现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Qualcomm Inc.、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2024年9月29日 |
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2023年9月24日 |
|
2022年9月25日 |
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2021年9月26日 |
|
2020年9月27日 |
|
2019年9月29日 |
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|
|
来自持续经营业务的净利润 |
10,110) | |
7,339) | |
12,986) | |
9,043) | |
5,198) | |
4,386) | |
|
|
折旧和摊销费用 |
1,706) | |
1,809) | |
1,762) | |
1,582) | |
1,393) | |
1,401) | |
|
|
无限期和长期资产减值费用 |
7) | |
182) | |
2) | |
5) | |
—) | |
—) | |
|
|
超过（少于）所得税支付的所得税准备金 |
(3,064) | |
(1,269) | |
(138) | |
(245) | |
(309) | |
1,976) | |
|
|
基于股份的薪酬费用 |
2,648) | |
2,484) | |
2,031) | |
1,663) | |
1,212) | |
1,037) | |
|
|
有价证券及其他投资的净（收益）亏损 |
(349) | |
(152) | |
432) | |
(1,002) | |
(336) | |
(356) | |
|
|
其他投资减值损失 |
79) | |
132) | |
47) | |
33) | |
405) | |
135) | |
|
|
其他项目，净额 |
(67) | |
25) | |
(56) | |
(82) | |
(142) | |
(69) | |
|
|
应收账款净额 |
(768) | |
2,472) | |
(2,066) | |
426) | |
(1,529) | |
1,373) | |
|
|
库存 |
13) | |
8) | |
(3,137) | |
(622) | |
(1,157) | |
273) | |
|
|
其他资产 |
230) | |
603) | |
(2,266) | |
(1,649) | |
(110) | |
78) | |
|
|
贸易应付账款 |
682) | |
(1,880) | |
1,036) | |
495) | |
907) | |
(443) | |
|
|
工资、福利和其他负债 |
1,046) | |
1) | |
(1,043) | |
1,091) | |
528) | |
(2,376) | |
|
|
未实现的收入 |
20) | |
(56) | |
(324) | |
(202) | |
(246) | |
(129) | |
|
|
资产和负债变动 |
1,223) |
|
1,148) |
|
(7,800) |
|
(461) |
|
(1,607) |
|
(1,224) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
2,183) |
|
4,359) |
|
(3,720) |
|
1,493) |
|
616) |
|
2,900) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
12,293) |
|
11,698) |
|
9,266) |
|
10,536) |
|
5,814) |
|
7,286) |
|
|
|
资本支出 |
(1,041) | |
(1,450) | |
(2,262) | |
(1,888) | |
(1,407) | |
(887) | |
|
|
购买债务和股权有价证券 |
(5,069) | |
(668) | |
(1,414) | |
(5,907) | |
(6,213) | |
—) | |
|
|
出售和到期债务和股权有价证券的收益 |
2,677) | |
1,566) | |
2,622) | |
5,555) | |
2,399) | |
139) | |
|
|
收购和其他投资，扣除已购入的现金 |
(254) | |
(235) | |
(4,912) | |
(1,377) | |
(185) | |
(252) | |
|
|
出售不动产、厂房及设备所得款项 |
10) | |
127) | |
5) | |
3) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投资收益 |
88) | |
20) | |
132) | |
320) | |
100) | |
68) | |
|
|
其他项目，净额 |
(36) | |
19) | |
25) | |
(62) | |
43) | |
126) | |
|
|
投资活动使用的现金净额 |
(3,625) |
|
(621) |
|
(5,804) |
|
(3,356) |
|
(5,263) |
|
(806) |
|
|
|
短期债务收益 |
799) | |
5,068) | |
7,000) | |
2,886) | |
2,848) | |
5,989) | |
|
|
偿还短期债务 |
(799) | |
(5,566) | |
(7,003) | |
(2,885) | |
(2,846) | |
(6,492) | |
|
|
偿还被收购公司的债务 |
—) | |
—) | |
(349) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
长期债务收益 |
—) | |
1,880) | |
1,477) | |
—) | |
1,988) | |
—) | |
|
|
偿还长期债务 |
(914) | |
(1,446) | |
(1,540) | |
—) | |
