经济增加值 （EVA）
经济效益
Lam Research Corp.、经济效益计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
税后营业净利润 （NOPAT）
Lam Research Corp., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）津贴.
3 递延收入的增加（减少）.
4 增加（减少）产品保修准备金.
5 重组负债增加（减少）项.
6 净收入中权益等价物的增加（减少）.
7 2025 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= 272,050 × 3.75% = 10,202
8 2025 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= 188,405 × 21.00% = 39,565
9 税后利息支出计入净收入.
10 2025 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= 231,331 × 21.00% = 48,580
11 抵销税后投资收益。
根据提供的年度财务数据分析，公司的净收入经历了明显的增长趋势，从2020年的约2.25亿美元上升至2024年的约3.83亿美元，尽管在2023年出现略微的下降，但整体仍显示出增长态势，特别是在2021年和2022年期间实现了显著的跃升，反映出公司在市场需求或业务规模方面的扩大。
在2020年至2022年期间，税后营业净利润（NOPAT）也实现了快速提升，从约2.40亿美元增加到约5.63亿美元，显示出公司盈利能力的增强。这一增长趋势在2021年和2022年尤为明显，可能受到营收增长带动的利润率提升或成本控制改善的驱动。然而，2023年利润出现了明显的下降，从约5.63亿美元下降至4.06亿美元，可能受到市场环境变化、成本上升或其他财务压力的影响，但在2024年财务数据中显示出强劲反弹，利润再次上升至约6.11亿美元，超过了之前的最高水平，表明公司在应对挑战后恢复了盈利能力并再度实现盈利增长。
总体而言，公司财务表现具有良好的增长势头，营收和利润在不同年份间虽然存在波动，但整体趋势向上，显示出公司在业内的竞争力和盈利能力得到了持续增强。未来关注点应包括利润的波动原因及公司持续的成本管理能力，以及市场环境对其财务表现的潜在影响。
现金营业税
Lam Research Corp.、现金营业税计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
根据提供的数据，可以观察到所得税准备金和现金营业税两个财务项目在2020年至2025年期间的变化趋势。
- 所得税准备金：
- 在2020年到2022年期间，所得税准备金呈持续上升的趋势，从约3.23亿美元逐步增加到5.88亿美元，显示公司在此期间可能面临较高的税务负担或税务预提。同时，2023年略有增长至598.28万美元，但2024年出现明显下降至532.45万美元，之后在2025年又回升至599.91万美元，表明公司在税务金额上呈现一定波动，可能受年度利润变动或税务政策调整的影响。
- 现金营业税：
- 该项指标在2020年至2022年期间表现出明显增长，从约361.46万美元增加至882.56万美元，增长幅度较大，说明公司在税务方面的现金支出逐年增加。2023年略有下降至782.17万美元，但在2024年再度上升，达到717.91万美元，随后2025年达到954.14万美元，显示该项现金税务支付整体呈上升趋势，且在2025年达到峰值。这可能反映公司利润的提升或税率的变动，促使现金税务支出增加。
总体来看，两项税务相关指标均表现出在2020年至2022年间的增长趋势，之后经历了短暂的波动，但整体在2024年和2025年期间呈现上升态势。这可能是公司盈利能力改善所带来的税务负担增加的体现，也反映出公司在税务规划、盈利水平或税务政策方面的变化。需要结合其他财务数据和公司业务情况进行进一步分析，以获得更全面的财务状态评价。
投资资本
Lam Research Corp.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加递延收入.
5 增加产品保修准备金.
6 增加重组负债.
7 在股东权益中增加股权等价物.
