企业价值与 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由现金流 （FCFF）
Analog Devices Inc., FCFF计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 查看详情 »
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 经营活动产生的现金净额
- 从2020年到2023年，经营活动产生的现金净额呈现显著增长趋势。从2020年的200.85亿美元增长到2023年的481.76亿美元，表明公司在运营层面产生了更强的现金创造能力。然而，2024年出现小幅下降至385.25亿美元，随后在2025年回升至481.22亿美元，接近2023年的水平。整体而言，该指标表现出波动性增长的态势。
- 自由现金流 (FCFF)
- 公司的自由现金流也显示出类似的增长趋势，但幅度略低于经营活动产生的现金净额。从2020年的201.58亿美元增长到2022年的392.95亿美元，随后在2023年略有下降至374.58亿美元。2024年进一步下降至336.88亿美元，但在2025年大幅反弹至455.13亿美元。FCFF的波动性可能受到投资支出、营运资本变动等因素的影响。2025年的显著增长表明公司可能优化了资本配置，或受益于运营效率的提升。
- 整体趋势
- 两项指标均显示出从2020年到2025年的总体增长趋势，但期间存在波动。2024年两项指标均出现下降，可能与宏观经济环境、行业竞争或其他公司特定因素有关。2025年的回升则表明公司具有较强的适应性和恢复能力。经营活动产生的现金净额与自由现金流之间的关系较为密切，两者同步变动，表明公司的核心业务和现金流状况保持一致。
需要注意的是，以上分析仅基于提供的数据，并未考虑其他可能影响公司财务状况的因素。更全面的分析需要结合行业背景、竞争格局以及公司的战略规划等信息。
已付利息，扣除税
Analog Devices Inc.， 已付利息，税后计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 查看详情 »
2 2025 计算
财政年度内支付的利息、税金现金 = 在财政年度内支付的利息现金 × EITR
= 255,637 × 16.40% = 41,924
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 有效所得税税率 (EITR)
- 该指标在观察期内呈现显著波动。2020年为6.93%，随后在2021年大幅上升至21%。2022年回落至11.3%，2023年进一步降至8.13%和7.99%。然而，在2024年和2025年，该税率再次显著上升，分别达到7.99%和16.4%。这种波动可能反映了税收政策的变化、利润结构的调整，或不同地区运营的比例变化。需要进一步分析以确定具体原因。
- 财政年度内支付的利息现金（扣除税项）
- 该指标在2020年至2023年期间呈现下降趋势，从2020年的172974千美元下降至2022年的153413千美元。2023年出现反弹，达到189633千美元。随后，在2024年大幅增加至246763千美元，并在2025年略有下降至213713千美元。利息支出的增加可能与债务水平的提高、利率的变化或债务结构的调整有关。需要结合债务相关的数据进行更深入的分析。
总体而言，数据显示在观察期内，两个指标都经历了显著的变化。有效所得税税率的波动性较高，而利息支出的变化趋势较为复杂，先降后升，并在最后一年略有回落。这些变化可能反映了公司财务策略和外部经济环境的影响。建议进一步分析这些指标与其他财务数据的关系，以更全面地了解公司的财务状况。
企业价值与 FCFF 比率当前
Analog Devices Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 139,320,056) |
| 公司的自由现金流 （FCFF） | 4,551,255) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 30.61 |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 139.67 |
| Applied Materials Inc. | 34.24 |
| Broadcom Inc. | 57.29 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 41.29 |
| Lam Research Corp. | 38.53 |
| Micron Technology Inc. | 130.78 |
| NVIDIA Corp. | 71.45 |
| Qualcomm Inc. | 14.50 |
| Texas Instruments Inc. | 86.03 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 半导体和半导体设备 | 113.99 |
| EV/FCFF工业 | |
| 信息技术 | 55.35 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
Analog Devices Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 企业价值 （EV）1 | 128,342,010) | 113,932,349) | 95,938,101) | 90,858,768) | 99,766,443) | 54,668,030) | |
| 公司的自由现金流 （FCFF）2 | 4,551,255) | 3,368,829) | 3,745,804) | 3,929,507) | 2,547,687) | 2,015,769) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| 基准 | |||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | 11.08 | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | |
| EV/FCFF工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 企业价值（EV）
- 数据显示，企业价值在2020年至2024年期间呈现显著波动。从2020年到2021年，企业价值大幅增长，从5466.8百万美元增加到9976.6百万美元。随后，在2022年略有下降至9085.9百万美元，并在2023年小幅回升至9593.8百万美元。2024年和2025年，企业价值进一步增长，分别达到11393.2百万美元和12834.2百万美元，表明企业价值整体呈现上升趋势，但期间存在短期调整。
- 自由现金流（FCFF）
- 公司的自由现金流在2020年至2023年期间持续增长。从2020年的2015.8百万美元增长到2022年的3929.5百万美元，并在2023年达到3745.8百万美元。2024年略有下降至3368.8百万美元，但在2025年显著回升至4551.3百万美元。整体而言，自由现金流表现出强劲的增长势头，并在最近一年实现显著提升。
- EV/FCFF 比率
- EV/FCFF比率反映了企业价值与自由现金流之间的关系。该比率在2020年至2021年期间显著上升，从27.12上升到39.16，表明企业价值相对于自由现金流的估值较高。2022年，该比率下降至23.12，随后在2023年回升至25.61。2024年，该比率再次大幅上升至33.82，并在2025年回落至28.2。比率的波动可能反映了市场对企业未来现金流预期的变化，以及企业价值的调整。总体而言，该比率在不同时期呈现波动，但维持在相对较高的水平，表明市场对该企业的估值较为乐观。
综上所述，数据显示企业价值和自由现金流均呈现增长趋势，但期间存在波动。EV/FCFF比率的波动表明市场对企业估值的看法存在变化。需要进一步分析其他财务指标和市场因素，以更全面地评估企业的财务状况和发展前景。