偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
NVIDIA Corp.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
从财务比率的变化趋势来看，该公司整体维持较为稳健的资本结构，并展现出逐步改善的迹象。债务与股东权益比率和债务与总资本比率在2020年至2025年期间呈现出先升后降的趋势。尤其是在2021年，相关比率明显上升，反映出债务融资的增强，但之后逐步下降，显示公司在管理债务风险方面有所改善，减轻了财务杠杆压力。
资产负债率也遵循类似的变化轨迹，2020年初相对较低，随后在2021至2022年达到高点，但之后逐年降低，表明公司逐渐减少了负债比例，从而增强了财务稳健性。同时，资产负债率（包括经营租赁负债）亦表现出类似趋势，显示公司调整了租赁负债与负债结构的变化，有助于风险控制。
在财务杠杆率方面，数据呈现出波动，尤其在2023年出现较高值，之后又趋于平稳。这表明公司在不同年份采用了不同的资本结构策略，或在某些年份通过债务融资强化资金实力。值得注意的是，尽管杠杆率波动较大，但总体水平未出现极端变化，说明公司维持了相对可控的财务风险水平。
利息覆盖率在2020年至2023年间存在较大波动，2020年和2022年时较低，可能反映出当期的盈利水平或利息支出压力较大。然而，从2024年起，利息覆盖率显著提升，2025年达到极高的水平，显示公司在利润生成和偿债能力方面的极大改善。这一变化可能受到盈利能力增强或财务成本的降低所驱动，强化了公司偿债风险的可控性。
固定费用覆盖率也经历了类似的波动，2020年较低，2022年有所增强，之后大幅提升至2025年的高水平。这表明公司在盈利能力和现金流方面取得了明显的提升，能够更有效地覆盖财务固定支出，从而增强财务弹性和应对潜在风险的能力。
总体来看，该公司的财务比率显示出较强的资本管理和风险控制能力，尤其是在近几年逐步改善的迹象突出。债务水平适度下降，盈利能力增强，偿债能力显著改善，反映出公司在财务结构优化方面取得了积极成果。这些变化有助于提升公司未来的财务稳定性和抗风险能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
NVIDIA Corp.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | —) | 1,250) | 1,250) | —) | 999) | —) | |
| 长期债务 | 8,463) | 8,459) | 9,703) | 10,946) | 5,964) | 1,991) | |
| 总债务 | 8,463) | 9,709) | 10,953) | 10,946) | 6,963) | 1,991) | |
| 股东权益 | 79,327) | 42,978) | 22,101) | 26,612) | 16,893) | 12,204) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| Intel Corp. | — | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 8,463 ÷ 79,327 = 0.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2025年的财务数据显示，公司总体债务水平呈现出显著的变化。在2020年，总债务为1,991百万美元，此后逐年上升，于2022年达到最高点10,946百万美元，之后略有下降，至2025年降至8,463百万美元。这表明公司在这段期间内增加了债务规模，但随后有所收缩。
股东权益表现出持续增长的趋势。2020年为12,204百万美元，经过几年的稳步提升，到2022年扩大至26,612百万美元。虽然在2023年出现略微下降，但在2024年和2025年再次显著增长，分别达到42,978百万美元和79,327百万美元。这表明公司累计的权益资本大幅增长，可能反映了良好的盈利能力或资本重组的结果。
债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。2020年为0.16，说明公司债务相对股东权益较低。此比率在2021年和2022年升至0.41，显示出公司债务相对权益增加，财务杠杆提升。到2023年比率上升至0.5，达到较高水平，暗示公司债务比重进一步上升。然而，2024年和2025年比率大幅下降至0.23和0.11，表明公司债务水平开始相对减少，财务结构趋于稳健。 综上所述，公司在此期间经历了债务和权益的共同增加，权益增长尤其明显。而债务相对权益的比例经历了从低位上升再到降低的过程，表现出公司在债务管理方面趋于谨慎，财务结构逐渐趋于稳健。整体来看，债务规模虽然在一定时期内扩张，但经过调整和优化后，逐步实现了低杠杆，增强了财务安全性。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
NVIDIA Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | —) | 1,250) | 1,250) | —) | 999) | —) | |
| 长期债务 | 8,463) | 8,459) | 9,703) | 10,946) | 5,964) | 1,991) | |
| 总债务 | 8,463) | 9,709) | 10,953) | 10,946) | 6,963) | 1,991) | |
| 短期经营租赁负债 | 288) | 228) | 176) | 144) | 121) | 91) | |
| 长期经营租赁负债 | 1,519) | 1,119) | 902) | 741) | 634) | 561) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,270) | 11,056) | 12,031) | 11,831) | 7,718) | 2,643) | |
