现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Qualcomm Inc.、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2025年9月28日 |
|
2024年9月29日 |
|
2023年9月24日 |
|
2022年9月25日 |
|
2021年9月26日 |
|
2020年9月27日 |
|
|
|
来自持续经营业务的净利润 |
5,541) | |
10,110) | |
7,339) | |
12,986) | |
9,043) | |
5,198) | |
|
|
折旧和摊销费用 |
1,602) | |
1,706) | |
1,809) | |
1,762) | |
1,582) | |
1,393) | |
|
|
无限期和长期资产减值费用 |
17) | |
7) | |
182) | |
2) | |
5) | |
—) | |
|
|
超过（少于）所得税支付的所得税准备金 |
3,980) | |
(3,064) | |
(1,269) | |
(138) | |
(245) | |
(309) | |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
2,783) | |
2,648) | |
2,484) | |
2,031) | |
1,663) | |
1,212) | |
|
|
有价证券及其他投资的净（收益）亏损 |
(381) | |
(349) | |
(152) | |
432) | |
(1,002) | |
(336) | |
|
|
其他投资减值损失 |
113) | |
79) | |
132) | |
47) | |
33) | |
405) | |
|
|
其他项目 |
(57) | |
(67) | |
25) | |
(56) | |
(82) | |
(142) | |
|
|
应收账款净额 |
(365) | |
(768) | |
2,472) | |
(2,066) | |
426) | |
(1,529) | |
|
|
库存 |
(138) | |
13) | |
8) | |
(3,137) | |
(622) | |
(1,157) | |
|
|
其他资产 |
971) | |
230) | |
603) | |
(2,266) | |
(1,649) | |
(110) | |
|
|
贸易应付账款 |
119) | |
682) | |
(1,880) | |
1,036) | |
495) | |
907) | |
|
|
工资、福利和其他负债 |
(235) | |
1,046) | |
1) | |
(1,043) | |
1,091) | |
528) | |
|
|
未实现的收入 |
62) | |
20) | |
(56) | |
(324) | |
(202) | |
(246) | |
|
|
资产和负债变动 |
414) |
|
1,223) |
|
1,148) |
|
(7,800) |
|
(461) |
|
(1,607) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
8,471) |
|
2,183) |
|
4,359) |
|
(3,720) |
|
1,493) |
|
616) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
14,012) |
|
12,293) |
|
11,698) |
|
9,266) |
|
10,536) |
|
5,814) |
|
|
|
资本支出 |
(1,192) | |
(1,041) | |
(1,450) | |
(2,262) | |
(1,888) | |
(1,407) | |
|
|
购买债务和股权有价证券 |
(4,694) | |
(5,069) | |
(668) | |
(1,414) | |
(5,907) | |
(6,213) | |
|
|
出售和到期债务和股权有价证券的收益 |
5,755) | |
2,677) | |
1,566) | |
2,622) | |
5,555) | |
2,399) | |
|
|
收购和其他投资，扣除已购入的现金 |
(743) | |
(254) | |
(235) | |
(4,912) | |
(1,377) | |
(185) | |
|
|
出售不动产、厂房及设备所得款项 |
14) | |
10) | |
127) | |
5) | |
3) | |
—) | |
|
|
其他投资收益 |
61) | |
88) | |
20) | |
132) | |
320) | |
100) | |
|
|
其他项目 |
(1) | |
(36) | |
19) | |
25) | |
(62) | |
43) | |
|
|
投资活动使用的现金净额 |
(800) |
|
(3,625) |
|
(621) |
|
(5,804) |
|
(3,356) |
|
(5,263) |
|
|
|
短期债务收益 |
998) | |
799) | |
5,068) | |
7,000) | |
2,886) | |
2,848) | |
|
|
偿还短期债务 |
(998) | |
(799) | |
(5,566) | |
(7,003) | |
(2,885) | |
(2,846) | |
|
|
偿还被收购公司的债务 |
—) | |
—) | |
—) | |
(349) | |
—) | |
—) | |
|
|
长期债务收益 |
1,487) | |
—) | |
1,880) | |
1,477) | |
—) | |
1,988) | |
|
|
偿还长期债务 |
(1,365) | |
(914) | |
(1,446) | |
(1,540) | |
—) | |
