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NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利率比率分列

将 ROE 分解为两个部分

NVIDIA Corp.，分解 ROE


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2025年1月26日	91.87%	=	65.30%	×	1.41
2024年1月28日	69.24%	=	45.28%	×	1.53
2023年1月29日	19.76%	=	10.61%	×	1.86
2022年1月30日	36.65%	=	22.07%	×	1.66
2021年1月31日	25.64%	=	15.05%	×	1.70
2020年1月26日	22.91%	=	16.15%	×	1.42

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).

2025 年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以资产回报率（ROA衡量的盈利能力增加）。

将 ROE 分解为三个组成部分

NVIDIA Corp.，分解 ROE


	ROE	=	净利率比率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2025年1月26日	91.87%	=	55.85%	×	1.17	×	1.41
2024年1月28日	69.24%	=	48.85%	×	0.93	×	1.53
2023年1月29日	19.76%	=	16.19%	×	0.65	×	1.86
2022年1月30日	36.65%	=	36.23%	×	0.61	×	1.66
2021年1月31日	25.64%	=	25.98%	×	0.58	×	1.70
2020年1月26日	22.91%	=	25.61%	×	0.63	×	1.42

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).

2025 年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。

将 ROE 分解为五个组成部分

NVIDIA Corp.，分解 ROE


	ROE	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2025年1月26日	91.87%	=	0.87	×	1.00	×	64.58%	×	1.17	×	1.41
2024年1月28日	69.24%	=	0.88	×	0.99	×	55.93%	×	0.93	×	1.53
2023年1月29日	19.76%	=	1.04	×	0.94	×	16.47%	×	0.65	×	1.86
2022年1月30日	36.65%	=	0.98	×	0.98	×	37.81%	×	0.61	×	1.66
2021年1月31日	25.64%	=	0.98	×	0.96	×	27.54%	×	0.58	×	1.70
2020年1月26日	22.91%	=	0.94	×	0.98	×	27.68%	×	0.63	×	1.42

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).

2025 年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。

将 ROA 分解为两个部分

NVIDIA Corp.，分解 ROA


	ROA	=	净利率比率	×	资产周转率
2025年1月26日	65.30%	=	55.85%	×	1.17
2024年1月28日	45.28%	=	48.85%	×	0.93
2023年1月29日	10.61%	=	16.19%	×	0.65
2022年1月30日	22.07%	=	36.23%	×	0.61
2021年1月31日	15.05%	=	25.98%	×	0.58
2020年1月26日	16.15%	=	25.61%	×	0.63

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).

2025 年资产回报率（ROA）增加的主要原因是资产周转率的增加。

将 ROA 分解为四个组成部分

NVIDIA Corp.，分解 ROA


	ROA	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率
2025年1月26日	65.30%	=	0.87	×	1.00	×	64.58%	×	1.17
2024年1月28日	45.28%	=	0.88	×	0.99	×	55.93%	×	0.93
2023年1月29日	10.61%	=	1.04	×	0.94	×	16.47%	×	0.65
2022年1月30日	22.07%	=	0.98	×	0.98	×	37.81%	×	0.61
2021年1月31日	15.05%	=	0.98	×	0.96	×	27.54%	×	0.58
2020年1月26日	16.15%	=	0.94	×	0.98	×	27.68%	×	0.63

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).

2025 年资产回报率（ROA）增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。

净利率比率分列

NVIDIA Corp.、分解净利率比


	净利率比率	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率
2025年1月26日	55.85%	=	0.87	×	1.00	×	64.58%
2024年1月28日	48.85%	=	0.88	×	0.99	×	55.93%
2023年1月29日	16.19%	=	1.04	×	0.94	×	16.47%
2022年1月30日	36.23%	=	0.98	×	0.98	×	37.81%
2021年1月31日	25.98%	=	0.98	×	0.96	×	27.54%
2020年1月26日	25.61%	=	0.94	×	0.98	×	27.68%

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-26).

2025 年净利润率上升的主要原因是以息税前利润率衡量的经营利润率增加。