8 计入累计的其他综合收益。
从2020年至2025年期间，报告的债务和租赁总额呈现出总体的下降趋势。具体来看，2020年的债务和租赁总额达到了高点5984094千美元，之后在2021年下降至5165377千美元，2022年和2023年略有上升，但仍低于2020年的水平。到了2024年，债务和租赁总额再次略微增加，但在2025年明显下降至4756555千美元，显示出公司在偿还债务方面取得了显著的进展。
股东权益方面，数据表现出持续稳步增长的趋势。2020年股东权益为5172494千美元，经过几年的发展，2024年上升至接近8.5亿千美元，2025年进一步增长至9.86亿千美元。这反映出公司在积累资本和盈利留存方面表现良好，资本基础不断加强，有利于支持未来的业务扩展和投资需求。
投资资本方面，也出现了明显上升的趋势。从2020年的11789502千美元增加到2025年的16358579千美元，增长幅度显著。尽管在2024年略有下降，但整体趋势依然向上。这说明公司在持续扩大其投资规模，可能用于研发、生产设施的扩充或其他资本性支出，以支持未来的业务增长。
总体来看，该公司在过去五年中表现出债务水平的控制能力增强，资本积累和投资规模持续扩大。债务逐步减少，有助于降低财务风险，而股东权益和投资资本的增长则体现了公司财务实力的增强，显示出较强的资产负债管理和增长潜力。未来需要关注其债务结构的优化与投资的回报情况，以进一步增强财务稳健性并实现持续增长。
资本成本
Lam Research Corp.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 129,093,342) | 129,093,342) | ÷ | 133,257,422) | = | 0.97 | 0.97 | × | 23.65% | = | 22.91% | ||
| 长期债务和融资租赁债务3 | 3,892,030) | 3,892,030) | ÷ | 133,257,422) | = | 0.03 | 0.03 | × | 3.55% × (1 – 21.00%) | = | 0.08% | ||
| 经营租赁负债4 | 272,050) | 272,050) | ÷ | 133,257,422) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.75% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 总: | 133,257,422) | 1.00 | 23.00% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 103,550,135) | 103,550,135) | ÷ | 108,165,592) | = | 0.96 | 0.96 | × | 23.65% | = | 22.64% | ||
| 长期债务和融资租赁债务3 | 4,327,741) | 4,327,741) | ÷ | 108,165,592) | = | 0.04 | 0.04 | × | 3.58% × (1 – 21.00%) | = | 0.11% | ||
| 经营租赁负债4 | 287,716) | 287,716) | ÷ | 108,165,592) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.54% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 总: | 108,165,592) | 1.00 | 22.76% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-06-30).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 86,901,174) | 86,901,174) | ÷ | 91,594,946) | = | 0.95 | 0.95 | × | 23.65% | = | 22.44% | ||
| 长期债务和融资租赁债务3 | 4,456,204) | 4,456,204) | ÷ | 91,594,946) | = | 0.05 | 0.05 | × | 3.57% × (1 – 21.00%) | = | 0.14% | ||
| 经营租赁负债4 | 237,568) | 237,568) | ÷ | 91,594,946) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 总: | 91,594,946) | 1.00 | 22.59% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-06-25).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 63,425,348) | 63,425,348) | ÷ | 68,216,146) | = | 0.93 | 0.93 | × | 23.65% | = | 21.99% | ||
| 长期债务和融资租赁债务3 | 4,572,075) | 4,572,075) | ÷ | 68,216,146) | = | 0.07 | 0.07 | × | 3.57% × (1 – 21.00%) | = | 0.19% | ||
| 经营租赁负债4 | 218,723) | 218,723) | ÷ | 68,216,146) | = | 0.00 | 0.00 | × | 3.05% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 总: | 68,216,146) | 1.00 | 22.19% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-06-26).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 82,191,181) | 82,191,181) | ÷ | 87,955,709) | = | 0.93 | 0.93 | × | 23.65% | = | 22.10% | ||
| 长期债务和融资租赁债务3 | 5,600,833) | 5,600,833) | ÷ | 87,955,709) | = | 0.06 | 0.06 | × | 3.57% × (1 – 21.00%) | = | 0.18% | ||
| 经营租赁负债4 | 163,695) | 163,695) | ÷ | 87,955,709) | = | 0.00 | 0.00 | × | 2.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 总: | 87,955,709) | 1.00 | 22.29% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-06-27).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 54,551,209) | 54,551,209) | ÷ | 61,739,473) | = | 0.88 | 0.88 | × | 23.65% | = | 20.90% | ||
| 长期债务和融资租赁债务3 | 7,014,895) | 7,014,895) | ÷ | 61,739,473) | = | 0.11 | 0.11 | × | 3.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.31% | ||
| 经营租赁负债4 | 173,369) | 173,369) | ÷ | 61,739,473) | = | 0.00 | 0.00 | × | 2.57% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 总: | 61,739,473) | 1.00 | 21.22% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-06-28).
