偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Broadcom Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务与权益比率
- 数据显示，债务与股东权益比率在2020年至2024年期间呈现波动趋势，从1.72下降至1.00。2025年进一步下降至0.80，表明公司财务杠杆的使用有所减少，财务风险相对降低。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率的变化趋势与上述情况一致，但数值略高，反映了经营租赁对公司负债的影响。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年至2024年期间也呈现下降趋势，从0.63降至0.50。2025年进一步降至0.44，表明公司债务在总资本中所占比例持续降低，资本结构优化。包含经营租赁负债的债务与总资本比率的变化趋势相似，但数值略高。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年至2023年期间保持相对稳定，在0.53至0.55之间波动。2024年和2025年显著下降，分别降至0.41和0.38，表明公司偿债能力有所增强，财务风险降低。包含经营租赁负债的资产负债率变化趋势与上述情况一致，但数值略高。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年至2023年期间波动，从3.18降至3.04。2024年和2025年出现显著下降，分别降至2.45和2.1，表明公司对财务杠杆的依赖程度降低。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2020年至2023年期间呈现显著上升趋势，从2.37大幅增长至10.31，表明公司支付利息的能力显著增强。2024年略有下降至3.51，但2025年再次大幅提升至8.08，表明公司盈利能力对利息支付的保障能力依然强劲。
- 固定费用覆盖率
- 固定费用覆盖率的变化趋势与利息覆盖率相似，在2020年至2023年期间显著上升，从1.92增长至9.81，表明公司支付固定费用的能力显著增强。2024年略有下降至3.4，但2025年再次大幅提升至7.7，表明公司整体盈利能力对固定费用支付的保障能力依然较好。
总体而言，数据显示公司财务状况持续改善，债务水平降低，偿债能力增强，盈利能力提升。各项财务比率的变化趋势表明公司正在积极优化资本结构，降低财务风险，并提高运营效率。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Broadcom Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 总债务 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 股东权益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.80 | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | 0.25 | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | — | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| Micron Technology Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 65,136 ÷ 81,292 = 0.80
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年至2023年期间呈现相对稳定的下降趋势。从2020年的41062百万单位降至2023年的39229百万单位。然而，在2024年，总债务显著增加至67566百万单位，并在2025年略有下降至65136百万单位。这种增长表明可能存在大规模的融资活动或收购行为。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间波动，从2020年的23874百万单位下降至2022年的22709百万单位。随后，股东权益在2023年和2024年大幅增长，分别达到23988百万单位和67678百万单位。2025年继续增长，达到81292百万单位。这种增长可能源于盈利增加、股票回购或发行新股等因素。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年至2023年期间呈现下降趋势，从2020年的1.72降至2023年的1.64。这表明公司的财务杠杆在逐步降低，财务风险相对减轻。然而，2024年该比率大幅下降至1，表明债务水平相对于股东权益显著降低。2025年进一步下降至0.8，意味着股东权益对债务的覆盖能力增强，财务结构更加稳健。该比率的显著变化与总债务和股东权益的变动趋势相符。
总体而言，数据显示公司在2020年至2023年期间保持了相对稳定的财务状况，并在2024年和2025年经历了显著的财务结构变化。债务水平的增加以及股东权益的大幅增长，导致债务与股东权益比率显著下降，表明公司财务状况的改善。需要进一步分析导致这些变化的具体原因，以全面评估公司的财务健康状况。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Broadcom Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 总债务 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 短期租赁负债、经营租赁（归类为其他流动负债） | 144) | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | |
| 长期租赁负债、经营租赁（归类为其他长期负债） | 1,181) | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 66,461) | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | |
| 股东权益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.82 | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | |
| Analog Devices Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | — | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| Micron Technology Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| NVIDIA Corp. | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 66,461 ÷ 81,292 = 0.82
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年至2023年期间呈现相对稳定的下降趋势。从2020年的41689百万单位下降至2023年的39648百万单位。然而，在2024年，债务总额显著增加至68916百万单位，并在2025年略有下降至66461百万单位。这种增长表明可能存在大规模的融资活动或收购行为。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间经历波动，从2020年的23874百万单位下降至2022年的22709百万单位。随后，股东权益在2023年和2024年显著增加，分别达到23988百万单位和67678百万单位，并在2025年进一步增长至81292百万单位。这种增长可能源于盈利增加、股票回购或发行新股等因素。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2020年至2023年期间保持在1.61至1.76之间，表明债务水平相对稳定。然而，该比率在2024年大幅下降至1.02，并在2025年进一步下降至0.82。这一显著下降表明债务水平相对于股东权益显著降低，财务杠杆降低，财务风险也随之降低。这与债务总额的增加速度低于股东权益的增加速度相符。
