偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Analog Devices Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，各项债务比率在观察期内呈现出整体上升的趋势。债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率均从2020年到2025年有所增加。虽然初始值较低，但近期的增长表明公司债务负担有所加重。需要注意的是，包含经营租赁负债的各项比率略高于不包含租赁负债的比率，表明经营租赁对债务水平有一定影响。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2020年至2023年期间相对稳定，随后在2025年略有上升。该比率的稳定表明公司在利用债务融资方面保持了一定的谨慎。然而，2025年的小幅上升值得关注，可能预示着未来财务风险的增加。
- 偿债能力
- 利息覆盖率和固定费用覆盖率在2020年至2022年期间均显著提高，表明公司在偿还利息和固定费用方面的能力增强。然而，在2023年和2024年，这两个指标均出现下降，2024年的降幅尤为明显。2025年有所回升，但仍低于2022年的水平。这种波动表明公司盈利能力对偿债能力有重要影响，且近期盈利可能受到一定压力。
- 整体趋势
- 总体而言，数据显示公司在观察期内债务水平逐渐上升，财务杠杆相对稳定，而偿债能力则呈现波动趋势。虽然初期偿债能力有所增强，但近期有所下降，需要进一步分析其原因。债务水平的上升可能需要公司更加谨慎地管理财务风险，并确保其盈利能力能够支持不断增长的债务负担。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Analog Devices Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 当前债务 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| 商业票据 | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动债务 | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 总债务 | 8,591,705) | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | |
| 股东权益 | 33,815,755) | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.25 | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| Intel Corp. | — | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| Micron Technology Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 8,591,705 ÷ 33,815,755 = 0.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2020年的514.5102百万美元增长到2024年的758.1687百万美元。2025年进一步增长至859.1705百万美元，表明债务水平持续攀升。虽然2021年和2022年债务增长有所放缓，但整体趋势仍然是上升的。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间经历了大幅增长，从2020年的1199.7945百万美元增长到2021年的3799.2542百万美元，并在2022年达到3646.5323百万美元。然而，从2022年开始，股东权益开始下降，2023年降至3556.5122百万美元，2024年进一步降至3517.6317百万美元，2025年降至3381.5755百万美元。这表明股东权益的增长势头已经减弱，并开始出现负增长。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率的变化反映了债务和股东权益之间的相对关系。2020年该比率为0.43，表明债务水平相对较高。随后，该比率在2021年和2022年显著下降至0.18，表明股东权益的快速增长有效地降低了债务负担。然而，从2022年开始，该比率开始缓慢上升，2023年达到0.2，2024年达到0.22，2025年进一步上升至0.25。这与股东权益的下降和总债务的持续增长相一致，表明财务杠杆正在增加。虽然比率仍然低于2020年的水平，但上升趋势值得关注。
总体而言，数据显示债务水平持续上升，而股东权益则在近期呈现下降趋势。债务与股东权益比率的上升表明财务风险可能正在增加。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估其对长期财务状况的影响。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Analog Devices Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 当前债务 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| 商业票据 | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动债务 | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 总债务 | 8,591,705) | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | |
| 当前经营租赁负债 | 72,905) | 68,130) | 64,745) | 53,628) | 52,576) | 39,923) | |
| 非流动经营租赁负债（其他非流动负债） | 283,904) | 318,570) | 360,460) | 337,279) | 295,782) | 288,492) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 8,948,514) | 7,968,387) | 7,373,938) | 6,939,532) | 7,118,233) | 5,473,517) | |
| 股东权益 | 33,815,755) | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Broadcom Inc. | — | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| Intel Corp. | — | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| Micron Technology Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| NVIDIA Corp. | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 8,948,514 ÷ 33,815,755 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2020年的5473517千美元增长到2024年的7968387千美元。2021年增长最为迅速，随后增速放缓，但在2024年再次加速。2025年，债务总额进一步增加至8948514千美元，延续了增长的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2022年期间经历了大幅增长，从2020年的11997945千美元增长到2021年的37992542千美元。然而，从2022年开始，股东权益开始呈现下降趋势，从2022年的36465323千美元逐步下降至2025年的33815755千美元。尽管如此，股东权益的绝对值仍然显著高于2020年的水平。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在观察期内总体呈现上升趋势。2020年该比率为0.46，表明债务水平相对股东权益较高。2021年和2022年，该比率显著下降，分别降至0.19，表明财务杠杆降低。然而，从2022年开始，该比率开始缓慢上升，2023年达到0.21，2024年达到0.23，并在2025年进一步上升至0.26。这表明债务水平相对于股东权益的比例正在增加，财务风险可能随之增加。比率的上升与债务总额的持续增长以及股东权益的下降趋势相符。
