Stock Analysis on Net
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Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

市净收入比 （P/E） 
自 2005 年以来

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计算

Lam Research Corp.、 P/E、长期趋势计算

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P/E = 股价1, 2, 3 ÷ 每股收益1 (EPS) EPS1 = 净利润（亏损）1
(以千计)		 ÷ 流通在外的普通股数量2
2025年8月11日 24.09 = 102.00 ÷ 4.23 4.23 = 5,358,217 ÷ 1,265,621,000
2024年8月29日 27.05 = 79.73 ÷ 2.95 2.95 = 3,827,772 ÷ 1,298,760,000
2023年8月15日 19.26 = 65.58 ÷ 3.40 3.40 = 4,510,931 ÷ 1,325,117,010
2022年8月24日 13.77 = 46.30 ÷ 3.36 3.36 = 4,605,286 ÷ 1,369,877,920
2021年8月17日 21.03 = 57.90 ÷ 2.75 2.75 = 3,908,458 ÷ 1,419,536,810
2020年8月18日 24.23 = 37.46 ÷ 1.55 1.55 = 2,251,753 ÷ 1,456,252,250
2019年8月20日 13.64 = 20.68 ÷ 1.52 1.52 = 2,191,430 ÷ 1,445,329,980
2018年8月14日 11.70 = 17.67 ÷ 1.51 1.51 = 2,380,681 ÷ 1,575,799,840
2017年8月15日 15.33 = 16.02 ÷ 1.05 1.05 = 1,697,763 ÷ 1,624,546,860
2016年8月17日 15.81 = 9.02 ÷ 0.57 0.57 = 914,049 ÷ 1,602,600,090
2015年8月13日 17.37 = 7.20 ÷ 0.41 0.41 = 655,577 ÷ 1,581,869,760
2014年8月26日 18.20 = 7.10 ÷ 0.39 0.39 = 632,289 ÷ 1,620,752,370
2013年8月27日 66.48 = 4.64 ÷ 0.07 0.07 = 113,879 ÷ 1,631,499,770
2012年8月22日 37.82 = 3.50 ÷ 0.09 0.09 = 168,723 ÷ 1,823,063,620
2011年8月19日 6.16 = 3.60 ÷ 0.58 0.58 = 723,748 ÷ 1,237,854,290
2010年8月23日 13.40 = 3.74 ÷ 0.28 0.28 = 346,669 ÷ 1,241,722,010
2009年8月27日 — = 3.06 ÷ -0.24 -0.24 = -302,148 ÷ 1,266,368,860
2008年8月28日 10.91 = 3.82 ÷ 0.35 0.35 = 439,349 ÷ 1,254,293,880
2008年3月31日 6.95 = 3.82 ÷ 0.55 0.55 = 685,816 ÷ 1,247,810,470
2006年8月17日 17.41 = 4.12 ÷ 0.24 0.24 = 335,755 ÷ 1,418,610,730
2005年8月18日 13.36 = 2.93 ÷ 0.22 0.22 = 299,341 ÷ 1,364,538,810

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-24), 10-K (报告日期： 2017-06-25), 10-K (报告日期： 2016-06-26), 10-K (报告日期： 2015-06-28), 10-K (报告日期： 2014-06-29), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-24), 10-K (报告日期： 2011-06-26), 10-K (报告日期： 2010-06-27), 10-K (报告日期： 2009-06-28), 10-K (报告日期： 2008-06-29), 10-K (报告日期： 2007-06-24), 10-K (报告日期： 2006-06-25), 10-K (报告日期： 2005-06-26).