经济传播率
Lam Research Corp.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | 2,342,824) | (122,470) | 676,796) | 2,634,055) | 1,820,134) | (100,932) | |
| 投资资本2 | 16,358,579) | 14,840,667) | 14,985,787) | 13,512,167) | 12,264,919) | 11,789,502) | |
| 性能比 | |||||||
| 经济传播率3 | 14.32% | -0.83% | 4.52% | 19.49% | 14.84% | -0.86% | |
| 基准 | |||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -21.64% | -27.91% | -29.34% | -28.95% | 27.62% | — | |
| Analog Devices Inc. | -11.98% | -14.11% | -10.02% | -11.38% | -14.62% | -9.56% | |
| Applied Materials Inc. | 16.99% | 10.10% | 13.08% | 23.06% | 18.54% | 6.90% | |
| Broadcom Inc. | -2.94% | -10.36% | 4.87% | 3.61% | -5.62% | -10.85% | |
| Intel Corp. | -18.75% | -30.07% | -19.96% | -13.18% | 3.41% | — | |
| KLA Corp. | 21.66% | 17.29% | 21.21% | 23.57% | 12.08% | 1.12% | |
| Micron Technology Inc. | -5.86% | -17.77% | -29.72% | -2.08% | -6.69% | -12.13% | |
| NVIDIA Corp. | 117.01% | 61.57% | -16.52% | 25.68% | 6.16% | — | |
| Qualcomm Inc. | 12.43% | 7.63% | 0.17% | 26.60% | 24.00% | 9.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 2.47% | 2.78% | 12.40% | 32.98% | 31.62% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
经济利润率
Lam Research Corp.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年6月29日 | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | 2022年6月26日 | 2021年6月27日 | 2020年6月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | 2,342,824) | (122,470) | 676,796) | 2,634,055) | 1,820,134) | (100,932) | |
| 收入 | 18,435,591) | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | |
| 更多： 递延收入的增加（减少） | 1,129,463) | (286,311) | (360,193) | 1,079,292) | 581,380) | 88,122) | |
| 调整后营收 | 19,565,054) | 14,619,075) | 17,068,323) | 18,306,331) | 15,207,530) | 10,132,858) | |
| 性能比 | |||||||
| 经济利润率2 | 11.97% | -0.84% | 3.97% | 14.39% | 11.97% | -1.00% | |
| 基准 | |||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -38.57% | -63.03% | -74.88% | -71.79% | 10.41% | — | |
| Analog Devices Inc. | -45.75% | -65.13% | -35.96% | -42.65% | -93.94% | -31.09% | |
| Applied Materials Inc. | 12.05% | 7.03% | 8.77% | 13.31% | 11.83% | 5.25% | |
| Broadcom Inc. | -6.92% | -28.33% | 8.51% | 6.76% | -13.25% | -29.95% | |
| Intel Corp. | -41.38% | -52.27% | -33.90% | -18.53% | 3.82% | — | |
| KLA Corp. | 16.57% | 14.84% | 16.85% | 19.93% | 11.91% | 1.26% | |
| Micron Technology Inc. | -9.59% | -37.73% | -102.24% | -3.56% | -11.19% | -23.92% | |
| NVIDIA Corp. | 42.38% | 31.08% | -13.07% | 17.21% | 4.81% | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.78% | 6.05% | 0.15% | 17.72% | 14.45% | 6.84% | |
| Texas Instruments Inc. | 3.99% | 4.65% | 15.99% | 28.92% | 28.28% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-29), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-K (报告日期： 2023-06-25), 10-K (报告日期： 2022-06-26), 10-K (报告日期： 2021-06-27), 10-K (报告日期： 2020-06-28).
1 经济效益. 查看详情 »
2 2025 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 调整后营收
= 100 × 2,342,824 ÷ 19,565,054 = 11.97%
3 点击竞争对手名称查看计算结果。