总体而言，数据显示债务总额持续增长，而股东权益在经历初期增长后开始下降。这导致债务与股东权益比率的上升，表明财务杠杆正在增加。需要进一步分析这些趋势背后的原因，以及它们对未来财务状况的潜在影响。
债务与总资本比率
Analog Devices Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 当前债务 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| 商业票据 | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动债务 | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 总债务 | 8,591,705) | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | |
| 股东权益 | 33,815,755) | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | |
| 总资本 | 42,407,460) | 42,758,004) | 42,513,855) | 43,013,948) | 44,762,417) | 17,143,047) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.20 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| Qualcomm Inc. | 0.41 | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 8,591,705 ÷ 42,407,460 = 0.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2020年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2020年的514.5102百万美元增长到2024年的758.1687百万美元。2025年进一步增长至859.1705百万美元，表明债务水平持续攀升。虽然2021年和2022年债务增长有所放缓，但整体趋势仍然是上升的。
- 总资本
- 总资本在2020年至2021年期间经历了大幅增长，从1714.3047百万美元增加到4476.2417百万美元。随后，总资本在2021年至2025年期间相对稳定，在4240.7460百万美元至4476.2417百万美元之间波动。虽然波动存在，但总资本规模保持在一个较高的水平。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年至2025年期间呈现上升趋势。从2020年的0.3上升到2025年的0.2。虽然比率的绝对值相对较低，但持续的上升表明公司债务融资的比例正在增加。2020年到2022年间，该比率相对稳定在0.15左右，随后在2023年和2024年小幅上升，并在2025年进一步增加，反映了债务增长速度超过总资本增长速度的趋势。
总体而言，数据显示公司债务水平持续增加，而总资本相对稳定。债务与总资本比率的上升表明公司对债务融资的依赖程度正在提高。需要进一步分析这些变化对公司财务状况和未来发展的影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Analog Devices Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 当前债务 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| 商业票据 | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动债务 | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 总债务 | 8,591,705) | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | |
| 当前经营租赁负债 | 72,905) | 68,130) | 64,745) | 53,628) | 52,576) | 39,923) | |
| 非流动经营租赁负债（其他非流动负债） | 283,904) | 318,570) | 360,460) | 337,279) | 295,782) | 288,492) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 8,948,514) | 7,968,387) | 7,373,938) | 6,939,532) | 7,118,233) | 5,473,517) | |
| 股东权益 | 33,815,755) | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 42,764,269) | 43,144,704) | 42,939,060) | 43,404,855) | 45,110,775) | 17,471,462) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| Intel Corp. | — | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 8,948,514 ÷ 42,764,269 = 0.21
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2020年的5473517千美元增长到2024年的7968387千美元。2021年增长最为迅速，随后增速放缓，但在2024年再次加速。2025年，债务总额进一步增加至8948514千美元，延续了增长的趋势。
- 总资本
- 总资本在2020年至2021年期间经历了大幅增长，从17471462千美元增加到45110775千美元。随后，总资本在2021年至2025年期间相对稳定，波动幅度较小，维持在42764269千美元至43404855千美元之间。虽然总资本的增长速度放缓，但整体规模保持较高水平。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2020年至2025年期间呈现上升趋势。2020年该比率为0.31，表明债务占总资本的比例较高。2021年，该比率显著下降至0.16，表明财务杠杆降低。随后，该比率在2021年至2023年期间保持在0.16至0.18之间，相对稳定。2024年和2025年，该比率分别上升至0.18和0.21，表明债务水平相对于总资本的比例有所增加。整体而言，虽然比率在一段时间内保持稳定，但近期呈现上升趋势，需要关注潜在的财务风险。
综合来看，数据显示债务总额持续增长，而总资本增长相对平缓，导致债务与总资本比率呈现上升趋势。这表明该实体在融资方面更加依赖债务，财务杠杆有所提高。需要进一步分析债务结构和偿债能力，以评估潜在的财务风险。
资产负债率
Analog Devices Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 当前债务 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| 商业票据 | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动债务 | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 总债务 | 8,591,705) | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | |
| 总资产 | 47,992,712) | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.18 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| Intel Corp. | — | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Lam Research Corp. | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| Micron Technology Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 8,591,705 ÷ 47,992,712 = 0.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在观察期内呈现显著增长趋势。从2020年到2021年，债务规模大幅增加，随后在2022年略有下降，但在2023年和2024年再次攀升。到2025年，债务总额达到最高点。这种持续增长表明可能存在积极的投资活动，或者对外部融资的依赖性增加。
