利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Analog Devices Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-11-02).
分析数据显示，毛利率在观察期内呈现一定的波动性，最低为61.83%（2021年，2022年较高的62.7%），随后在2023年达到64.01%的峰值后，2024年出现明显下滑至57.08%。这种波动可能反映了市场竞争、成本控制以及产品结构调整等多方面因素的变化。
营业利润率总体呈上升趋势，从2019年的28.55%逐步波动增长到2023年的31.07%，但在2024年出现显著下降至21.56%。这表明公司的运营盈利能力在近期受到一定压力，可能受到成本上升或收入增长放缓的影响。
净利率的变动趋势类似于营业利润率，从2019年的22.75%逐步提升至2023年的26.94%，但在2024年减至17.35%。这表明净利润的增长受益于运营利润的改善，但在最近一年内出现明显收缩，反映出财务成本、税负或其他非经营性开支的变化可能对盈利造成了影响。
股东权益比率回报率（ROE）在观察期内表现出波动，尽管在2021年和2022年均出现明显的下降（至3.66%和7.54%），但整体水平较低，2023年略有回升至9.32%，然后在2024年再次大幅下降至4.65%。这提示公司在资本回报方面面临挑战，可能是利润增长未能有效转化为股东价值的表现。
资产收益率（ROA）亦表现出类似的波动，从2019年的6.37%逐步下降至2021年的2.66%，随后在2022年和2023年有所上升，但2024年下降至3.39%。这显示公司整体资产效率在近期并未显著改善，或者面临资产结构调整带来的短期影响。
总体而言，虽然公司在2019至2023年期间展示了一定的盈利能力和运营效率的提升，但近期财务指标出现明显回调，尤其在利润率和资本回报方面。公司未来需要关注成本控制、提升运营效率以及优化资本结构，以应对潜在的市场压力和内部挑战。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Analog Devices Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 毛利率 | 5,381,343) | 7,877,218) | 7,532,474) | 4,525,012) | 3,690,478) | 4,013,750) | |
| 收入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 利润率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| 基准 | |||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Broadcom Inc. | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | 45.72% | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | 64.57% | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-11-02).
1 2024 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 5,381,343 ÷ 9,427,157 = 57.08%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，整体呈现出一种较为复杂的变化趋势。首先，毛利率（以千美元计）在2019年至2023年期间整体上升，从4,013,750千美元增加到7,872,218千美元，显示出公司在该期间的毛利润实现了显著增长。然而，2024年11月2日的数据显示毛利润有所下降，降至5,381,343千美元，可能反映出经营环境或销售成本的变化，或市场需求的波动。
收入方面，从2019年的5,991,065千美元持续攀升至2023年的12,305,539千美元，展示了公司在此期间的业务扩张和市场份额的增长。尽管2024年的收入下降至9,427,157千美元，但仍高于2019年的水平，表明整体收入依然保持较强的增长基础，但增速有所放缓或出现一定的波动。
毛利率比率（%）的变化更为细腻。在2019年达到67%的高点后，逐步下降至2021年的61.83%，显示出在收入增长的同时，利润率出现压力。2022年略有回升至62.7%，但从2023年起开始持续下降，到2024年已下降至57.08%，这可能反映出成本控制难度增加，或销售结构发生变化，影响到利润空间。
总体来说，公司在2019年至2023年期间实现了显著的收入和毛利润增长，但伴随毛利率的逐步下降，暗示利润空间存在一定的压缩。在最新的财务数据中，尽管收入和毛利润出现减少，但公司仍保持在较高的水平，表现出一定的抗风险能力。未来，若能解决成本上升或销售结构调整的问题，或有望改善利润率并继续保持增长态势。
营业利润率
Analog Devices Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 营业收入 | 2,032,798) | 3,823,112) | 3,278,700) | 1,692,201) | 1,498,244) | 1,710,608) | |
| 收入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 利润率 | |||||||
| 营业利润率1 | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| 基准 | |||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Broadcom Inc. | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | 31.51% | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | 31.59% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 营业利润率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 营业利润率工业 | |||||||
| 信息技术 | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-11-02).
