对手5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.18 | 3.15 | 4.85 | 2.32 | 19.21 | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.65 | 3.09 | 2.53 | 2.35 | 2.50 | 4.22 | |
| Applied Materials Inc. | 10.07 | 7.25 | 8.23 | 7.25 | 10.60 | 7.63 | |
| Broadcom Inc. | 19.24 | 15.29 | 21.59 | 10.23 | 10.50 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 1.97 | 0.85 | 1.75 | 1.15 | 2.05 | — | |
| Lam Research Corp. | 13.09 | 12.13 | 10.58 | 10.10 | 13.64 | 10.55 | |
| Micron Technology Inc. | 3.89 | 2.51 | 1.74 | 1.15 | 1.79 | 1.50 | |
| NVIDIA Corp. | 40.38 | 39.25 | 26.03 | 24.95 | 20.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.08 | 7.31 | 5.72 | 7.00 | 15.59 | 24.00 | |
| Texas Instruments Inc. | 12.35 | 9.86 | 8.57 | 11.33 | 11.87 | — | |
| P/BV扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 13.05 | 9.25 | 6.44 | 5.18 | 6.24 | — | |
| P/BV工业 | |||||||
| 信息技术 | 14.12 | 13.28 | 11.48 | 10.44 | 12.51 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
2 2025 计算
BVPS = KLA 股东权益合计 ÷ 流通在外的普通股数量
= 4,692,453,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.56
3 KLA Corp. 年报提交日期的收市价
4 2025 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 91.48 ÷ 3.56 = 25.73
5 点击竞争对手名称查看计算结果。
在观察周期内，股价呈现出持续且显著的上升趋势，从2020年6月的20.29美元逐步增长至2025年6月的91.48美元，显示出市场估值的稳步扩张。
- 每股账面价值 (BVPS) 走势
- 每股账面价值在2020年至2021年间有所增长，但在2022年出现大幅下降，触底至0.99美元。随后，该指标在2023年至2025年期间进入恢复增长期，最终达到3.56美元的最高水平。
- 市净率 (P/BV) 波动分析
- 市净率在2020年的11.83倍起步，随后大幅攀升，在2022年达到40.04倍的峰值。这一峰值与当年每股账面价值的骤减同步发生，表明市场价格与账面价值在此时期出现了严重脱节。2023年之后，市净率回落并稳定在23至28倍之间，尽管低于峰值，但仍远高于2020年的水平。
综合分析显示，资产估值在2022年经历了剧烈波动，但随后通过账面价值的回升和股价的持续上涨实现了重新平衡。目前的高市净率水平反映出市场给予了较高的溢价，且这种溢价在近年来已成为一种常态。