- 总资产
- 总资产在2020年到2021年期间经历了显著的增长，随后在2022年、2023年和2024年呈现逐渐下降的趋势。2025年的资产规模与2024年基本持平。资产规模的初期增长可能与业务扩张或收购有关，而后续的下降则可能反映了资产的折旧、出售或减值。
- 资产负债率
- 资产负债率在观察期内总体上呈现上升趋势。从2020年的0.24到2025年的0.18，虽然数值变化不大，但表明公司财务杠杆的使用程度逐渐增加。2021年资产负债率显著下降，可能由于资产的快速增长超过了债务的增长。后续年度的缓慢上升表明债务增长速度略高于资产增长速度。需要注意的是，资产负债率的上升可能增加财务风险，但同时也可能反映了公司利用债务进行投资以促进增长的策略。
总体而言，数据显示公司在债务方面采取了更为积极的策略，而资产规模则在经历初期增长后趋于稳定。资产负债率的上升需要进一步分析，以评估其对公司财务状况的影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Analog Devices Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 当前债务 | —) | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | |
| 商业票据 | 446,639) | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动债务 | 8,145,066) | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | |
| 总债务 | 8,591,705) | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | |
| 当前经营租赁负债 | 72,905) | 68,130) | 64,745) | 53,628) | 52,576) | 39,923) | |
| 非流动经营租赁负债（其他非流动负债） | 283,904) | 318,570) | 360,460) | 337,279) | 295,782) | 288,492) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 8,948,514) | 7,968,387) | 7,373,938) | 6,939,532) | 7,118,233) | 5,473,517) | |
| 总资产 | 47,992,712) | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.19 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | |
| Applied Materials Inc. | — | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Broadcom Inc. | — | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| Intel Corp. | — | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Lam Research Corp. | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 8,948,514 ÷ 47,992,712 = 0.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2020年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2020年的5473517千美元增长到2024年的7968387千美元。2021年增长最为迅速，随后增速放缓，但在2024年再次加速。2025年，债务总额进一步增加至8948514千美元，延续了增长的趋势。
- 总资产
- 总资产在2020年至2022年期间经历了大幅增长，从2020年的21468603千美元增长到2021年的52322071千美元，随后在2022年达到顶峰。然而，从2022年开始，总资产呈现下降趋势，从2022年的50302350千美元下降到2024年的48228277千美元。2025年，总资产继续小幅下降至47992712千美元，表明资产规模的收缩。
- 资产负债率
- 资产负债率在2020年至2025年期间呈现上升趋势。2020年为0.25，表明财务杠杆相对较低。随后，资产负债率下降至2021年和2022年的0.14。从2022年开始，资产负债率逐渐上升，2023年达到0.15，2024年达到0.17，并在2025年进一步上升至0.19。这表明公司对债务的依赖程度逐渐增加，财务风险可能随之提升。资产负债率的上升，与债务总额的增长和总资产的下降相一致。
总体而言，数据显示公司债务规模不断扩大，而资产规模则呈现下降趋势。这导致了资产负债率的上升，表明公司财务结构发生了变化。需要进一步分析这些变化对公司财务状况和未来发展的影响。
财务杠杆率
Analog Devices Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 总资产 | 47,992,712) | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | |
| 股东权益 | 33,815,755) | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | 1.42 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | |
| Applied Materials Inc. | — | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Broadcom Inc. | — | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| Intel Corp. | — | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Lam Research Corp. | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| Micron Technology Inc. | 1.53 | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| Qualcomm Inc. | 2.36 | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 47,992,712 ÷ 33,815,755 = 1.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2020年至2021年期间经历了显著增长，从2146.86亿美元增加到5232.21亿美元。然而，从2021年开始，总资产呈现下降趋势，并在2022年、2023年和2024年持续减少，分别降至5030.24亿美元、4879.45亿美元和4822.83亿美元。2025年，总资产进一步小幅下降至4799.27亿美元。总体而言，虽然初期增长强劲，但后期总资产呈现稳定下降的态势。
- 股东权益
- 股东权益的变动趋势与总资产类似。2020年至2021年，股东权益大幅增长，从1199.79亿美元增加到3799.25亿美元。随后，股东权益在2021年至2025年期间持续下降，降至3646.53亿美元、3556.51亿美元、3517.63亿美元和最终的3381.58亿美元。这种持续下降表明权益资本的减少。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年至2024年期间相对稳定，从2020年的1.79逐渐下降至2024年的1.37。这表明公司对债务的依赖程度有所降低。然而，在2025年，财务杠杆率略有上升，达到1.42。虽然这一变化幅度不大，但值得关注，因为它可能预示着未来债务水平的潜在变化。