总体而言，数据显示在2024年和2025年期间，财务结构发生了显著变化。股东权益的快速增长和债务水平的相对稳定导致债务与股东权益比率大幅下降，表明财务状况的改善。需要进一步分析导致这些变化的具体原因，例如盈利能力、融资策略和投资活动。
债务与总资本比率
Broadcom Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 总债务 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 股东权益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 总资本 | 146,428) | 135,244) | 63,217) | 62,224) | 64,692) | 64,936) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.44 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| Applied Materials Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | — | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| Qualcomm Inc. | 0.41 | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | — | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 65,136 ÷ 146,428 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年至2022年期间相对稳定，在39515百万到41062百万之间波动。2023年略有下降至39229百万。然而，2024年出现显著增长，达到67566百万，并在2025年小幅回落至65136百万。这表明在2024年公司可能进行了大规模的融资或收购活动，导致债务水平大幅提升。
- 总资本
- 总资本在2020年至2022年期间呈现下降趋势，从64936百万降至62224百万。2023年略有回升至63217百万。随后，总资本在2024年和2025年大幅增长，分别达到135244百万和146428百万。这种增长趋势与总债务的增长趋势相呼应，可能表明公司通过增加债务和/或权益来扩大其资本规模。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年至2023年期间保持在0.61至0.64之间，表明公司债务水平相对稳定。2024年，该比率显著下降至0.5，表明公司资本结构发生了变化，债务占总资本的比例降低。2025年，该比率进一步下降至0.44，表明公司在降低债务风险方面取得了进展。这种下降趋势可能源于公司盈利能力的提高，以及权益融资的增加。
总体而言，数据显示公司在2024年经历了显著的资本扩张，债务和总资本均大幅增加。然而，债务与总资本比率的下降表明公司在控制债务风险方面表现良好。未来的发展趋势需要进一步观察，以确定这些变化是否具有可持续性。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Broadcom Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 总债务 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 短期租赁负债、经营租赁（归类为其他流动负债） | 144) | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | |
| 长期租赁负债、经营租赁（归类为其他长期负债） | 1,181) | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 66,461) | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | |
| 股东权益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 147,753) | 136,594) | 63,636) | 62,687) | 65,235) | 65,563) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.45 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | |
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | — | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 66,461 ÷ 147,753 = 0.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年至2022年期间呈现小幅下降趋势。从2020年的41689百万单位降至2022年的39978百万单位。然而，在2023年，债务总额显著增加至39648百万单位，并在2024年进一步激增至68916百万单位。2025年，债务总额略有下降，为66461百万单位。总体而言，近五年债务总额呈现先降后大幅增，再小幅降的波动趋势。
- 总资本
- 总资本在2020年至2022年期间也呈现下降趋势，从2020年的65563百万单位降至2022年的62687百万单位。随后，总资本在2023年和2024年大幅增加，分别达到63636百万单位和136594百万单位。2025年，总资本继续增长，达到147753百万单位。总资本的变动趋势与债务总额相似，呈现先降后大幅增的模式。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年至2022年期间相对稳定，在0.62至0.64之间波动。2023年，该比率略有下降至0.62。2024年，该比率显著下降至0.5，表明债务占总资本的比例有所降低。2025年，该比率进一步下降至0.45，意味着公司财务杠杆水平显著降低。该比率的下降趋势表明公司在融资结构上可能进行了调整，或者资本结构发生了变化。
综合来看，数据显示公司在2023年和2024年期间显著增加了债务和总资本。尽管债务总额增加，但由于总资本的增长速度更快，导致债务与总资本比率持续下降，表明公司财务风险有所降低。需要进一步分析导致债务和总资本大幅增长的原因，以及这种变化对公司未来财务状况的影响。
资产负债率
Broadcom Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 总债务 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 总资产 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.38 | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | — | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Lam Research Corp. | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| Micron Technology Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | — | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 65,136 ÷ 171,092 = 0.38
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年至2023年期间呈现相对稳定的下降趋势，从41062百万单位降至39229百万单位。然而，在2024年，总债务显著增加至67566百万单位，并在2025年略有下降至65136百万单位。这种增长表明可能存在大规模的融资活动或收购行为。