| 股东权益 | 79,327) | 42,978) | 22,101) | 26,612) | 16,893) | 12,204) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| Intel Corp. | — | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 10,270 ÷ 79,327 = 0.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，公司的债务总额在分析期间呈现逐步上升的趋势，从2020年的2643百万逐渐增加到2025年的10270百万。期间债务的增长虽然不完全平稳，但总体而言显著上升，特别是在2021年到2022年期间增幅较大。这可能反映公司在扩张或资金需求增加的背景下增加了借款。
股东权益在同一时期也表现出持续增长的态势，从2020年的12204百万增加到2025年的79327百万，增幅显著，显示公司价值和资本积累在不断扩大。特别是在2022年之后，股东权益的增长速度加快，这或许与公司盈利能力提升或盈利分配政策有关。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）在2020年至2023年期间整体上呈现上升趋势，从0.22逐步升高至0.54，说明债务相对于股东权益的比例在增长，反映出财务杠杆的加大。值得注意的是，2024年比率下降至0.26，随后在2025年降至0.13，显著降低。这一变化意味着公司逐渐减少了债务占比，可能意在改善资本结构、降低财务风险或增加财务灵活性。整体来看，债务与权益的比率在分析期间内逐渐趋于更健康、更平衡的状态。
结合以上观察，公司的财务状况显示出债务和股东权益的同步增长，且在近年来其财务杠杆水平明显降低。这表明公司在扩展规模的同时，也在积极管理债务风险，趋向更稳健的资本结构。这些变化可能反映公司在市场拓展、盈利能力提升或财务策略调整方面的努力，进一步增强其财务稳定性和抗风险能力。
债务与总资本比率
NVIDIA Corp.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | —) | 1,250) | 1,250) | —) | 999) | —) | |
| 长期债务 | 8,463) | 8,459) | 9,703) | 10,946) | 5,964) | 1,991) | |
| 总债务 | 8,463) | 9,709) | 10,953) | 10,946) | 6,963) | 1,991) | |
| 股东权益 | 79,327) | 42,978) | 22,101) | 26,612) | 16,893) | 12,204) | |
| 总资本 | 87,790) | 52,687) | 33,054) | 37,558) | 23,856) | 14,195) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 8,463 ÷ 87,790 = 0.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据分析，可以观察到公司总债务在时间跨度内呈现一定的波动性。2020年到2022年期间，总债务呈逐步增长趋势，从1991百万增加到10946百万。此后，在2023年略有下降至10953百万，但在2024年再次下降至9709百万，并在2025年继续减少至8463百万。这显示公司在债务管理方面可能采取了削减债务的策略，尤其是在最近两年显得更加明显。
与此同时，公司的总资本显示出持续迅速的增长，从2020年的14195百万增至2025年的87790百万。这表明公司在资本结构方面持续进行了积累，可能通过发行股票、留存收益或其他资本筹措方式实现了资产基础的扩大。总资本的增长速度明显快于债务的增长，意味着公司资本结构逐渐趋向于更高的权益比例，这也可能反映出增强的财务稳健性或扩张计划的实施。
债务与总资本比率作为衡量公司财务杠杆的指标，反映了公司整体债务风险的变化。2020年比率为0.14，随后逐步上升至2022年的0.29，显示公司在前期借债比例较低且趋于稳定，但在此后达到高点0.33，显示财务杠杆有所提高。2024年比率下降至0.18，而2025年进一步降至0.1，说明公司逐渐降低债务在资本中的比例，财务风险得到了有效控制，风险水平趋于保守。
综上所述，财务结构方面，公司在过去两年内表现出明显的债务减缓和资本扩大的趋势，债务比例的逐步降低增强了财务稳健性。债务管理策略似乎偏向于改善债务结构，减少财务风险，适应市场环境变化，支持长远增长计划。未来，若此趋势持续，可能会带来更为稳健的财务表现，但同时也需要警惕资本扩张带来的潜在财务压力与资金管理挑战。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
NVIDIA Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | —) | 1,250) | 1,250) | —) | 999) | —) | |
| 长期债务 | 8,463) | 8,459) | 9,703) | 10,946) | 5,964) | 1,991) | |
| 总债务 | 8,463) | 9,709) | 10,953) | 10,946) | 6,963) | 1,991) | |
| 短期经营租赁负债 | 288) | 228) | 176) | 144) | 121) | 91) | |
| 长期经营租赁负债 | 1,519) | 1,119) | 902) | 741) | 634) | 561) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,270) | 11,056) | 12,031) | 11,831) | 7,718) | 2,643) | |
| 股东权益 | 79,327) | 42,978) | 22,101) | 26,612) | 16,893) | 12,204) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 89,597) | 54,034) | 34,132) | 38,443) | 24,611) | 14,847) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 10,270 ÷ 89,597 = 0.11