1 2024 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 2,032,798 ÷ 9,427,157 = 21.56%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据分析中可以观察到，公司的营业收入在2019年至2023年期间总体呈现增长趋势，尤其在2022年达到峰值，之后在2024年出现一定的下降。2022年，营业收入显著上涨，说明公司可能在该年度实现了市场份额的扩大或产品需求的增加，但2024年的下降表明其增长动力可能有所减弱或面临市场竞争加剧的压力。
同期收入指标也表现出持续上升的态势，从2019年的约599亿千美元增长到2023年的约1230亿千美元，尽管在2024年出现一定回落，但整体仍处于较高水平，显示公司收入规模仍较大，但增长速度有所放缓。
营业利润率的变动反映了公司盈利能力的波动。2019年至2020年间，利润率略有下降，从28.55%降至26.74%，随后在2021年进一步下降至23.12%。这种下降趋势可能表明在成本控制或价格压缩方面面临压力。然而，2022年利润率回升至27.29%，并在2023年达到最高点31.07%，显示公司在某些时期实现了盈利能力的改善。到2024年，利润率下滑至21.56%，这可能暗示成本增加或者销售结构的变化对盈利能力产生压力。
整体而言，公司的财务表现显示出强劲的收入增长潜力，但盈利能力在某些年份经历了波动。在2022年实现利润率高位后，2024年的下降提示公司未来可能需要关注成本管理和营运效率，以维持盈利能力的稳定与增长。未来的趋势需密切关注市场环境变化以及公司战略调整对财务表现的影响。
净利率比率
Analog Devices Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 收入 | 9,427,157) | 12,305,539) | 12,013,953) | 7,318,286) | 5,603,056) | 5,991,065) | |
| 利润率 | |||||||
| 净利率比率1 | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| 基准 | |||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Broadcom Inc. | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | 26.97% | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | 18.07% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 净利率比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 净利率比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-11-02).
1 2024 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 1,635,273 ÷ 9,427,157 = 17.35%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
对比分析数据显示，公司在过去五年的收入总体持续增长，尤其是在2022年显著上升，达到1.2013953亿美元，随后2023年略有回落至1.2305539亿美元。而2024年数据显示收入有所降低，减少至9.427157亿美元。收入的增长趋势表明公司在市场扩展或产品销售方面取得了一定的成功，但2024年的下降也提示可能面临市场竞争加剧或需求减弱的压力。
净收入也表现出类似的变化轨迹，同样在2022年和2023年达到高点，分别为27.4856亿美元和33.1457亿美元。而2024年出现大幅下滑，降至16.3527亿美元，显示公司在净利润方面受到了一定的挑战。需要关注的是，净收入的波动幅度较大，可能涉及一次性收益确认或成本结构变动等特殊因素，建议结合其他财务指标进行进一步分析。
净利率比率在观察期内表现出较大的波动。2019年到2020年略有下降，随后在2021年降至19%，但2022年再度回升至22.88%，2023年达到最高点26.94%，显示公司在利润率方面在2023年达到了较好的水平。然而，2024年净利率显著下滑至17.35%，反映出盈利能力有所减弱。这种波动可能源自成本压力、销售结构调整或市场价格变化等因素，值得持续关注以评估公司盈利能力的稳定性。
总体来看，公司收入持续增长的趋势在2022年达到顶峰后有所回落，同时净利润的波动幅度较大，净利率的变化也表现出利润率弹性的增加。未来需要密切关注公司在市场竞争、成本控制及运营效率等方面的表现，以判断其持续盈利能力和财务健康状况的稳定性。这些财务指标的波动提示管理层在成本管理和市场策略方面可能存在调整空间，也提醒投资者在评估公司未来前景时应结合其他财务和非财务信息进行综合考量。
股东权益比率回报率 （ROE）
Analog Devices Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 股东权益 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 利润率 | |||||||
| ROE1 | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| 基准 | |||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Broadcom Inc. | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | 17.59% | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | 89.35% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE工业 | |||||||
| 信息技术 | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-11-02).
