利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Qualcomm Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现波动趋势。从2020年到2021年，该比率从60.67%下降至57.51%。随后，在2022年略有回升至57.84%，但在2023年进一步下降至55.7%。2024年出现小幅反弹至56.21%，但2025年再次下降至55.43%。总体而言，该比率在观察期内呈现下降趋势，但波动性较大。
- 营业利润率
- 营业利润率在2020年至2022年期间显著提升，从26.58%增长至35.88%。然而，2023年该比率大幅下降至21.74%。2024年和2025年分别回升至25.85%和27.9%，表明盈利能力有所恢复，但尚未达到2022年的峰值。
- 净利率比率
- 净利率比率的趋势与营业利润率相似。从2020年的22.09%上升至2022年的29.27%，随后在2023年大幅下降至20.19%。2024年显著回升至26.03%，但2025年则大幅下降至12.51%，表明最终盈利能力受到较大影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2021年达到峰值90.88%，但在随后的年份中持续下降。2022年降至71.81%，2023年大幅下降至33.51%。2024年略有回升至38.6%，但2025年再次下降至26.13%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力在逐渐减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在2021年和2022年呈现增长趋势，从2020年的14.6%增长至2022年的26.39%。2023年大幅下降至14.17%。2024年回升至18.39%，但2025年再次下降至11.05%。这表明公司利用其资产产生利润的能力在波动，且整体呈现下降趋势。
总体而言，数据显示公司在2022年达到盈利能力的高峰，随后在2023年出现显著下滑。虽然2024年部分指标有所恢复，但2025年的数据表明盈利能力持续面临挑战。需要进一步分析导致这些趋势的潜在因素。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Qualcomm Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 毛利 | 24,546) | 21,902) | 19,951) | 25,565) | 19,304) | 14,276) | |
| 收入 | 44,284) | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | |
| 利润率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| 基准 | |||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | — | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Broadcom Inc. | — | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| Intel Corp. | — | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 24,546 ÷ 44,284 = 55.43%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2021年实现了显著增长，从2020年的23531百万单位增加到2021年的33566百万单位。2022年收入继续增长，达到44200百万单位的峰值。然而，2023年收入出现下降，降至35820百万单位。此后，收入在2024年和2025年分别回升至38962百万单位和44284百万单位，接近2022年的峰值水平。
- 毛利趋势
- 毛利与收入趋势基本一致。2021年毛利大幅增长，从2020年的14276百万单位增加到19304百万单位。2022年毛利进一步增长至25565百万单位的峰值。与收入类似，2023年毛利也出现下降，降至19951百万单位。随后，毛利在2024年和2025年分别回升至21902百万单位和24546百万单位，但仍低于2022年的峰值。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在观察期内相对稳定，但呈现轻微波动。2020年毛利率比率为60.67%，2021年下降至57.51%。2022年毛利率比率略有回升至57.84%。2023年毛利率比率进一步下降至55.7%，为观察期内的最低值。2024年毛利率比率回升至56.21%，2025年则降至55.43%。总体而言，毛利率比率在55%到61%之间波动，表明盈利能力保持在一定范围内，但存在一定的下降趋势。
- 综合分析
- 数据显示，收入和毛利之间存在正相关关系。收入的增长通常伴随着毛利的增长，反之亦然。2023年的收入和毛利下降可能表明市场环境变化、竞争加剧或成本上升等因素的影响。尽管收入在2024年和2025年有所回升，但毛利率比率的下降表明盈利能力可能受到压力。需要进一步分析成本结构和市场定价策略，以了解毛利率比率下降的原因。
营业利润率
Qualcomm Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 营业收入 | 12,355) | 10,071) | 7,788) | 15,860) | 9,789) | 6,255) | |
| 收入 | 44,284) | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | |
| 利润率 | |||||||
| 营业利润率1 | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| 基准 | |||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | — | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Broadcom Inc. | — | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| Intel Corp. | — | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | |
| 营业利润率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | |
| 营业利润率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 12,355 ÷ 44,284 = 27.90%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年实现了显著增长，从2020年的6255百万美元增至9789百万美元。随后，营业收入在2022年继续大幅增长，达到15860百万美元的峰值。2023年，营业收入出现明显下降，降至7788百万美元。然而，2024年和2025年，营业收入呈现复苏态势，分别达到10071百万美元和12355百万美元，表明业务正在逐步恢复增长。
- 总收入
- 总收入的趋势与营业收入相似。2021年总收入从2020年的23531百万美元大幅增长至33566百万美元。2022年总收入进一步增长，达到44200百万美元的高点。2023年总收入出现显著下降，降至35820百万美元。随后，2024年和2025年总收入分别增长至38962百万美元和44284百万美元，显示出复苏的迹象。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内呈现波动趋势。2021年，营业利润率从2020年的26.58%上升至29.16%。2022年，营业利润率大幅提升至35.88%，达到最高水平。2023年，营业利润率大幅下降至21.74%，与收入下降趋势相符。2024年，营业利润率略有回升至25.85%，并在2025年进一步提升至27.9%，表明盈利能力正在逐步改善。值得注意的是，尽管收入在2023年下降，但营业利润率的下降幅度更大，这可能表明成本控制方面存在挑战。
总体而言，数据显示在2022年达到顶峰后，在2023年经历了一段调整期。然而，2024年和2025年的数据表明，收入和盈利能力正在恢复增长。需要进一步分析成本结构和市场环境，以更全面地了解这些趋势背后的驱动因素。
净利率比率
Qualcomm Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 5,541) | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | |
| 收入 | 44,284) | 38,962) | 35,820) | 44,200) | 33,566) | 23,531) | |
| 利润率 | |||||||
