利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Analog Devices Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。2020年至2021年间，该比率从65.87%下降至61.83%，随后在2022年小幅回升至62.7%。2023年，毛利率比率显著提升至64.01%，但在2024年则大幅下降至57.08%。截至2025年，该比率有所回升，达到61.47%。整体而言，毛利率比率的变动幅度较大，可能受到成本控制、产品定价策略或产品结构变化等因素的影响。
- 营业利润率
- 营业利润率在2020年至2023年间呈现上升趋势，从26.74%增长至31.07%。然而，2024年营业利润率出现明显下滑，降至21.56%。2025年，该比率有所恢复，达到26.61%。营业利润率的波动可能反映了运营效率、销售费用控制以及市场竞争环境的变化。
- 净利率比率
- 净利率比率与营业利润率的趋势相似，在2020年至2023年间持续增长，从21.79%上升至26.94%。2024年，净利率比率大幅下降至17.35%，随后在2025年回升至20.58%。净利率比率的变化受到毛利率、营业费用、利息支出以及税收政策等多种因素的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2020年为10.17%，随后在2021年大幅下降至3.66%。2022年和2023年，ROE逐渐回升，分别达到7.54%和9.32%。2024年，ROE再次下降至4.65%，并在2025年小幅回升至6.7%。ROE的波动反映了公司利用股东权益创造利润的能力，以及盈利能力和财务杠杆的综合影响。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE相似，在2020年至2023年间呈现上升趋势，从5.69%增长至6.79%。2024年，ROA大幅下降至3.39%，并在2025年回升至4.72%。ROA衡量了公司利用其总资产创造利润的效率，反映了资产管理水平和盈利能力。
总体而言，观察期内各项盈利能力比率均呈现波动趋势。2024年，各项比率均出现显著下降，可能表明公司面临了特定的经营挑战。2025年，各项比率均有所回升，但尚未恢复至2023年的水平。需要进一步分析导致这些波动的原因，并评估其对公司长期财务状况的影响。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Analog Devices Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 毛利率 | 6,773,478) | 5,381,343) | 7,877,218) | 7,532,474) | 4,525,012) | 3,690,478) | |
| 收入 | 11,019,707) | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | |
| 利润率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| 基准 | |||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | — | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 6,773,478 ÷ 11,019,707 = 61.47%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率在2020年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2020年的3690478千美元增长到2023年的7877218千美元。然而，2024年出现明显下降，降至5381343千美元。2025年有所回升，达到6773478千美元，但仍低于2023年的峰值。这种波动可能反映了成本结构的变化、产品组合的调整或市场竞争力的影响。
- 收入
- 收入在2020年至2022年期间表现出强劲的增长势头，从2020年的5603056千美元迅速增长到2022年的12013953千美元。2023年收入增长放缓，达到12305539千美元。2024年收入出现显著下降，降至9427157千美元。2025年收入略有回升，达到11019707千美元，但仍未恢复到2023年的水平。收入的波动与宏观经济环境、行业发展趋势以及公司自身的经营策略可能存在关联。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2020年至2023年期间波动上升，从2020年的65.87%上升到2023年的64.01%。2024年毛利率比率大幅下降至57.08%，表明单位产品的盈利能力受到影响。2025年毛利率比率回升至61.47%，但仍低于2020年的水平。毛利率比率的变化与毛利率和收入的共同变化有关，反映了公司在成本控制和定价策略方面的表现。
总体而言，数据显示在观察期内存在增长和调整的阶段。虽然毛利率和收入在早期阶段均呈现增长趋势，但后期出现了明显的波动和下降。2024年是关键的转折点，收入和毛利率均出现显著下降，毛利率比率也随之降低。2025年数据表明，公司正在努力恢复，但尚未完全恢复到之前的增长水平。进一步分析需要结合行业背景、竞争态势以及公司具体的经营策略。
营业利润率
Analog Devices Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 营业收入 | 2,932,496) | 2,032,798) | 3,823,112) | 3,278,700) | 1,692,201) | 1,498,244) | |
| 收入 | 11,019,707) | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | |
| 利润率 | |||||||
| 营业利润率1 | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| 基准 | |||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | — | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 营业利润率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | — | |
| 营业利润率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 2,932,496 ÷ 11,019,707 = 26.61%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势。从2020年的1498244千美元增长到2022年的3278700千美元，增幅超过一倍。2023年进一步增长至3823112千美元，但随后在2024年出现大幅下降，降至2032798千美元。2025年则显示出复苏迹象，达到2932496千美元，但仍低于2023年的水平。
- 收入
- 整体收入也呈现类似的增长模式。从2020年的5603056千美元增长到2022年的12013953千美元，增长迅速。2023年收入达到峰值12305539千美元，之后在2024年下降至9427157千美元。2025年收入为11019707千美元，虽然有所回升，但仍未恢复到2023年的水平。收入的波动与营业收入的趋势基本一致。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内波动较大。2020年为26.74%，2021年下降至23.12%。2022年显著回升至27.29%，并在2023年达到峰值31.07%。2024年营业利润率大幅下降至21.56%，与营业收入的下降相对应。2025年，营业利润率回升至26.61%，接近2020年的水平。营业利润率的变化表明，盈利能力受到收入波动的影响，同时也可能受到成本控制等因素的影响。
总体而言，数据显示在2020年至2023年期间，各项财务指标均呈现增长趋势。然而，2024年出现了明显的下滑，随后在2025年有所恢复，但尚未完全恢复到之前的水平。这种波动性可能需要进一步分析以确定其根本原因，例如市场环境变化、竞争加剧或公司内部战略调整等。
净利率比率
Analog Devices Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 2,267,342) | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | |