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，企业的债务总额在所分析的五个年份中呈现出整体增长的趋势，尤其是在2021年到2022年期间，债务总额从7,718百万增长至11,831百万，显示公司在扩展或资本支出方面可能有较高的融资需求。然而，2023年债务总额略有下降，至12,031百万，随后在2024年和2025年，又出现了下降的趋势，至2024年为11,056百万，2025年则进一步下降至10,270百万，表明公司在减轻债务负担或偿还债务方面采取了积极措施。
企业的总资本在分析期间持续增加，从2020年的14,847百万显著升至2025年的89,597百万，体现出公司规模的快速扩大。这一增长态势可能反映公司的收入增长、资产扩张或投资活动增加，也可能意味着公司在财务上采取积极的资本结构调整策略以支撑业务扩展。
债务与总资本比率的变化显示出企业资本结构的调整。在2020年，该比率为0.18，随后逐步升高至2021年和2022年的0.31，说明公司在这段期间依赖债务融资的比例增加，风险也相应攀升。然而，从2023年开始，比率又逐步下降，至2024年降至0.2，2025年降至0.11，表明公司逐渐降低了债务在资本结构中的比重，趋向于更加稳健的资本组成。此外，这一变化可能反映公司改善财务状况、降低财务风险或追求更优的资本结构策略的努力。
总体来看，企业在扩张期间债务水平上升，资本规模快速壮大，但随着时间推移，企业逐渐减轻债务负担，资本结构变得更为稳健。这种变化趋势表明公司在财务管理方面趋向于平衡风险和增长，展现出较好的财务策略调控能力，同时也可能为未来的持续增长提供更稳固的财务基础。
资产负债率
NVIDIA Corp.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | —) | 1,250) | 1,250) | —) | 999) | —) | |
| 长期债务 | 8,463) | 8,459) | 9,703) | 10,946) | 5,964) | 1,991) | |
| 总债务 | 8,463) | 9,709) | 10,953) | 10,946) | 6,963) | 1,991) | |
| 总资产 | 111,601) | 65,728) | 41,182) | 44,187) | 28,791) | 17,315) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| Intel Corp. | — | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Lam Research Corp. | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 8,463 ÷ 111,601 = 0.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，企业的总资产在五年间经历了显著增长，特别是从2020年的17,315万美元增加到2025年的111,601万美元。这表明公司在这段期间内实现了规模的快速扩张，可能通过新增资产投入、收购或增强研发能力等方式推动资产规模的增长。
同时，总债务也在此期间显著上升，由2020年的1,991万美元跃升至2025年的8,463万美元。这反映出公司在扩张过程中可能采用了融资策略，增加了债务负担以支持资产扩展。尽管债务总额增加，但其在资产中的比例有所变化，显示从2020年的资产负债率0.11逐步上升至2023年的0.27后，又逐步下降至2025年的0.08，说明公司在债务管理方面逐渐趋于谨慎和优化。
资产负债率的变化趋势具有重要意义。早期几年（2021年至2023年）资产负债率偏高，可能表明公司在扩张的同时承担了较大债务压力。进入2024年后，资产负债率显著下降至0.08，显示出公司在债务偿还或资本结构调整方面取得了正面成效，资产负债比率的改善有助于增强财务稳健性和抗风险能力。
总体而言，公司的资产规模扩张伴随着债务的增长，但资产负债率的逐步改善表明公司在资金管理和财务结构优化方面表现积极。未来，如果公司能够持续控制债务水平，同时保持资产的健康增长，有望进一步提升公司的财务稳定性和盈利能力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
NVIDIA Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 短期债务 | —) | 1,250) | 1,250) | —) | 999) | —) | |
| 长期债务 | 8,463) | 8,459) | 9,703) | 10,946) | 5,964) | 1,991) | |
| 总债务 | 8,463) | 9,709) | 10,953) | 10,946) | 6,963) | 1,991) | |
| 短期经营租赁负债 | 288) | 228) | 176) | 144) | 121) | 91) | |
| 长期经营租赁负债 | 1,519) | 1,119) | 902) | 741) | 634) | 561) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 10,270) | 11,056) | 12,031) | 11,831) | 7,718) | 2,643) | |
| 总资产 | 111,601) | 65,728) | 41,182) | 44,187) | 28,791) | 17,315) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | |
| Analog Devices Inc. | — | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| Intel Corp. | — | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Lam Research Corp. | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| Micron Technology Inc. | — | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| Qualcomm Inc. | — | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 10,270 ÷ 111,601 = 0.09
