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Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利率比率分列

将 ROE 分解为两个部分

Qualcomm Inc.，分解 ROE


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2024年9月29日	38.60%	=	18.39%	×	2.10
2023年9月24日	33.51%	=	14.17%	×	2.37
2022年9月25日	71.81%	=	26.39%	×	2.72
2021年9月26日	90.88%	=	21.93%	×	4.14
2020年9月27日	85.54%	=	14.60%	×	5.86
2019年9月29日	89.35%	=	13.31%	×	6.71

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

2024年股东权益回报率（ROE）上升的主要原因是以资产回报率（ROA衡量的盈利能力的提高）。

将 ROE 分解为三个组成部分

Qualcomm Inc.，分解 ROE


	ROE	=	净利率比率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2024年9月29日	38.60%	=	26.03%	×	0.71	×	2.10
2023年9月24日	33.51%	=	20.19%	×	0.70	×	2.37
2022年9月25日	71.81%	=	29.27%	×	0.90	×	2.72
2021年9月26日	90.88%	=	26.94%	×	0.81	×	4.14
2020年9月27日	85.54%	=	22.09%	×	0.66	×	5.86
2019年9月29日	89.35%	=	18.07%	×	0.74	×	6.71

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

2024年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。

将 ROE 分解为五个组成部分

Qualcomm Inc.，分解 ROE


	ROE	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2024年9月29日	38.60%	=	0.98	×	0.94	×	28.40%	×	0.71	×	2.10
2023年9月24日	33.51%	=	0.99	×	0.91	×	22.42%	×	0.70	×	2.37
2022年9月25日	71.81%	=	0.87	×	0.97	×	34.93%	×	0.90	×	2.72
2021年9月26日	90.88%	=	0.88	×	0.95	×	32.27%	×	0.81	×	4.14
2020年9月27日	85.54%	=	0.91	×	0.90	×	26.86%	×	0.66	×	5.86
2019年9月29日	89.35%	=	0.59	×	0.92	×	33.40%	×	0.74	×	6.71

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

2024年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率的提高。

将 ROA 分解为两个部分

Qualcomm Inc.，分解 ROA


	ROA	=	净利率比率	×	资产周转率
2024年9月29日	18.39%	=	26.03%	×	0.71
2023年9月24日	14.17%	=	20.19%	×	0.70
2022年9月25日	26.39%	=	29.27%	×	0.90
2021年9月26日	21.93%	=	26.94%	×	0.81
2020年9月27日	14.60%	=	22.09%	×	0.66
2019年9月29日	13.31%	=	18.07%	×	0.74

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

2024年资产回报率（ROA）上升的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。

将 ROA 分解为四个组成部分

Qualcomm Inc.，分解 ROA


	ROA	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率
2024年9月29日	18.39%	=	0.98	×	0.94	×	28.40%	×	0.71
2023年9月24日	14.17%	=	0.99	×	0.91	×	22.42%	×	0.70
2022年9月25日	26.39%	=	0.87	×	0.97	×	34.93%	×	0.90
2021年9月26日	21.93%	=	0.88	×	0.95	×	32.27%	×	0.81
2020年9月27日	14.60%	=	0.91	×	0.90	×	26.86%	×	0.66
2019年9月29日	13.31%	=	0.59	×	0.92	×	33.40%	×	0.74

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

2024年资产回报率（ROA）上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率的提高。

净利率比率分列

Qualcomm Inc.、分解净利率比


	净利率比率	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率
2024年9月29日	26.03%	=	0.98	×	0.94	×	28.40%
2023年9月24日	20.19%	=	0.99	×	0.91	×	22.42%
2022年9月25日	29.27%	=	0.87	×	0.97	×	34.93%
2021年9月26日	26.94%	=	0.88	×	0.95	×	32.27%
2020年9月27日	22.09%	=	0.91	×	0.90	×	26.86%
2019年9月29日	18.07%	=	0.59	×	0.92	×	33.40%

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).

2024年净利润率上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率的提高。