| 收入 | 11,019,707) | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | |
| 利润率 | |||||||
| 净利率比率1 | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| 基准 | |||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | — | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 净利率比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | — | |
| 净利率比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 2,267,342 ÷ 11,019,707 = 20.58%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势。从2020年的560.3百万美元增长到2022年的1201.4百万美元，增长率超过100%。然而，2023年收入增长放缓，仅为1230.6百万美元，略高于2022年。2024年收入出现明显下降，降至942.7百万美元。2025年，收入有所回升，达到1102.0百万美元，但仍低于2022年的峰值。
- 净收入趋势
- 净收入的变动趋势与收入相似。2020年至2022年期间，净收入从122.1百万美元大幅增长至274.9百万美元。2023年净收入进一步增长至331.5百万美元，达到最高点。随后，2024年净收入大幅下降至163.5百万美元。2025年净收入回升至226.7百万美元，但仍低于2023年的水平。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在观察期内波动。2020年为21.79%，2021年下降至19%。2022年净利率比率回升至22.88%，并在2023年达到26.94%的峰值。2024年，净利率比率大幅下降至17.35%，与收入的下降趋势相符。2025年，净利率比率回升至20.58%，表明盈利能力有所改善，但仍低于2023年的水平。
- 整体观察
- 数据显示，在2020年至2023年期间，整体财务表现呈现增长趋势，尤其是在收入和净收入方面。然而，2024年出现了显著的下滑，影响了收入、净收入和净利率比率。2025年数据表明，情况有所改善，但尚未恢复到2023年的水平。需要进一步分析导致2024年下滑的原因，以及2025年回升的可持续性。
股东权益比率回报率 （ROE）
Analog Devices Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 2,267,342) | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | |
| 股东权益 | 33,815,755) | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | |
| 利润率 | |||||||
| ROE1 | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| 基准 | |||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | — | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | — | |
| ROE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 2,267,342 ÷ 33,815,755 = 6.70%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2020年至2022年期间呈现显著增长趋势。从2020年的1220761千美元增长到2022年的2748561千美元，增幅超过125%。然而，2023年净收入进一步增长至3314579千美元后，在2024年出现大幅下降，降至1635273千美元。2025年净收入有所回升，达到2267342千美元，但仍低于2022年和2023年的水平。整体而言，净收入波动较大，呈现先增长后下降再回升的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在2020年至2021年期间经历了显著增长，从2020年的11997945千美元大幅增加到2021年的37992542千美元。随后，股东权益在2021年至2025年期间呈现相对稳定的下降趋势。从2021年的37992542千美元逐渐下降到2025年的33815755千美元。虽然下降幅度相对较小，但表明股东权益的增长势头已经减缓。
- ROE (净资产收益率)
- ROE在观察期内波动较大。2020年ROE为10.17%，随后在2021年大幅下降至3.66%。2022年和2023年ROE分别回升至7.54%和9.32%，表明盈利能力有所改善。然而，2024年ROE再次下降至4.65%，与净收入的下降趋势相符。2025年ROE回升至6.7%，但仍低于2020年和2023年的水平。ROE的变化与净收入的变化呈现一定的相关性，表明盈利能力对股东权益的回报有重要影响。
综合来看，数据显示该公司在2020年至2023年期间经历了快速增长，但在2024年面临挑战，盈利能力和股东权益均有所下降。2025年数据表明，公司正在逐步恢复，但仍需持续关注未来的发展趋势。
资产收益率 （ROA）
Analog Devices Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 2,267,342) | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | |
| 总资产 | 47,992,712) | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | |
| 利润率 | |||||||
| ROA1 | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| 基准 | |||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | — | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | — | |
| ROA工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-01), 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 2,267,342 ÷ 47,992,712 = 4.72%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2020年至2023年期间呈现显著增长趋势。从2020年的1220761千美元增长到2023年的3314579千美元，增幅明显。然而，2024年净收入出现大幅下降，降至1635273千美元。2025年有所回升，达到2267342千美元，但仍低于2023年的水平。整体而言，净收入波动较大，呈现先增长后下降再回升的趋势。
- 总资产
- 总资产在2020年至2021年期间经历了显著增长，从21468603千美元增加到52322071千美元。随后，总资产在2021年至2025年期间呈现相对稳定的状态，并在各年度之间保持在47992712千美元至50302350千美元之间，波动幅度较小。这表明公司在快速扩张后，资产规模趋于稳定。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在2020年至2023年期间呈现波动上升的趋势。从2020年的5.69%上升到2023年的6.79%。2024年ROA大幅下降至3.39%，与净收入的下降趋势相符。2025年ROA回升至4.72%，但仍低于2023年的水平。ROA的变化与净收入的变化具有较强的相关性，表明公司利用资产产生利润的能力受到净收入的影响。
综合来看，数据显示公司在2020年至2023年期间表现出强劲的增长势头，但2024年面临挑战，盈利能力和资产回报率均有所下降。2025年出现一定程度的复苏，但尚未恢复到2023年的水平。需要进一步分析导致2024年业绩下降的原因，并评估公司未来的增长潜力。