| 净利率比率1 | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| 基准 | |||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | — | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Broadcom Inc. | — | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| Intel Corp. | — | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | |
| 净利率比率扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | |
| 净利率比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 5,541 ÷ 44,284 = 12.51%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在2021年和2022年呈现显著增长，从2020年的23531百万美元增长到2022年的44200百万美元。2023年收入出现下滑，降至35820百万美元，但在2024年有所回升，达到38962百万美元。预测显示，2025年收入将进一步增长至44284百万美元，达到历史最高水平。
- 净收入趋势
- 净收入的波动性较大。2021年净收入大幅增长至9043百万美元，随后在2022年继续增长至12936百万美元。2023年净收入大幅下降至7232百万美元，但在2024年显著反弹至10142百万美元。预计2025年净收入将大幅下降至5541百万美元。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在2020年至2022年期间持续上升，从2020年的22.09%增长到2022年的29.27%。2023年净利率比率大幅下降至20.19%，随后在2024年回升至26.03%。预测显示，2025年净利率比率将大幅下降至12.51%，为所观察期间的最低值。
- 综合分析
- 收入的增长趋势表明市场需求或公司业务扩张可能带来积极影响。然而，净收入的波动性以及净利率比率的下降，尤其是在2023年和预测的2025年，值得关注。这可能与成本控制、产品组合变化、市场竞争加剧或其他外部因素有关。尽管收入在2025年预计将达到峰值，但净利率比率的显著下降表明盈利能力可能受到影响。需要进一步分析成本结构和市场环境，以了解这些趋势背后的原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Qualcomm Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 5,541) | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | |
| 股东权益 | 21,206) | 26,274) | 21,581) | 18,013) | 9,950) | 6,077) | |
| 利润率 | |||||||
| ROE1 | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| 基准 | |||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | — | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Broadcom Inc. | — | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| Intel Corp. | — | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | |
| ROE工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 5,541 ÷ 21,206 = 26.13%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年实现了显著增长，从2020年的5198百万美元大幅增加到2021年的9043百万美元。此后，净收入继续增长，并在2022年达到峰值12936百万美元。2023年，净收入出现明显下降，降至7232百万美元。2024年有所回升，达到10142百万美元，但2025年再次下降至5541百万美元。总体而言，净收入呈现波动趋势，虽然经历了显著增长，但也面临着下降的风险。
- 股东权益
- 股东权益在整个期间内持续增长。从2020年的6077百万美元增长到2024年的26274百万美元，表明公司在积累资本方面表现良好。然而，2025年股东权益出现下降，降至21206百万美元，这可能需要进一步调查以确定原因。
- 股东权益报酬率 (ROE)
- ROE在2020年和2021年保持在较高水平，分别为85.54%和90.88%。2022年ROE下降至71.81%，随后在2023年大幅下降至33.51%。2024年ROE略有回升至38.6%，但2025年再次下降至26.13%。ROE的下降趋势与净收入的波动趋势相符，表明公司盈利能力对股东权益回报有显著影响。ROE的持续下降可能表明公司在利用股东权益创造利润方面面临挑战。
综合来看，数据显示公司在股东权益积累方面表现良好，但净收入和ROE的波动性值得关注。2023年和2025年的业绩下降可能需要进一步分析，以确定潜在的风险和机遇。
资产收益率 （ROA）
Qualcomm Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年9月24日 | 2022年9月25日 | 2021年9月26日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 净收入 | 5,541) | 10,142) | 7,232) | 12,936) | 9,043) | 5,198) | |
| 总资产 | 50,143) | 55,154) | 51,040) | 49,014) | 41,240) | 35,594) | |
| 利润率 | |||||||
| ROA1 | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| 基准 | |||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | — | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Broadcom Inc. | — | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| Intel Corp. | — | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半导体和半导体设备 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | |
| ROA工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 5,541 ÷ 50,143 = 11.05%
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在2021年实现了显著增长，从2020年的5198百万美元大幅增加到2021年的9043百万美元。此后，净收入继续增长，并在2022年达到峰值12936百万美元。2023年，净收入出现明显下降，降至7232百万美元。随后，在2024年有所回升，达到10142百万美元，但2025年再次下降至5541百万美元。总体而言，净收入呈现波动趋势，峰值和低谷交替出现。
- 总资产
- 总资产在整个期间内持续增长。从2020年的35594百万美元增长到2024年的55154百万美元。然而，2025年总资产略有下降，降至50143百万美元，但仍高于2020年的水平。资产增长趋势表明公司规模的扩张。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率（ROA）在2021年和2022年显著提高，从2020年的14.6%上升到2022年的26.39%。这表明公司利用其资产产生利润的能力有所增强。2023年，ROA大幅下降至14.17%，与2020年持平。2024年ROA有所恢复，达到18.39%，但2025年再次下降至11.05%。ROA的波动与净收入的变化趋势相符，表明盈利能力的变化对ROA有显著影响。尽管ROA在后期有所下降，但整体水平仍然处于相对较高的位置。
综合来看，数据显示公司在资产规模上持续扩张，但盈利能力和资产利用效率呈现波动性。净收入和ROA的下降值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。虽然资产总额在2025年略有下降，但整体趋势仍然是增长的。需要持续关注这些指标的变化，以评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。