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析可观察到，该公司在2020年至2025年期间总体资产规模呈显著增长，尤其是在2021年到2025年间，总资产由17,315百万美元增长至111,601百万美元，显示出公司规模的持续扩大。
债务总额也表现出与总资产相伴随的增长趋势。2020年债务为2,643百万美元，经过几年不断上升，在2022年达到最高点，为11,831百万美元，随后略有波动，2025年债务水平降至10,270百万美元。这一走势反映出公司在扩张阶段增加了债务融资，但在近年来采取了减债或偿还策略以优化财务结构。
资产负债率的变化趋势较为复杂，2020年为0.15，之后在2021年和2022年维持在0.27的水平，显示债务比例占比较高。2023年稍有增加至0.29，可能反映了债务管理策略的调整或财务杠杆的提升。值得注意的是，到了2024年和2025年，资产负债率显著下降至0.17和0.09，表明公司在逐步降低债务比例，呈现财务结构趋于稳健的趋势。
总的来看，尽管期间经历了债务水平的波动，公司规模持续扩大，且逐步降低财务杠杆，资产质量有望得到改善。未来发展中，公司的财务策略似乎偏向于在扩大规模的同时控制负债风险，从而实现稳健增长的目标。
财务杠杆率
NVIDIA Corp.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 总资产 | 111,601) | 65,728) | 41,182) | 44,187) | 28,791) | 17,315) | |
| 股东权益 | 79,327) | 42,978) | 22,101) | 26,612) | 16,893) | 12,204) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | |
| Analog Devices Inc. | — | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | — | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| Intel Corp. | — | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Lam Research Corp. | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| Micron Technology Inc. | — | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| Qualcomm Inc. | — | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 111,601 ÷ 79,327 = 1.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，公司总体资产规模在逐年增长。2020年至2025年期间，总资产由17315百万持续扩大，到2025年达到了111601百万，显示出显著的扩张态势。这一趋势表明公司在资产负债管理和投资方面持续增加规模，可能伴随业务拓展或资本支出增加等因素驱动。
股东权益也同步增长，从2020年的12204百万逐步上升至2025年的79327百万，反映出公司在累计利润、股东投资或留存收益方面的增长。股东权益的不断提升表明公司整体财务状况逐渐改善，资本结构稳健，增强了抗风险能力。
财务杠杆率在观察期内呈现出波动，但总体保持在较为稳定的范围内。2020年为1.42，之后在2021年略升至1.7，随后在2022年和2023年略有回落，最终在2024年和2025年分别降至1.53和1.41。杠杆率的总体保持在1.4至1.7之间，说明公司在债务与权益的比例方面保持相对稳定，财务风险控制较为谨慎，融资结构未出现明显恶化。
总结来看，公司在过去五年期间实现了资产规模和股东权益的显著增长，反映出持续扩展的业务基础和良好的盈利表现。同时，财务杠杆率的稳定表明公司在融资方面保持合理的风险控制，具备持续发展的财务稳健性。这些趋势共同指向一家公司在资产积累和资本结构管理方面保持良好的发展态势，为其未来的增长奠定了坚实基础。
利息覆盖率
NVIDIA Corp.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | 2,796) | |
| 更多： 所得税费用 | 11,146) | 4,058) | (187) | 189) | 77) | 174) | |
| 更多： 利息支出 | 247) | 257) | 262) | 236) | 184) | 52) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 84,273) | 34,075) | 4,443) | 10,177) | 4,593) | 3,022) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | |
| Analog Devices Inc. | — | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| Intel Corp. | — | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| Micron Technology Inc. | — | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| Qualcomm Inc. | — | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 84,273 ÷ 247 = 341.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从给定的财务数据可以观察到，息税前利润（EBIT）在分析期间呈现出显著的增长趋势。从2020年的3,022百万逐步上升到2025年的82,273百万，显示公司在盈利能力方面取得了显著的提升。这一趋势反映出公司运营效率的改善或市场份额的扩大，带动了整体盈利水平的显著提升。