1 美元

2 根据拆分和股票股息调整的数据。

3 截至Lam Research Corp.年报备案日的收盘价

从所观察到的财务数据中，可得出以下分析结论：

股价趋势
股价在报告期间经历了明显的波动。从2005年的2.93美元逐步上涨到2025年的预期102美元，整体呈现出上升趋势。然而，期间也出现了数次波谷，例如在1608年8月27日到2012年前后股价曾短暂回落，显示出一定的市场波动性。此外，2020年以后，股价从较低水平稳定上升，表现出强劲的增长势头。
每股收益(EPS)
每股收益整体表现为逐步提升的趋势。2005年为0.22美元，经过一段震荡后，2016年前后开始显著增长，到2022年达到3.36美元。值得注意的是，2019年到2022年间，EPS继续保持较高水平，即使受到市场波动影响，仍能实现稳步提升。这表明公司整体盈利能力有明显改善或扩大了其盈利规模。
P/E比率（市盈率）
P/E比率波动较大，反映出市场对公司未来增长预期的变化。在2008年前后，P/E较低（如2008年6.95），显示市场对盈利前景相对谨慎。之后，2008年金融危机期间P/E时曾上升至37.82，表明投资者可能对公司复苏和业绩增长有所期待。近年来，P/E比率逐步回落至较合理水平（20-25范围内），说明市场对公司未来增长的预期较为稳定，但仍保持一定的乐观态度。此外，2022年后P/E略有上升，可能与其盈利水平的提升相对应，反映市场对其未来成长的认可。
整体总结
公司在营收和盈利能力方面展现出良好的增长趋势。股价的持续上涨与EPS的稳步提升相辅相成，反映出市场对公司未来发展的信心。在市场波动期，虽然短期股价和P/E有显著波动，但总体来看，长期趋势显示公司具备较强的盈利增长潜力和市场认可度。未来，若能维持盈利能力的持续改善和适度的市场预期管理，将有助于股价的稳步提升。

与竞争对手的比较

Lam Research Corp.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较

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Lam Research Corp. Advanced Micro Devices Inc. Analog Devices Inc. Applied Materials Inc. Broadcom Inc. Intel Corp. KLA Corp. Micron Technology Inc. NVIDIA Corp. Qualcomm Inc. Texas Instruments Inc.
2025年8月11日 24.09 — — — — — 29.72 — 43.95 — —
2024年8月29日 27.05 110.61 66.48 19.20 175.56 — 34.24 145.72 56.68 18.95 34.72
2023年8月15日 19.26 317.27 27.14 19.63 36.78 109.27 20.04 — 131.70 17.07 22.24
2022年8月24日 13.77 96.16 31.21 13.55 20.70 14.54 16.89 6.62 68.08 9.75 18.88
2021年8月17日 21.03 45.54 68.31 22.05 40.73 10.59 25.97 13.38 78.54 17.15 20.38
2020年8月18日 24.23 41.66 41.43 22.31 66.38 11.02 25.92 21.80 67.59 28.06 27.95
2019年8月20日 13.64 169.62 31.04 20.25 47.09 13.91 18.44 7.98 22.77 22.03 24.47
2018年8月14日 11.70 68.76 22.17 9.75 8.14 10.41 23.02 3.40 48.05 — 18.05
2017年8月15日 15.33 282.39 44.94 16.16 63.27 22.15 15.04 9.20 36.34 31.96 27.77
2016年8月17日 15.81 — 26.07 20.68 — 16.72 17.19 — 28.95 17.37 21.45
2015年8月13日 17.37 — 27.06 15.88 28.48 11.85 22.52 6.25 19.88 17.18 17.66
2014年8月26日 18.20 — 27.51 27.87 98.35 13.90 20.53 11.39 22.17 16.11 21.89
2013年8月27日 66.48 — 23.06 78.13 23.31 12.80 17.83 14.78 14.02 17.19 22.29
2012年8月22日 37.82 — 18.56 118.67 13.97 9.48 11.46 — 15.69 16.21 21.47
2011年8月19日 6.16 10.61 11.45 7.52 12.75 10.29 7.61 32.47 41.12 20.59 17.06
2010年8月23日 13.40 13.36 15.08 18.91 15.37 10.60 25.53 4.16 — 22.76 12.93
2009年8月27日 — 17.53 35.03 — — 26.39 — — — 46.01 20.53
2008年8月28日 10.91 — 6.28 14.45 — 12.70 18.23 — 13.91 17.31 10.17
2008年3月31日 6.95 — 18.79 14.37 — 16.91 21.96 — 22.62 19.70 15.55
2006年8月17日 17.41 — 20.98 16.71 — 23.84 25.83 25.89 27.68 24.33 10.29
2005年8月18日 13.36 118.04 33.33 25.22 — 13.93 20.82 45.76 42.67 30.98 20.56