1 2024 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 1,635,273 ÷ 35,176,317 = 4.65%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从分析的财务数据来看，Analog Devices Inc.在过去几年的表现呈现出一定的波动和变化趋势。净收入方面，在2019年至2021年期间，显示出一定的稳定增长，尤其是在2021年达到高点1390422千美元，随后在2022年有明显的爆发式增长，达到2748561千美元，显示公司在该年度实现了大幅增长。2023年净收入继续增长，达到3314579千美元，但在2024年出现显著下降，降至1635273千美元，显示出收入在短期内出现了大幅波动或可能受到特殊因素影响。
股东权益方面，整体表现为逐步上升趋势，但增长速度在不同年份之间不均衡。2019年至2021年期间，股东权益由11709188千美元增长至37992542千美元，反映出公司资产积累和股东权益的不断扩大。2022年至2023年，股东权益略有下降，但整体仍维持在较高水平，显示公司在资本结构方面保持稳定。2024年股东权益略有下降至35176317千美元，但仍远高于2019年的水平，说明公司资本积累依然稳固。
净资产收益率（ROE）作为衡量公司盈利能力的重要比率，显示出较大的波动。2019年至2020年略有下降，从11.64%降至10.17%，反映盈利能力略有减弱。2021年ROE明显降低至3.66%，可能与利润增长放缓或资产规模扩大有关。2022年ROE回升至7.54%，显示盈利能力有所改善。2023年ROE进一步上升至9.32%，但在2024年大幅下降至4.65%，与净收入的剧烈下降同步，显示公司在最新年度的盈利效率显著减弱，这可能与收入的减少或成本上升相关。
总体来看，该公司在2019年至2023年表现出强劲的资产积累和收入增长，但2024年的数据反映出明显的下滑趋势，尤其是在净收入和ROE方面。这种变动可能源于市场环境变化、竞争格局调整或公司内部运营变化等多重因素。未来的财务表现将取决于公司应对市场变化的能力以及持续的增长战略的实施效果。
资产收益率 （ROA）
Analog Devices Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 总资产 | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | 21,392,641) | |
| 利润率 | |||||||
| ROA1 | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| 基准 | |||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Broadcom Inc. | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | 12.91% | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | 13.31% | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA工业 | |||||||
| 信息技术 | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-02), 10-K (报告日期： 2023-10-28), 10-K (报告日期： 2022-10-29), 10-K (报告日期： 2021-10-30), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-11-02).
1 2024 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 1,635,273 ÷ 48,228,277 = 3.39%
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根据提供的财务数据，分析得出以下结论：
- 净收入趋势
- 公司净收入在2019年至2023年期间整体呈增长态势，尤其在2022年达到高点，超过了三百万千美元。2023年后，净收入有所下降，但仍高于2019年水平。这反映出公司在过去几年中实现了显著的营业收入增长，但近期出现一定的回落，可能受市场环境或公司运营调整的影响。
- 总资产变化
- 总资产在观察期内持续增长，从2019年的约2.14千万千美元提升至2023年的约4.87千万千美元，增幅显著。然而，2024年略有下降，表明公司在资产规模上已达到较高水平，可能经过调整或资产结构优化后保持相对稳定。
- 资产回报率（ROA）表现
- ROA指标在2019年至2023年期间波动较大，最高达6.79%，最低为2.66%。整体看来，ROA在2021年显著下降，随后在2022年和2023年有所回升，但仍未恢复至2019年前的较高水平。2024年ROA降低，显示资产利用效率有所减弱，其盈利能力和资产运营效率可能受到压力，值得关注潜在的效率改善空间。
- 总体分析
- 公司整体展现出持续扩张的趋势，特别是在资产规模和营业收入方面。然而，盈利能力（以ROA衡量）存在一定波动，尤其是在2021年出现明显下滑，之后虽有所改善但未完全恢复。此外，2024年的数据显示，资产规模的微幅下降和ROA的降低可能预示未来面临的运营或市场挑战。需要结合行业环境和公司战略进行进一步深入分析，以判断未来潜在的发展路径。