利息支出在不同年份之间变化较为复杂，2020年较低，仅为52百万，2021年大幅上升至184百万，之后逐渐趋于稳定，2023年至2025年间维持在200百万左右。这表明公司在某些年份增加了债务融资或资本结构调整，导致利息支出一度上升。然而，近年来利息支出趋于稳定，可能显示公司在债务管理方面实现了一定平衡。
利息覆盖率的变化体现了公司偿还利息的能力。2020年，其值为58.12，随后在2021年下降到24.96，反映出在某一年份盈利能力相对较弱或利息支出较高。但从2022年到2025年，利息覆盖率逐步显著改善，特别是在2024年和2025年，分别达到132.59和341.19。这表明公司的盈利能力在逐步增强，偿还利息的能力明显加强，风险水平得到了改善。这一改善趋势与EBIT的增长相一致，说明公司整体财务状况趋于稳健。
总体来看，该公司在分析期内展现出强劲的盈利增长，同时财务风险逐步降低，偿债能力大幅提升。尽管有部分年份的利息支出增加，但盈利能力的快速增长有效抵御了相关风险。未来，如果公司能持续保持盈利增长并合理控制负债规模，将有助于进一步提升财务稳健性和投资吸引力。
固定费用覆盖率
NVIDIA Corp.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月26日 | 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年1月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 72,880) | 29,760) | 4,368) | 9,752) | 4,332) | 2,796) | |
| 更多： 所得税费用 | 11,146) | 4,058) | (187) | 189) | 77) | 174) | |
| 更多： 利息支出 | 247) | 257) | 262) | 236) | 184) | 52) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 84,273) | 34,075) | 4,443) | 10,177) | 4,593) | 3,022) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 356) | 269) | 193) | 168) | 145) | 114) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 84,629) | 34,344) | 4,636) | 10,345) | 4,738) | 3,136) | |
| 利息支出 | 247) | 257) | 262) | 236) | 184) | 52) | |
| 经营租赁费用 | 356) | 269) | 193) | 168) | 145) | 114) | |
| 固定费用 | 603) | 526) | 455) | 404) | 329) | 166) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率1 | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | |
| Analog Devices Inc. | — | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| Intel Corp. | — | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| Micron Technology Inc. | — | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| Qualcomm Inc. | — | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 84,629 ÷ 603 = 140.35
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在报告期间内的利润表现和固定费用覆盖情况呈现出明显的变化趋势。首先，固定费用和税项前的利润表现出剧烈增长，从2020年的约3.1亿逐步上升到2025年的约8.46亿，表现出公司盈利能力持续增强的态势。特别是在2022年后，利润出现了显著的攀升，到2024年和2025年，利润水平大幅提升，显示公司在财务表现方面取得了显著改善。
其次，固定费用总体呈现出逐年增长的趋势，从2020年的约1.66亿增加到2025年的约6.03亿。这表明公司在扩大规模或进行投资的同时，也伴随着固定成本的增长。值得注意的是，固定费用的增长速度与利润的增长之间存在一定的差异，暗示公司可能通过优化运营效率或提升收入结构以应对固定成本的上升。
最值得关注的是固定费用覆盖率这一财务比率。该比率在2020年为18.89，经过年度波动后，在2022年达到最高的25.61，显示公司在该时期内固定费用的抵补能力较强。然而，2023年这一比率下降至10.19，随后在2024年和2025年快速提升至65.29和140.35，反映出公司在2024年及之后显著增强了盈利能力或优化了成本结构，使得利润相较于固定费用有了更高的覆盖水平。这一大幅度的增长表明公司在财务管理方面取得了显著成效，提高了盈利弹性和风险抵御能力。
总体来看，公司在报告期间内展现出盈利能力的持续增长和成本管理的改善。利润的快速提升配合固定费用的合理控制，导致固定费用覆盖率显著改善，反映出公司在财务结构和运营效率方面取得了积极的进展。这些趋势对未来的财务稳定性和持续增长具有积极意义，但也应密切关注固定成本的持续增长是否会带来潜在的财务风险，确保盈利能力的保持和提升。