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经济效益
Broadcom Inc.、经济效益计算
以百万计
| 截至12个月 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | |||||||
| 资本成本2 | |||||||
| 投资资本3 | |||||||
| 经济效益4 | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03).
税后营业净利润 （NOPAT）
Broadcom Inc., NOPAT计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）呆账准备金.
3 重组负债增加（减少）.
4 净收入中权益等价物的增加（减少）.
5 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
6 2024 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
7 税后利息支出计入净收入.
8 2024 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
9 抵销税后投资收益。
10 消除已停经营的业务。
从提供的财务数据可以观察到，公司的净收入在时间轴上经历了显著的增长。自2019年到2023年，净收入从约2,724百万提升至14,082百万，展现出持续且快速的扩张势头。不过，进入2024年，净收入出现了一定程度的下滑，降至5,895百万，显示出公司在最新财年的收入有所回落，也可能反映宏观经济波动、市场竞争加剧或其他内部因素的影响。
税后营业净利润（NOPAT）也呈现出较为一致的增长趋势，從2019年的約3,003百万增长至2023年的14,440百万，增长幅度显著。虽然在2024年的数据未被提供，但与净收入的下降趋势相对应，猜测公司可能在该年度面临压力，导致利润有所降低。值得注意的是，NOPAT的增长速度略快于净收入的增长，意味着公司可能在利润率方面有所改善或成本控制得当，增强了盈利能力。
整体来看，公司的财务表现总体呈现出高速增长的态势，尤其是在2020年至2023年之间，体现出较强的营收扩张能力和盈利效率的提升。然而，2024年的数据变动提示需要关注其可持续增长的能力，特别是在面对潜在市场挑战和外部环境变化时，公司的盈利水平是否能持续保持。在未来的分析中，应进一步关注成本结构、市场环境和竞争状况，以判断公司盈利能力的持续性和增长潜力。
现金营业税
Broadcom Inc.、现金营业税计算
以百万计
| 截至12个月 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税（从中受益）的规定 | |||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | |||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款 | |||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | |||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03).
在所提供的财务数据中，所得税（从中受益）的规定表现出显著的变化趋势。2019年和2020年，相关金额均为负值，分别为-510百万和-518百万，显示公司在这两个年度可能存在税收优惠或递延所得税资产的增加。2021年开始，税收优惠的体现变为正值，分别为29百万、939百万，之后持续增长，至2023年达到1015百万，并在2024年进一步跃升至3748百万。这一趋势暗示公司可能在近年来获得了更多的税收减免、税收优惠或递延所得税资产的增加，显著改善了其税务状况。
另一方面，现金营业税的金额则表现出逐年稳步增长的趋势。2019年为534百万，2020年提升至925百万，2021年继续增加到1402百万，2022年略有下降至1367百万，但在2023年和2024年再次突破1700百万，分别为1745百万和2534百万。这表明公司在营业过程中实际缴纳的税款，具有持续增长的特征，可能与营业规模的扩大、收入的提升或税负结构的变化有关。
整体来看，所得税从中受益的金额逐年增加，反映公司税务规划调整或税收优惠政策的影响，而现金营业税的增长则显示公司实际税负的扩大或运营规模的扩展。两者的共同变化指示出在税务策略和营业表现上的对应关系，可能意味着公司在收入增长的同时，税负结构也在随之调整或优化。这些趋势值得进一步关注，以评估公司税务管理的有效性以及未来税务负担的潜在变化。
投资资本
Broadcom Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以百万计
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 长期债务的流动部分 | |||||||
| 长期债务，不包括流动部分 | |||||||
| 经营租赁负债1 | |||||||
| 报告的债务和租赁总额 | |||||||
| 股东权益 | |||||||
| 递延所得税（资产）负债净额2 | |||||||
| 呆账准备金3 | |||||||
| 重组负债4 | |||||||
| 股权等价物5 | |||||||
| 累计其他综合（收益）亏损（不含税项）6 | |||||||
| 调整后的股东权益 | |||||||
| 建设中7 | |||||||
| 投资资本 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加重组负债.
5 在股东权益中增加股权等价物.
6 计入累计的其他综合收益。
7 减去在建工程.
从数据中可以观察到，报告的债务和租赁总额在2019年至2024年期间整体呈现上涨趋势。2019年的数值为33,447百万，经过几年逐步增加，到2024年已达68,916百万，显示出债务规模明显扩大。尤其在2024年，债务水平较前一年有较大幅度的提升，可能表明公司在融资或扩张方面采取了积极措施。
股东权益在2019年至2021年间相对稳定，略有波动，2019年为24,941百万，2021年达到24,962百万，变化不大。随后在2022年出现下降，降至22,709百万，然而在2023年和2024年，股东权益显著增加，2024年达到67,678百万，表现出公司权益在此期间经历了大幅增长。这可能反映出公司通过盈利增强或其他资本运作实现了资本积累的提升。
投资资本方面，从2019年的60,032百万逐步增长至2024年的140,990百万，增长幅度较大。这一趋势表明公司在投资方面持续扩张或加大资本投入，尤其在2024年，增长尤为显著，可能是公司战略调整或财务结构改善的结果。这也表明公司在资产扩张或项目投入上投入大量资金，旨在推动未来业务增长。
总体来看，公司的财务结构在逐步调整，债务规模持续扩大，反映出公司在融资和资本运作上的积极策略。同时，股东权益的显著增长表明公司盈利能力可能得到改善，资本基础得到巩固。投资资本的持续增加显示出公司对未来发展的信心，并在不断扩展其资产和业务规模。需要关注的是，债务的持续增长可能带来财务杠杆风险，公司应密切监控债务水平与盈利能力的关系，以确保财务稳健。
资本成本
Broadcom Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00% 强制性可转换优先股，A 系列，面值 0.001 美元 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00% 强制性可转换优先股，A 系列，面值 0.001 美元 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-29).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00% 强制性可转换优先股，A 系列，面值 0.001 美元 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-10-30).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00% 强制性可转换优先股，A 系列，面值 0.001 美元 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-10-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00% 强制性可转换优先股，A 系列，面值 0.001 美元 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-11-01).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00% 强制性可转换优先股，A 系列，面值 0.001 美元 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 债务3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-11-03).
经济传播率
Broadcom Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 投资资本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济传播率3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03).
经济利润率
Broadcom Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 净收入 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济利润率2 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01), 10-K (报告日期： 2019-11-03).