经济增加值 （EVA）
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经济效益
Micron Technology Inc.、经济效益计算
以百万计
| 截至12个月 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | 2019年8月29日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | |||||||
| 资本成本2 | |||||||
| 投资资本3 | |||||||
| 经济效益4 | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-K (报告日期： 2019-08-29).
税后营业净利润 （NOPAT）
Micron Technology Inc., NOPAT计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-K (报告日期： 2019-08-29).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加美光归属于美光的净收益（亏损）的权益等价物的增加（减少）.
3 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
4 2024 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
5 将税后利息支出计入归属于美光的净收益（亏损）中.
6 2024 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
7 抵销税后投资收益。
根据提供的财务数据，可以观察到几项关键指标在不同年度的变化趋势。首先，归属于美光的净利润在2019年至2021年间表现出显著增长，从6,313百万逐步上升到5,861百万，表明公司在这段时间内实现了盈利能力的提升。然而，2022年度净利润继续增长，达到8,687百万，显示出盈利能力的进一步增强。
然而，在2023年度，净利润出现大幅下滑，变为-5,833百万，反映出公司在该年度经历了重大亏损，可能受到市场环境、成本控制或其他运营因素的影响。值得注意的是，2024年度数据显示净利润已回升至778百万，显示出亏损的缓解和盈利的部分恢复，表明公司在经历亏损后逐步改善其财务状况。
类似趋势也在税后营业净利润（NOPAT）中得到体现。该指标在2019年至2021年间逐步增长，从6,650百万增加到9,071百万，显示出公司运营盈利的增强。2022年度的NOPAT也持续提高至9,071百万。而在2023年，亏损达到-5,885百万后，2024年又回升至857百万，体现出公司在亏损后逐步恢复盈利能力，显示出一定的经营改善。
总体而言，公司的盈利能力在2019年至2021年间实现稳步提升，2022年达到了最高点，但随后的年度显著亏损突显出经营或外部环境的不确定性。2024年的数据显示出逐步恢复的迹象，表明公司在调整和应对亏损方面取得了一定成效。未来，持续关注盈利持续性及盈利质量变化将有助于更全面理解其财务健康状况。
现金营业税
Micron Technology Inc.、现金营业税计算
以百万计
| 截至12个月 | 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | 2019年8月29日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税准备金 | |||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | |||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款 | |||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | |||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-K (报告日期： 2019-08-29).
从所提供的财务数据可以看出，在过去五年的时间里，两项关键的财务指标呈现出明显的增长趋势。具体来看，所得税准备金由2019年的693百万逐步增加到2024年的451百万，期间经历了较大的波动，尤其是在2022年和2024年之间，出现了显著的上升。其中，2022年的金额达到888百万，较之前年份有明显跃升，显示公司在该年度可能面临较高的税务负担或预计未来税负增加的预提准备。2023年和2024年，所得税准备金仍维持在较高水平，表明公司在未来税务方面具有较高的预留和准备。 另一方面，现金营业税也呈现出类似的增长轨迹，从2019年的345百万增长到2024年的428百万。该指标在2020年有所下降，但在随后的两年中持续增长，尤其是在2022年达到618百万后，2023年和2024年继续保持增长态势。这显示公司在经营过程中，营业税负逐年增加，可能反映出营业收入增长或税率调整等因素。 总体而言，两个指标的共同增长表明公司税务相关的财务准备在不断增加，可能受到公司规模扩大、盈利能力增强或税务政策变化的影响。公司的税务准备策略可能趋于保守或积极，以应对未来可能的税务变动及财务风险。此外，资金的安排和税务计划也值得关注，以确保在未来的税务负担可控且财务结构合理。
投资资本
Micron Technology Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以百万计
| 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | 2019年8月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动债务 | |||||||
| 长期债务 | |||||||
| 经营租赁负债1 | |||||||
| 报告的债务和租赁总额 | |||||||
| 美光股东权益总额 | |||||||
| 递延所得税（资产）负债净额2 | |||||||
| 股权等价物3 | |||||||
| 累计其他综合（收益）亏损（不含税项）4 | |||||||
| 可赎回非控制性权益 | |||||||
| 子公司的非控制性权益 | |||||||
| 调整后的美光股东权益总额 | |||||||
| 建设中5 | |||||||
| 有价债务投资6 | |||||||
| 投资资本 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-K (报告日期： 2019-08-29).
从报告的债务和租赁总额来看，整体呈现出明显的增长趋势。2019财年末的债务和租赁总额为6,415百万美元，经过几年的逐步增加，至2024财年末已达到14,078百万美元。特别是在2023年到2024年期间，债务和租赁总额的扩展较为显著，表明公司在过去几年中可能采取了增加债务融资或承担更多租赁义务的策略，以支撑其业务扩展或资本支出。
股东权益总额表现出相对稳健的增长态势。从2019到2023年，股东权益从35,881百万美元逐步提升至44,120百万美元，说明公司在经营获利和资产积累方面取得了一定的成功。尽管在2024财年略有波动，权益总额仍维持在较高水平（45,131百万美元），显示出公司仍有盈余积累和资本保护的能力。值得注意的是，在2023到2024财年期间，股东权益略有增长放缓，可能反映了利润增长放缓或部分资金的再投资及分配策略调整。
投资资本方面的变化也显示出逐步增长，从2019年的38,774百万美元增加到2024年的53,327百万美元，说明公司在资本支出或资产扩展方面持续投入。投资资本的增长相较于股东权益和债务总额，略显平衡，暗示公司在财务结构上保持一定的稳健性，同时也在积极推动长远的发展战略。特别是在2023和2024财年，投资资本基本保持在535亿水平，表明公司投资力度保持稳定，可能在布局未来的技术创新和产能扩充。
总体而言，该企业的财务结构展示出逐年增长的债务和股东权益，伴随着投资资本的持续扩大。这种变化反映出公司正处于不断扩张和强化其市场地位的阶段。虽然债务规模显著增加可能带来一定的财务风险，但伴随权益的增长，企业整体的财务稳健性似乎得到了维持。此外，投资资本的逐年提升体现出公司对未来增长的积极布局，但需要关注债务增长可能带来的偿债压力以及资金的合理配置，以确保财务稳健性与持续盈利能力的平衡。
资本成本
Micron Technology Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-08-29).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-08-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-09-01).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-09-02).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-09-03).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-08-29).
经济传播率
Micron Technology Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | 2019年8月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 投资资本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济传播率3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-K (报告日期： 2019-08-29).
经济利润率
Micron Technology Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年8月29日 | 2023年8月31日 | 2022年9月1日 | 2021年9月2日 | 2020年9月3日 | 2019年8月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 收入 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济利润率2 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-08-29), 10-K (报告日期： 2023-08-31), 10-K (报告日期： 2022-09-01), 10-K (报告日期： 2021-09-02), 10-K (报告日期： 2020-09-03), 10-K (报告日期： 2019-08-29).