Qualcomm Inc., FCFF计算

以百万计

截至12个月	2024年9月29日	2023年9月24日	2022年9月25日	2021年9月26日	2020年9月27日	2019年9月29日
净收入	10,142)	7,232)	12,936)	9,043)	5,198)	4,386)
非现金费用净额	928)	3,318)	4,130)	1,954)	2,223)	4,124)
资产和负债变动	1,223)	1,148)	(7,800)	(461)	(1,607)	(1,224)
经营活动产生的现金净额	12,293)	11,698)	9,266)	10,536)	5,814)	7,286)
与商业票据计划和长期债务相关的现金利息（税后）¹	643)	608)	427)	420)	461)	330)
资本支出	(1,041)	(1,450)	(2,262)	(1,888)	(1,407)	(887)
出售不动产、厂房及设备所得款项	10)	127)	5)	3)	—)	—)
公司的自由现金流 (FCFF)	11,905)	10,983)	7,436)	9,071)	4,868)	6,729)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由现金流是 Qualcomm Inc. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。	Qualcomm Inc.FCFF从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。

Qualcomm Inc.，已付利息，税后计算

以百万计

截至12个月	2024年9月29日	2023年9月24日	2022年9月25日	2021年9月26日	2020年9月27日	2019年9月29日
实际所得税税率 (EITR)
EITR¹	2.00%	1.00%	13.00%	12.00%	9.00%	41.37%
已付利息，扣除税
税前与商业票据计划和长期债务相关的现金利息	656)	614)	491)	477)	507)	563)
少：与商业票据计划和长期债务相关的现金利息、税收²	13)	6)	64)	57)	46)	233)
与商业票据计划和长期债务相关的现金利息（税后）	643)	608)	427)	420)	461)	330)

² 2024 计算
与商业票据计划和长期债务相关的现金利息、税收 = 与商业票据计划和长期债务相关的现金利息 × EITR
= 656 × 2.00% = 13

Qualcomm Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)	168,362)
公司的自由现金流 (FCFF)	11,905)
估值比率
EV/FCFF	14.14
基准
EV/FCFF竞争对手¹
Advanced Micro Devices Inc.	69.78
Analog Devices Inc.	34.40
Applied Materials Inc.	17.38
Broadcom Inc.	51.32
Intel Corp.	—
KLA Corp.	31.40
Lam Research Corp.	24.96
Micron Technology Inc.	185.67
Monolithic Power Systems Inc.	51.53
NVIDIA Corp.	48.58
Texas Instruments Inc.	91.18
EV/FCFF扇形
半导体和半导体设备	75.18
EV/FCFF工业
信息技术	44.38

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。

Qualcomm Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2024年9月29日	2023年9月24日	2022年9月25日	2021年9月26日	2020年9月27日	2019年9月29日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)¹	193,526)	127,495)	135,213)	158,429)	150,377)	100,307)
公司的自由现金流 (FCFF)²	11,905)	10,983)	7,436)	9,071)	4,868)	6,729)
估值比率
EV/FCFF³	16.26	11.61	18.18	17.47	30.89	14.91
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	72.30	225.41	38.82	43.41	126.98	—
Analog Devices Inc.	33.82	25.61	23.12	39.16	27.12	21.67
Applied Materials Inc.	17.55	17.40	19.06	26.22	22.52	18.91
Broadcom Inc.	51.00	28.53	14.74	19.47	16.54	15.04
Intel Corp.	—	—	—	16.94	11.08	—
KLA Corp.	29.56	19.99	19.05	26.29	18.70	20.92
Lam Research Corp.	24.56	17.99	24.08	24.40	26.78	10.44
Micron Technology Inc.	203.18	—	16.58	28.79	188.88	13.85
Monolithic Power Systems Inc.	41.80	58.38	117.73	91.92	80.84	—
NVIDIA Corp.	61.32	142.92	78.06	69.50	41.66	—
Texas Instruments Inc.	89.36	89.85	27.02	24.20	27.67	—
EV/FCFF扇形
半导体和半导体设备	56.69	60.26	35.28	26.38	22.16	—
EV/FCFF工业
信息技术	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97	—

³ 2024 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 193,526 ÷ 11,905 = 16.26

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企业价值超过企业自由现金流是整个公司的估值指标。	Qualcomm Inc.EV/FCFF从 2022 年到 2023 年有所下降，但从 2023 年到 2024 年有所增加，未达到 2022 年的水平。

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)