综合来看，数据显示公司在初期经历了资产和权益的快速扩张，但随后进入了一个资产和权益逐渐缩减的阶段。财务杠杆率的稳定，并在后期略微上升，表明公司在资本结构方面保持了一定的控制，但需要持续关注未来的债务管理情况。
利息覆盖率
Analog Devices Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 2,267,342) | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | |
| 更多： 所得税费用 | 444,770) | 142,067) | 293,424) | 350,188) | (61,708) | 90,856) | |
| 更多： 利息支出 | 317,716) | 322,227) | 264,641) | 200,408) | 184,825) | 193,305) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,029,828) | 2,099,567) | 3,872,644) | 3,299,157) | 1,513,539) | 1,504,922) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | 9.54 | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| Intel Corp. | — | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| Micron Technology Inc. | 21.26 | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| Qualcomm Inc. | 20.07 | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,029,828 ÷ 317,716 = 9.54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 息税前利润在观察期内呈现波动增长的趋势。从2020年到2022年，该指标显著增加，表明经营业绩的持续改善。2023年出现下降，但随后在2024年和2025年再次回升，虽然2024年的数值低于2022年和2023年的峰值，但2025年已接近2023年的水平。整体而言，息税前利润的增长表明公司在核心业务上的盈利能力具有韧性。
- 利息支出
- 利息支出在观察期内总体呈现上升趋势。虽然2020年和2021年之间略有下降，但随后逐年增加，尤其是在2023年和2024年。2025年利息支出略有下降，但仍高于早期水平。利息支出的增加可能与债务水平的提高或利率的变化有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。该指标在2020年至2022年期间显著提高，表明公司盈利能力增强，能够更轻松地承担利息支出。2023年略有下降，但仍保持在较高水平。2024年利息覆盖率大幅下降，表明盈利能力下降或利息支出增加，导致支付利息的能力受到影响。2025年有所回升，但仍低于2022年和2023年的水平。利息覆盖率的波动与息税前利润和利息支出的变化密切相关。
综合来看，虽然息税前利润总体上呈现增长趋势，但利息支出的增加以及2024年利息覆盖率的显著下降值得关注。这可能表明公司需要密切关注其债务结构和融资成本，以确保其财务稳定性和长期可持续性。2025年的数据表明情况有所改善，但仍需持续观察未来的发展趋势。
固定费用覆盖率
Analog Devices Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 2,267,342) | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | |
| 更多： 所得税费用 | 444,770) | 142,067) | 293,424) | 350,188) | (61,708) | 90,856) | |
| 更多： 利息支出 | 317,716) | 322,227) | 264,641) | 200,408) | 184,825) | 193,305) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 3,029,828) | 2,099,567) | 3,872,644) | 3,299,157) | 1,513,539) | 1,504,922) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 67,340) | 68,331) | 66,818) | 60,660) | 50,799) | 45,892) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 3,097,168) | 2,167,898) | 3,939,462) | 3,359,817) | 1,564,338) | 1,550,814) | |
| 利息支出 | 317,716) | 322,227) | 264,641) | 200,408) | 184,825) | 193,305) | |
| 经营租赁费用 | 67,340) | 68,331) | 66,818) | 60,660) | 50,799) | 45,892) | |
| 固定费用 | 385,056) | 390,558) | 331,459) | 261,068) | 235,624) | 239,197) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率1 | 8.04 | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | |
| Applied Materials Inc. | — | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Broadcom Inc. | — | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| Intel Corp. | — | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| Micron Technology Inc. | 16.34 | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| NVIDIA Corp. | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| Qualcomm Inc. | 15.93 | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 3,097,168 ÷ 385,056 = 8.04
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以下是对一组财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势。从2020年的1550814千美元增长到2022年的3359817千美元，增幅超过一倍。然而，2023年利润出现下滑，降至2167898千美元。2024年略有回升至3097168千美元，但仍低于2022年的峰值。
- 固定费用趋势
- 固定费用在整个分析期间内总体上呈上升趋势。从2020年的239197千美元逐步增加到2024年的390558千美元。2025年略有下降至385056千美元，但仍高于早期水平。固定费用的增长幅度相对稳定，但2023年和2024年的增长速度有所加快。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了利润覆盖固定费用的能力。该比率在2020年至2022年期间显著提高，从2020年的6.48增长到2022年的12.87。这表明在利润快速增长期间，公司有更强的能力来覆盖其固定费用。2023年，随着利润的下降，覆盖率也随之下降至11.89。2024年进一步下降至5.55，表明利润对固定费用的覆盖能力显著减弱。2025年有所回升至8.04，但仍低于2020年的水平。
- 整体观察
- 利润的波动对固定费用覆盖率产生了直接影响。利润增长期间，覆盖率提高；利润下降期间，覆盖率降低。虽然固定费用总体上呈上升趋势，但利润的增长速度在不同时期有所不同，导致了覆盖率的变化。2023年和2024年的数据表明，利润的下降对公司的财务状况构成了一定的压力，需要进一步关注利润增长的动力和固定费用控制的有效性。