- 总资产
- 总资产在2020年至2023年期间呈现缓慢下降的趋势，从75933百万单位降至72861百万单位。但在2024年，总资产大幅增加至165645百万单位，并在2025年进一步增长至171092百万单位。总资产的显著增长与总债务的增长相对应，可能与上述融资活动或收购有关。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年至2023年期间保持在相对稳定的水平，约为0.54。然而，在2024年，资产负债率显著下降至0.41，并在2025年进一步下降至0.38。资产负债率的下降表明，尽管总债务和总资产均有所增加，但总资产的增长速度快于总债务的增长速度，从而降低了财务风险。这可能反映了公司财务结构的改善。
总体而言，数据显示在2024年和2025年发生了显著的变化。总债务和总资产均大幅增加，但资产负债率却有所下降。这表明公司可能进行了大规模的投资或扩张，并成功地管理了其财务杠杆。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Broadcom Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 总债务 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 短期租赁负债、经营租赁（归类为其他流动负债） | 144) | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | |
| 长期租赁负债、经营租赁（归类为其他长期负债） | 1,181) | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 66,461) | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | |
| 总资产 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.39 | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | — | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Lam Research Corp. | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 66,461 ÷ 171,092 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年至2023年期间呈现相对稳定的下降趋势。从2020年的41689百万单位下降至2023年的39648百万单位。然而，在2024年，债务总额显著增加至68916百万单位，随后在2025年略有下降至66461百万单位。这种波动表明债务管理策略可能发生了变化，或者存在一次性的大额融资活动。
- 总资产
- 总资产在2020年至2023年期间也呈现出小幅下降的趋势，从2020年的75933百万单位下降至2023年的72861百万单位。但与债务总额类似，2024年总资产大幅增长至165645百万单位，并在2025年进一步增长至171092百万单位。这种增长可能源于资产收购、业务扩张或盈利增加。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年至2023年期间保持在相对稳定的水平，在0.53至0.55之间波动。然而，2024年资产负债率显著下降至0.42，并在2025年进一步下降至0.39。这一趋势表明，尽管债务和资产均有所增加，但资产的增长速度快于债务的增长速度，从而降低了财务风险。资产负债率的降低也可能反映了更谨慎的财务管理。
总体而言，数据显示在2024年和2025年出现了显著的变化。债务和资产均大幅增长，但资产的增长速度更快，导致资产负债率下降。这些变化值得进一步调查，以了解其背后的驱动因素和潜在影响。
财务杠杆率
Broadcom Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 总资产 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 股东权益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | 2.10 | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.42 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| Applied Materials Inc. | 1.78 | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Intel Corp. | 1.85 | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | — | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Lam Research Corp. | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| Micron Technology Inc. | 1.53 | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| Qualcomm Inc. | 2.36 | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | — | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 171,092 ÷ 81,292 = 2.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2020年至2022年期间呈现小幅下降趋势。从2020年的75933百万单位降至2022年的73249百万单位。然而，在2023年和2024年，总资产显著增加，分别达到72861百万单位和165645百万单位。这一增长趋势在2025年继续，总资产进一步增至171092百万单位。总体而言，数据显示资产规模经历了先降后大幅增长的阶段。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间波动。从2020年的23874百万单位增至2021年的24962百万单位，随后在2022年降至22709百万单位。2023年股东权益回升至23988百万单位，并在2024年和2025年大幅增长，分别达到67678百万单位和81292百万单位。股东权益的增长速度在后期明显加快。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年至2023年期间相对稳定，在3.03至3.23之间波动。2024年，财务杠杆率显著下降至2.45，并在2025年进一步降至2.1。这一趋势表明，随着总资产的增长，公司对债务的依赖程度有所降低，财务风险可能随之降低。杠杆率的下降可能与股东权益的快速增长有关。
综合来看，数据显示公司在2023年和2024年经历了显著的资产和权益扩张，同时财务杠杆率呈现下降趋势。这些变化可能反映了公司战略调整、业务增长或资本结构优化等因素的影响。需要进一步分析其他财务指标和非财务信息，才能更全面地评估公司的财务状况和发展前景。
利息覆盖率
Broadcom Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 少： 非持续经营业务亏损，扣除所得税 | —) | (273) | —) | —) | —) | (1) | |
| 更多： 所得税费用 | (397) | 3,748) | 1,015) | 939) | 29) | (518) | |
