现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
NVIDIA Corp.、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2026年1月25日 |
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2025年1月26日 |
|
2024年1月28日 |
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2023年1月29日 |
|
2022年1月30日 |
|
2021年1月31日 |
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|
净收入 |
120,067) | |
72,880) | |
29,760) | |
4,368) | |
9,752) | |
4,332) | |
|
|
基于股票的薪酬费用 |
6,386) | |
4,737) | |
3,549) | |
2,709) | |
2,004) | |
1,397) | |
|
|
折旧和摊销 |
2,843) | |
1,864) | |
1,508) | |
1,544) | |
1,174) | |
1,098) | |
|
|
非有价股本证券和公有股本证券的（收益）亏损，净值 |
(8,918) | |
(1,030) | |
(238) | |
45) | |
(100) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
(1,424) | |
(4,477) | |
(2,489) | |
(2,164) | |
(406) | |
(282) | |
|
|
购置终止成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
1,353) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(287) | |
(502) | |
(278) | |
(7) | |
47) | |
(20) | |
|
|
应收帐款 |
(15,399) | |
(13,063) | |
(6,172) | |
822) | |
(2,215) | |
(550) | |
|
|
库存 |
(11,324) | |
(4,781) | |
(98) | |
(2,554) | |
(774) | |
(524) | |
|
|
预付费用和其他资产 |
577) | |
(395) | |
(1,522) | |
(1,517) | |
(1,715) | |
(394) | |
|
|
应付帐款 |
3,096) | |
3,357) | |
1,531) | |
(551) | |
568) | |
363) | |
|
|
应计负债和其他流动负债 |
5,257) | |
4,278) | |
2,025) | |
1,341) | |
581) | |
239) | |
|
|
其他长期负债 |
1,844) | |
1,221) | |
514) | |
252) | |
192) | |
163) | |
|
|
经营资产和负债变动，扣除收购后 |
(15,949) |
|
(9,383) |
|
(3,722) |
|
(2,207) |
|
(3,363) |
|
(703) |
|
|
|
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整 |
(17,349) |
|
(8,791) |
|
(1,670) |
|
1,273) |
|
(644) |
|
1,490) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
102,718) |
|
64,089) |
|
28,090) |
|
5,641) |
|
9,108) |
|
5,822) |
|
|
|
出售有价证券所得款项 |
15,157) | |
495) | |
50) | |
1,806) | |
1,023) | |
527) | |
|
|
有价证券到期所得款项 |
11,226) | |
11,195) | |
9,732) | |
19,425) | |
15,197) | |
8,792) | |
|
|
出售非上市股本证券的收益 |
84) | |
171) | |
1) | |
8) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买有价证券 |
(40,616) | |
(26,575) | |
(18,211) | |
(11,897) | |
(24,787) | |
(19,308) | |
|
|
购买非有价股本证券 |
(17,502) | |
(1,486) | |
(862) | |
(85) | |
—) | |
—) | |
|
|
格罗克公司 |
(13,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
与财产和设备以及无形资产相关的采购 |
(6,042) | |
(3,236) | |
(1,069) | |
(1,833) | |
(976) | |
(1,128) | |
|
|
收购，扣除收购的现金 |
(1,535) | |
(1,007) | |
(83) | |
(49) | |
(263) | |
(8,524) | |
|
|
其他 |
—) | |
22) | |
(124) | |
—) | |