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-24), 10-K (报告日期： 2017-06-25), 10-K (报告日期： 2016-06-26), 10-K (报告日期： 2015-06-28), 10-K (报告日期： 2014-06-29), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-24), 10-K (报告日期： 2011-06-26), 10-K (报告日期： 2010-06-27), 10-K (报告日期： 2009-06-28), 10-K (报告日期： 2008-06-29), 10-K (报告日期： 2007-06-24), 10-K (报告日期： 2006-06-25), 10-K (报告日期： 2005-06-26).

与工业部门的比较： 半导体和半导体设备

Lam Research Corp.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 半导体和半导体设备

Microsoft Excel
Lam Research Corp. 半导体和半导体设备
2025年8月11日 24.09 —
2024年8月29日 27.05 78.62
2023年8月15日 19.26 48.39
2022年8月24日 13.77 22.88
2021年8月17日 21.03 24.52
2020年8月18日 24.23 25.24
2019年8月20日 13.64 19.28
2018年8月14日 11.70 13.87
2017年8月15日 15.33 24.12
2016年8月17日 15.81 25.31
2015年8月13日 17.37 15.18
2014年8月26日 18.20 17.26
2013年8月27日 66.48 17.06
2012年8月22日 37.82 15.68
2011年8月19日 6.16 12.77
2010年8月23日 13.40 13.41
2009年8月27日 — 55.64
2008年8月28日 10.91 20.73
2008年3月31日 6.95 22.62
2006年8月17日 17.41 20.07
2005年8月18日 13.36 20.37

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-24), 10-K (报告日期： 2017-06-25), 10-K (报告日期： 2016-06-26), 10-K (报告日期： 2015-06-28), 10-K (报告日期： 2014-06-29), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-24), 10-K (报告日期： 2011-06-26), 10-K (报告日期： 2010-06-27), 10-K (报告日期： 2009-06-28), 10-K (报告日期： 2008-06-29), 10-K (报告日期： 2007-06-24), 10-K (报告日期： 2006-06-25), 10-K (报告日期： 2005-06-26).

与行业比较： 信息技术

Lam Research Corp.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 信息技术

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Lam Research Corp. 信息技术
2025年8月11日 24.09 —
2024年8月29日 27.05 45.22
2023年8月15日 19.26 36.08
2022年8月24日 13.77 26.90
2021年8月17日 21.03 29.73
2020年8月18日 24.23 31.25
2019年8月20日 13.64 23.31
2018年8月14日 11.70 23.20
2017年8月15日 15.33 23.46
2016年8月17日 15.81 19.50
2015年8月13日 17.37 16.54
2014年8月26日 18.20 17.12
2013年8月27日 66.48 14.15
2012年8月22日 37.82 14.37
2011年8月19日 6.16 13.74
2010年8月23日 13.40 14.99
2009年8月27日 — 21.44
2008年8月28日 10.91 15.67
2008年3月31日 6.95 36.25
2006年8月17日 17.41 31.93
2005年8月18日 13.36 33.62

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28), 10-K (报告日期： 2019-06-30), 10-K (报告日期： 2018-06-24), 10-K (报告日期： 2017-06-25), 10-K (报告日期： 2016-06-26), 10-K (报告日期： 2015-06-28), 10-K (报告日期： 2014-06-29), 10-K (报告日期： 2013-06-30), 10-K (报告日期： 2012-06-24), 10-K (报告日期： 2011-06-26), 10-K (报告日期： 2010-06-27), 10-K (报告日期： 2009-06-28), 10-K (报告日期： 2008-06-29), 10-K (报告日期： 2007-06-24), 10-K (报告日期： 2006-06-25), 10-K (报告日期： 2005-06-26).