Analog Devices Inc., FCFF计算

以千美元计

截至12个月	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日	2019年11月2日
净收入	1,635,273)	3,314,579)	2,748,561)	1,390,422)	1,220,761)	1,363,011)
非现金费用净额	2,022,513)	2,148,645)	2,610,506)	1,452,702)	634,304)	925,372)
经营性资产和负债的变化	194,743)	(645,590)	(883,665)	(108,055)	153,422)	(35,283)
经营活动产生的现金净额	3,852,529)	4,817,634)	4,475,402)	2,735,069)	2,008,487)	2,253,100)
财政年度内支付的利息现金，扣除税项¹	246,763)	189,633)	153,413)	156,294)	172,974)	198,290)
不动产、厂房和设备的增加净额	(730,463)	(1,261,463)	(699,308)	(343,676)	(165,692)	(275,372)
公司的自由现金流 (FCFF)	3,368,829)	3,745,804)	3,929,507)	2,547,687)	2,015,769)	2,176,018)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由现金流是 Analog Devices Inc. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。	FCFFAnalog Devices Inc.从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所下降。

Analog Devices Inc.，已付利息，税后计算

以千美元计

截至12个月	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日	2019年11月2日
实际所得税税率 (EITR)
EITR¹	7.99%	8.13%	11.30%	21.00%	6.93%	8.26%
已付利息，扣除税
财政年度内支付的税前利息现金	268,192)	206,415)	172,957)	197,841)	185,854)	216,143)
少：财政年度内支付的利息、税金现金²	21,429)	16,782)	19,544)	41,547)	12,880)	17,853)
财政年度内支付的利息现金，扣除税项	246,763)	189,633)	153,413)	156,294)	172,974)	198,290)

² 2024 计算
财政年度内支付的利息、税金现金 = 在财政年度内支付的利息现金 × EITR
= 268,192 × 7.99% = 21,429

Analog Devices Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

部分财务数据 (以千美元计)
企业价值观 (EV)	96,036,777)
公司的自由现金流 (FCFF)	3,368,829)
估值比率
EV/FCFF	28.51
基准
EV/FCFF竞争对手¹
Advanced Micro Devices Inc.	58.08
Applied Materials Inc.	14.79
Broadcom Inc.	41.52
Intel Corp.	—
KLA Corp.	27.35
Lam Research Corp.	20.28
Micron Technology Inc.	148.62
Monolithic Power Systems Inc.	38.67
NVIDIA Corp.	40.47
Qualcomm Inc.	13.16
Texas Instruments Inc.	74.81
EV/FCFF扇形
半导体和半导体设备	62.66
EV/FCFF工业
信息技术	38.71

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。

Analog Devices Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2024年11月2日	2023年10月28日	2022年10月29日	2021年10月30日	2020年10月31日	2019年11月2日
部分财务数据 (以千美元计)
企业价值观 (EV)¹	113,932,349)	95,938,101)	90,858,768)	99,766,443)	54,668,030)	47,157,856)
公司的自由现金流 (FCFF)²	3,368,829)	3,745,804)	3,929,507)	2,547,687)	2,015,769)	2,176,018)
估值比率
EV/FCFF³	33.82	25.61	23.12	39.16	27.12	21.67
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	72.30	225.41	38.82	43.41	126.98	—
Applied Materials Inc.	17.55	17.40	19.06	26.22	22.52	18.91
Broadcom Inc.	51.00	28.53	14.74	19.47	16.54	15.04
Intel Corp.	—	—	—	16.94	11.08	—
KLA Corp.	29.56	19.99	19.05	26.29	18.70	20.92
Lam Research Corp.	24.56	17.99	24.08	24.40	26.78	10.44
Micron Technology Inc.	203.18	—	16.58	28.79	188.88	13.85
Monolithic Power Systems Inc.	41.80	58.38	117.73	91.92	80.84	—
NVIDIA Corp.	61.32	142.92	78.06	69.50	41.66	—
Qualcomm Inc.	16.26	11.61	18.18	17.47	30.89	14.91
Texas Instruments Inc.	89.36	89.85	27.02	24.20	27.67	—
EV/FCFF扇形
半导体和半导体设备	56.69	60.26	35.28	26.38	22.16	—
EV/FCFF工业
信息技术	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97	—

³ 2024 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 113,932,349 ÷ 3,368,829 = 33.82

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企业价值超过企业自由现金流是整个公司的估值指标。	Analog Devices Inc.EV/FCFF从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)