(24) | |
(34) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(52,228) |
|
(20,421) |
|
(10,566) |
|
7,375) |
|
(9,830) |
|
(19,675) |
|
|
|
与员工持股计划相关的收益 |
644) | |
490) | |
403) | |
355) | |
281) | |
194) | |
|
|
与回购普通股有关的付款 |
(40,086) | |
(33,706) | |
(9,533) | |
(10,039) | |
—) | |
—) | |
|
|
与员工股票计划税相关的付款 |
(7,948) | |
(6,930) | |
(2,783) | |
(1,475) | |
(1,904) | |
(942) | |
|
|
已支付的股息 |
(974) | |
(834) | |
(395) | |
(398) | |
(399) | |
(395) | |
|
|
财产、设备和无形资产的本金支付 |
(101) | |
(129) | |
(74) | |
(58) | |
(83) | |
(17) | |
|
|
偿还债务 |
—) | |
(1,250) | |
(1,250) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
|
|
发行债券，扣除发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
4,977) | |
4,968) | |
|
|
其他 |
(9) | |
—) | |
(1) | |
(2) | |
(7) | |
(4) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(48,474) |
|
(42,359) |
|
(13,633) |
|
(11,617) |
|
1,865) |
|
3,804) |
|
|
|
现金及现金等价物变动 |
2,016) |
|
1,309) |
|
3,891) |
|
1,399) |
|
1,143) |
|
(10,049) |
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
8,589) | |
7,280) | |
3,389) | |
1,990) | |
847) | |
10,896) | |
|
|
期末现金及现金等价物 |
10,605) |
|
8,589) |
|
7,280) |
|
3,389) |
|
1,990) |
|
847) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2026-01-25), 10-K (报告日期： 2025-01-26), 10-K (报告日期： 2024-01-28), 10-K (报告日期： 2023-01-29), 10-K (报告日期： 2022-01-30), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
总体而言，数据显示在观察期内，各项财务指标呈现出显著的波动和增长趋势。净收入在后期呈现出快速增长，但其他指标的变化则更为复杂。
- 收入与盈利能力
- 净收入从2021年的43.32亿增长到2026年的1200.67亿，增长幅度巨大。然而，增长并非线性，2023年出现下降，随后在2024年和2025年大幅反弹。基于股票的薪酬费用也随净收入增长而增加，表明公司可能依赖股票激励来吸引和留住人才。折旧和摊销费用也呈现上升趋势，可能与公司持续的资本投资有关。
- 资产负债情况
- 应收账款和库存的增加值得关注。应收账款从2021年的-5.5亿增长到2026年的-153.99亿，表明公司可能面临收款周期延长或坏账风险增加的问题。库存从-5.24亿增长到-113.24亿，可能表明需求放缓或库存管理效率降低。预付费用和其他资产在2025年出现显著下降，随后在2026年回升。应付账款和应计负债和其他流动负债均呈现增长趋势，表明公司可能在利用供应商信用和推迟付款。其他长期负债也持续增加，可能与公司债务融资活动有关。
- 现金流量
- 经营活动产生的现金净额在观察期内显著增加，从2021年的58.22亿增长到2026年的1027.18亿，这与净收入的增长趋势一致。投资活动产生的现金净额波动较大，2023年为正，其他年份为负，表明公司在不同时期采取了不同的投资策略。筹资活动产生的现金净额在后期变为负数，表明公司可能在偿还债务或进行股票回购。出售有价证券所得款项和有价证券到期所得款项为正，为现金流入提供了支持。购买有价证券的支出较高，对现金流产生负面影响。
- 其他重要事项
- 非有价股本证券和公有股本证券的（收益）亏损，净值在后期变为负数且绝对值增大，可能需要进一步分析。递延所得税费用持续增加，可能与公司利润增长和税收政策变化有关。购置终止成本在2022年出现一次性支出。格罗克公司在2026年产生了一笔130亿的支出，需要进一步了解其性质和影响。与员工持股计划相关的收益、与回购普通股有关的付款、与员工股票计划税相关的付款以及已支付的股息均呈现增长趋势，表明公司在股东回报方面有所投入。
- 现金及现金等价物
- 期末现金及现金等价物从2021年的8.47亿增长到2026年的106.05亿，表明公司整体现金状况良好。现金及现金等价物变动与各项现金流量活动密切相关。
总而言之，数据显示公司在观察期内实现了显著的增长，但同时也面临着一些挑战，例如应收账款和库存的增加。公司需要密切关注这些风险，并采取相应的措施加以控制。持续的投资和融资活动表明公司正在积极寻求发展机会。