| 更多： 利息支出 | 3,210) | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 25,939) | 13,869) | 16,719) | 14,171) | 8,650) | 4,220) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | 8.08 | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | |
| Analog Devices Inc. | 9.54 | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Intel Corp. | 2.43 | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | — | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| Micron Technology Inc. | 21.26 | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| Qualcomm Inc. | 20.07 | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | — | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 25,939 ÷ 3,210 = 8.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年的4220百万美元增长到2022年的14171百万美元，增幅明显。2023年略有下降至13869百万美元，但2024年和2025年再次回升，2025年达到25939百万美元，为观察期内的最高值。整体而言，息税前利润表现出强劲的增长势头，但存在一定的波动性。
- 利息支出
- 利息支出在2020年至2022年期间相对稳定，在1737百万美元至1885百万美元之间波动。2024年利息支出大幅增加至3953百万美元，随后在2025年略有下降至3210百万美元。利息支出的显著增加可能与债务水平的变化或利率环境有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率与息税前利润的增长趋势相一致，在2020年至2022年期间持续提高，从2.37提高到8.16。2023年，利息覆盖率达到10.31的峰值。然而，2024年由于息税前利润下降和利息支出增加，利息覆盖率大幅下降至3.51。2025年，利息覆盖率回升至8.08，表明盈利能力对利息支出的覆盖能力得到改善。利息覆盖率的波动性表明公司偿债能力受到息税前利润和利息支出双重因素的影响。
总体而言，数据显示公司盈利能力在观察期内呈现增长趋势，但同时也面临着利息支出增加带来的挑战。利息覆盖率的波动性需要持续关注，以评估公司的财务风险和偿债能力。
固定费用覆盖率
Broadcom Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 法定税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 少： 非持续经营业务亏损，扣除所得税 | —) | (273) | —) | —) | —) | (1) | |
| 更多： 所得税费用 | (397) | 3,748) | 1,015) | 939) | 29) | (518) | |
| 更多： 利息支出 | 3,210) | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 25,939) | 13,869) | 16,719) | 14,171) | 8,650) | 4,220) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 182) | 187) | 91) | 98) | 102) | 106) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 26,121) | 14,056) | 16,810) | 14,269) | 8,752) | 4,326) | |
| 利息支出 | 3,210) | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | |
| 经营租赁费用 | 182) | 187) | 91) | 98) | 102) | 106) | |
| 优先股股利 | —) | —) | —) | 272) | 299) | 297) | |
| 优先股股利、税收调整1 | —) | —) | —) | 72) | 79) | 79) | |
| 优先股股利，税后调整 | —) | —) | —) | 344) | 378) | 376) | |
| 固定费用 | 3,392) | 4,140) | 1,713) | 2,179) | 2,365) | 2,259) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率2 | 7.70 | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | |
| Analog Devices Inc. | 8.04 | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Intel Corp. | 2.19 | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | — | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| Micron Technology Inc. | 16.34 | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| NVIDIA Corp. | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| Qualcomm Inc. | 15.93 | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-02), 10-K (报告日期： 2024-11-03), 10-K (报告日期： 2023-10-29), 10-K (报告日期： 2022-10-30), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-11-01).
1 2025 计算
优先股股利、税收调整 = (优先股股利 × 法定税率) ÷ (1 − 法定税率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 26,121 ÷ 3,392 = 7.70
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年到2023年，利润持续攀升，从4326百万增长至16810百万。2024年略有下降至14056百万，但在2025年大幅反弹至26121百万，达到观察期内的最高值。这种波动可能与市场环境、产品周期或公司战略调整有关。
- 固定费用趋势
- 固定费用在2020年至2023年期间相对稳定，波动幅度较小。2024年固定费用显著增加，从1713百万增长至4140百万，表明可能存在一次性支出或运营成本结构的变化。2025年固定费用有所回落，降至3392百万，但仍高于2023年的水平。需要进一步分析以确定费用增加的具体原因。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率在观察期内总体呈现上升趋势。从2020年的1.92提高到2023年的9.81，表明公司产生利润覆盖固定费用的能力显著增强。2024年，覆盖率下降至3.4，与固定费用的显著增加相对应。然而，2025年覆盖率大幅提升至7.7，表明利润增长速度超过了固定费用的增长速度，恢复了较强的盈利能力。
- 整体观察
- 利润的显著增长和固定费用覆盖率的提高表明公司在盈利能力方面表现良好。2024年的波动值得关注，需要进一步调查固定费用增加的原因。然而，2025年的数据表明公司已经成功应对了这些挑战，并恢复了强劲的盈利能力。整体而言，数据呈现出积极的财务趋势，但需要持续监控固定费用和覆盖率的变化，以确保长期财务健康。