(2,219) | |
—) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
383) | |
434) | |
356) | |
347) | |
329) | |
414) | |
|
|
普通股的回购和报废 |
(4,121) | |
(2,973) | |
(3,129) | |
(3,366) | |
(2,450) | |
(1,793) | |
|
|
已支付的股息 |
(3,687) | |
(3,462) | |
(3,212) | |
(3,008) | |
(2,882) | |
(2,968) | |
|
|
支付与股票奖励归属相关的预扣税款 |
(932) | |
(521) | |
(766) | |
(737) | |
(344) | |
(266) | |
|
|
其他项目，净额 |
(17) | |
(19) | |
(30) | |
(35) | |
(131) | |
(1,270) | |
|
|
筹资活动使用的现金净额 |
(9,288) |
|
(6,605) |
|
(7,196) |
|
(6,798) |
|
(5,707) |
|
(6,386) |
|
|
|
非持续经营业务的经营活动使用的现金净额 |
(91) | |
(399) | |
(170) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
来自已终止经营业务的投资活动产生的现金净额 |
2) | |
1,383) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
为已终止经营业务的活动提供资金所提供（使用）的现金净额 |
19) | |
(58) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
已终止经营业务提供（使用）的现金净额 |
(70) |
|
926) |
|
(170) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
|
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
12) | |
30) | |
(113) | |
27) | |
24) | |
(32) | |
|
|
现金及现金等价物净增加（减少） |
(678) |
|
5,428) |
|
(4,017) |
|
409) |
|
(5,132) |
|
62) |
|
|
|
期初现金和现金等价物，包括归类为持有待售 |
8,527) | |
3,099) | |
7,116) | |
6,707) | |
11,839) | |
11,777) | |
|
|
期末现金和现金等价物，包括归类为持有待售的现金 |
7,849) |
|
8,527) |
|
3,099) |
|
7,116) |
|
6,707) |
|
11,839) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2024-09-29), 10-K (报告日期： 2023-09-24), 10-K (报告日期： 2022-09-25), 10-K (报告日期： 2021-09-26), 10-K (报告日期： 2020-09-27), 10-K (报告日期： 2019-09-29).
根据提供的数据，整体来看，公司的财务状况在不同时间点呈现出较大的波动性和多样化的变化，反映出其经营环境和资本运作策略的复杂性。
- 盈利能力
- 来自持续经营业务的净利润在2019年至2022年间呈显著增长，由4386百万升至12986百万，显示出公司在这段时间内的盈利能力增强。然而，2023年净利润有所下降至7339百万，随后在2024年恢复到10110百万，表现出一定的波动性。这些变动可能与市场条件、营收结构调整或成本控制策略的变化有关。
- 现金流状况
- 经营活动产生的现金净额表现出持续增长的趋势，从2019年的7286百万逐步上升至2024年的12293百万，显示出公司核心经营的现金创造能力较强，且整体呈上升趋势。这说明公司在经营效率或收入质量方面有一定的改善。同时，资本支出呈逐步减少的趋势，从2019年的-887百万到2024年的-1041百万，反映出公司在资本投入方面趋于谨慎或优化资本配置。
- 投资活动
- 投资活动的现金流表现为大量净流出，尤其是在购买债务和股权有价证券方面的支出极为巨大，2019年至2024年间均高于-5000百万，表明公司在投资方面持续进行大额投资或战略性收购。然而，出售和到期证券的收益在各年度均表现显著，为投资活动提供了部分现金回流，部分缓解了投资支出带来的压力。整体来看，投资活动的现金净流出较大，可能反映公司在积极进行资本扩张或战略性资产配置。
- 筹资活动
- 筹资方面，短期债务的收益和偿还大体上相平衡，但总体呈现出大额短期借款和偿还的剧烈波动，尤其在2022年和2023年，偿还金额远高于收益，导致短期债务水平剧烈变化。普通股发行所得款项规模较为稳定，且连续几年的股东回报措施（如股息支付）逐年增加，显示公司在资本结构管理和股东回报方面保持一定的持续性。普通股回购和报废金额亦大幅增加，可能是公司在优化资本架构或传递股东价值方面的策略。
- 资产负债状况
- 资产和负债变动金额在2022年出现显著的变动（-7800百万），但在其他年份变化相对平缓。应收账款、库存和其他资产的波动反映出公司在运营资产管理方面存在一定调整。特别是应收账款在某些年度出现负值，表明收款效率或应收账款管理的波动，可能影响整体营运资金的稳定性。应付账款的变化则呈现一定的灵活性，反映出与供应链管理和付款策略相关的调整。
- 其他重要财务指标
- 公司在未实现的收入、所得税准备金、以及股东相关支付等方面均表现出波动，提示公司在税务安排、股东权益以及财务风险管理方面经历了调整或特殊事件。此外，外汇变动对现金流的影响在各年度也表现出一定的波动，提示公司可能具有一定的国际经营或投资布局，受到汇率波动的影响。
综上所述，该公司整体财务表现显示出盈利能力的逐步改善，经营现金流保持较强水平；然而，在投资和筹资方面则存在较大波动，反映出管理层在资本配置和财务策略方面采取了比较激进或调整的态度。这些变化体现出公司在维持盈利和现金流的同时，应关注投资和财务风险的平衡，以实现持续稳定发展。
