价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Lam Research Corp., FCFE计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
从数据中可以观察到，Lam Research Corp.在过去五年的财务表现显示出一定的积极趋势。在经营活动产生的现金净额方面，该公司表现出持续增长的势头，从2020年的大约2,126,451千美元增长至2024年的约4,652,269千美元，虽然2025年略有增加，达到6,173,264千美元。这表明公司在运营中创造的现金流逐年增强，反映出其核心业务的稳健性和增长潜力。
与此同时，"自由现金流与权益比率（FCFE）"指标也显示了类似的增长趋势。该比率在2020年为3,230,326千美元，到2024年增加到4,399,495千美元，2025年进一步提升至4,906,590千美元。这说明在公司产生的现金中，可自由支配的现金流逐年扩大，可能支持其资本支出、债务偿还或股东回报等财务活动的增长。
整体来看，公司的现金流指标表现出积极的发展态势，财务健康度稳步提升。尽管存在一定波动，但两项关键指标均显示公司拥有持续增长的现金创造能力，为未来经营提供了较为坚实的财务基础。同时，持续的现金流增长也为公司实施资本投资或股东回报策略提供了充足的资金保障。
价格与 FCFE 比当前
Lam Research Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,256,030,000 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计） | 4,906,590) |
| 每股FCFE | 3.91 |
| 当前股价 （P） | 159.35 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 40.79 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 229.74 |
| Analog Devices Inc. | 30.29 |
| Applied Materials Inc. | 22.68 |
| Broadcom Inc. | 41.50 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 52.41 |
| Micron Technology Inc. | 180.57 |
| NVIDIA Corp. | 76.71 |
| Qualcomm Inc. | 17.82 |
| Texas Instruments Inc. | 37.62 |
| P/FCFE扇形 | |
| 半导体和半导体设备 | 94.10 |
| P/FCFE工业 | |
| 信息技术 | 52.68 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Lam Research Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,265,621,000 | 1,298,760,000 | 1,325,117,010 | 1,369,877,920 | 1,419,536,810 | 1,456,252,250 | |
| 部分财务数据 (美元) | |||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （以千计）2 | 4,906,590) | 3,999,495) | 4,654,164) | 2,541,751) | 2,377,007) | 3,230,326) | |
| 每股FCFE4 | 3.88 | 3.08 | 3.51 | 1.86 | 1.67 | 2.22 | |
| 股价1, 3 | 102.00 | 79.73 | 65.58 | 46.30 | 57.90 | 37.46 | |
| 估值比率 | |||||||
| P/FCFE5 | 26.31 | 25.89 | 18.67 | 24.95 | 34.58 | 16.89 | |
| 基准 | |||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 109.67 | 241.70 | 33.46 | 44.72 | 133.51 | |
| Analog Devices Inc. | — | 29.30 | 22.28 | 24.14 | 34.67 | 33.98 | |
| Applied Materials Inc. | — | 17.05 | 17.53 | 19.17 | 27.20 | 23.21 | |
| Broadcom Inc. | — | 26.03 | 30.06 | 14.62 | 22.35 | 9.16 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 14.25 | 8.57 | |
| KLA Corp. | 40.35 | 25.11 | 26.78 | 9.01 | 28.05 | 19.15 | |
| Micron Technology Inc. | 142.55 | — | — | 18.66 | 37.24 | 81.71 | |
| NVIDIA Corp. | 53.74 | 65.45 | 151.07 | 54.83 | 35.22 | 44.24 | |
| Qualcomm Inc. | — | 18.57 | 11.97 | 19.13 | 17.93 | 34.91 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 42.96 | 37.61 | 23.88 | 21.87 | 24.10 | |
| P/FCFE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 45.81 | 47.55 | 29.02 | 24.87 | 17.64 | |
| P/FCFE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 36.63 | 33.18 | 26.93 | 27.31 | 23.40 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Lam Research Corp.年报备案日的收盘价
4 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 4,906,590,000 ÷ 1,265,621,000 = 3.88
5 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 102.00 ÷ 3.88 = 26.31
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据财务数据的时间序列分析，可以观察到公司股价自2020年至2025年逐步上升的趋势，从37.46美元增加至102美元，显示出市场对其未来发展的积极预期。然而，股价在2021年经历一定的波动，达到最高点后略有下降，但整体呈上升态势，表明市场对其价值的认可有所增强。
每股自由现金流（FCFE）在整个期间内显示出一定的波动性，2020年至2023年期间，由于受到多种宏观及行业因素的影响，每股FCFE在1.67至3.51美元之间浮动。值得注意的是，2023年后每股FCFE出现明显提升，2024年达到3.08美元，2025年进一步增长至3.88美元，反映出公司在自由现金流生成能力方面的改善，可能意味着经营效率的提升或资本支出改善。
P/FCFE比率在分析期内表现出一定的波动，2020年为16.89，随后在2021年跃升至34.58，显示市场对公司未来估值的增加预期。虽然2022年有所下降，至24.95，但在2023年再次回升至18.67，之后在2024年和2025年略有上升，至25.89和26.31。这表明投资者对公司自由现金流的估值逐渐趋于合理化，市场对于公司现金流的持续增长保持信心。
总体来看，公司股价持续走高，反映其在市场中的良好表现和投资者信心的增强。自由现金流的增长趋势支持了这一点，尤其是在2024年和2025年，显示出公司在盈利能力和现金流管理方面的持续改善。尽管P/FCFE比率经历了波动，但整体趋稳，建议投资者应结合其他财务指标进行更全面的评估，以判断公司未来的增长潜力和财务稳健性。