(2,219) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
404) | |
383) | |
434) | |
356) | |
347) | |
329) | |
|
|
普通股的回购和报废 |
(8,791) | |
(4,121) | |
(2,973) | |
(3,129) | |
(3,366) | |
(2,450) | |
|
|
已支付的股息 |
(3,805) | |
(3,687) | |
(3,462) | |
(3,212) | |
(3,008) | |
(2,882) | |
|
|
支付与股票奖励归属相关的预扣税款 |
(1,115) | |
(932) | |
(521) | |
(766) | |
(737) | |
(344) | |
|
|
其他项目 |
(11) | |
(17) | |
(19) | |
(30) | |
(35) | |
(131) | |
|
|
筹资活动使用的现金净额 |
(13,196) |
|
(9,288) |
|
(6,605) |
|
(7,196) |
|
(6,798) |
|
(5,707) |
|
|
|
非持续经营业务的经营活动使用的现金净额 |
—) | |
(91) | |
(399) | |
(170) | |
—) | |
—) | |
|
|
来自已终止经营业务的投资活动产生的现金净额 |
—) | |
2) | |
1,383) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
为已终止经营业务的活动提供资金所提供（使用）的现金净额 |
—) | |
19) | |
(58) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已终止经营业务提供（使用）的现金净额 |
—) |
|
(70) |
|
926) |
|
(170) |
|
—) |
|
—) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(22) | |
12) | |
30) | |
(113) | |
27) | |
24) | |
|
|
现金总额、现金等价物和受限制现金的净增加（减少） |
(6) |
|
(678) |
|
5,428) |
|
(4,017) |
|
409) |
|
(5,132) |
|
|
|
期初现金和现金等价物，包括归类为持有待售 |
7,849) | |
8,527) | |
3,099) | |
7,116) | |
6,707) | |
11,839) | |
|
|
期末现金和现金等价物，包括归类为持有待售的现金 |
7,843) |
|
7,849) |
|
8,527) |
|
3,099) |
|
7,116) |
|
6,707) |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2025-09-28), 10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27).
以下是对财务数据的分析总结。
- 盈利能力
- 来自持续经营业务的净利润在观察期内呈现波动趋势。从2020年的51.98亿到2021年的90.43亿显著增长，随后在2022年达到峰值129.86亿。2023年出现大幅下降至73.39亿，但在2024年有所回升至101.10亿，最终在2025年降至55.41亿。这种波动表明盈利能力受到多种因素的影响，可能包括市场条件、竞争格局和产品周期等。
- 折旧和摊销费用逐年增加，从2020年的13.93亿增长到2023年的18.09亿，随后略有下降。这可能反映了公司持续的资本投资和资产更新。
- 无限期和长期资产减值费用在2021年和2022年出现，并在2023年显著增加，表明可能存在资产价值的重新评估或业务调整。
- 资产负债管理
- 应收账款净额的变化较为剧烈，从2020年的负值转为2021年的正值，随后在2022年再次变为负值，并在2023年大幅增加。这种波动可能与销售政策、信用管理或客户付款行为有关。
- 库存水平在2020年和2021年均呈现下降趋势，但在2022年大幅下降，随后在2023年出现正值，并在2024年和2025年小幅下降。这可能反映了供应链管理、需求预测或产品生命周期管理的变化。
- 其他资产的变化趋势与应收账款和库存类似，波动较大，可能与投资、收购或其他非流动资产的变动有关。
- 贸易应付账款在2020年至2022年间稳步增加，但在2023年大幅下降，随后在2024年和2025年小幅增加。这可能反映了供应商关系、付款条件或采购策略的变化。
- 现金流量
- 经营活动产生的现金净额逐年增加，从2020年的58.14亿增长到2025年的140.12亿，表明公司持续经营业务产生现金的能力不断增强。
- 投资活动使用的现金净额持续为负，表明公司持续进行投资，包括资本支出、购买有价证券和收购其他投资。尽管如此，投资活动使用的现金净额在2024年和2025年有所减少。
- 筹资活动使用的现金净额持续为负，表明公司主要通过发行债务和股票来筹集资金，并用于偿还债务、回购股票和支付股息。筹资活动使用的现金净额在2025年大幅增加，可能与大规模的回购股票有关。
- 现金和现金等价物的净增加（减少）在观察期内波动较大，反映了经营、投资和筹资活动的综合影响。期末现金和现金等价物在2025年略有下降，但仍保持在较高水平。
- 其他重要观察
- 基于股份的薪酬费用逐年增加，表明公司持续采用股权激励计划来吸引和留住人才。
- 超过（少于）所得税支付的所得税准备金在2023年和2024年出现大幅波动，可能与税务法规变化或税务筹划有关。
- 购买债务和股权有价证券的金额较大，表明公司积极进行投资组合管理。
总体而言，数据显示公司在盈利能力、资产负债管理和现金流量方面都经历了一系列变化。虽然经营活动产生的现金流量持续增长，但投资和筹资活动也对现金流量产生了重大影响。需要进一步分析这些趋势背后的驱动因素，以更好地了解公司的财务状况和未来发展前景。
