NVIDIA Corp., FCFF计算

以百万计

截至12个月	2025年1月26日	2024年1月28日	2023年1月29日	2022年1月30日	2021年1月31日	2020年1月26日
净收入	72,880)	29,760)	4,368)	9,752)	4,332)	2,796)
非现金费用净额	592)	2,052)	3,480)	2,719)	2,193)	1,248)
经营资产和负债变动，扣除收购后	(9,383)	(3,722)	(2,207)	(3,363)	(703)	717)
经营活动产生的现金净额	64,089)	28,090)	5,641)	9,108)	5,822)	4,761)
支付利息的现金，扣除税款¹	213)	222)	201)	241)	136)	51)
与财产和设备以及无形资产相关的采购	(3,236)	(1,069)	(1,833)	(976)	(1,128)	(489)
公司的自由现金流 (FCFF)	61,066)	27,243)	4,009)	8,373)	4,830)	4,323)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由现金流是 NVIDIA Corp. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。	NVIDIA Corp.FCFF从 2023 年到 2024 年和 2024 年到 2025 年有所增加。

NVIDIA Corp.，已付利息，税后计算

以百万计

截至12个月	2025年1月26日	2024年1月28日	2023年1月29日	2022年1月30日	2021年1月31日	2020年1月26日
实际所得税税率 (EITR)
EITR¹	13.30%	12.00%	21.00%	1.90%	1.70%	5.90%
已付利息，扣除税
税前支付利息的现金	246)	252)	254)	246)	138)	54)
少：支付利息、税金的现金²	33)	30)	53)	5)	2)	3)
支付利息的现金，扣除税款	213)	222)	201)	241)	136)	51)

² 2025 计算
支付利息、税金的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= 246 × 13.30% = 33

NVIDIA Corp., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)	2,641,201)
公司的自由现金流 (FCFF)	61,066)
估值比率
EV/FCFF	43.25
基准
EV/FCFF竞争对手¹
Advanced Micro Devices Inc.	66.51
Analog Devices Inc.	31.22
Applied Materials Inc.	14.95
Broadcom Inc.	39.81
Intel Corp.	—
KLA Corp.	28.02
Lam Research Corp.	22.09
Micron Technology Inc.	178.30
Monolithic Power Systems Inc.	41.87
Qualcomm Inc.	14.30
Texas Instruments Inc.	86.21
EV/FCFF扇形
半导体和半导体设备	66.02
EV/FCFF工业
信息技术	40.30

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。

NVIDIA Corp., EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2025年1月26日	2024年1月28日	2023年1月29日	2022年1月30日	2021年1月31日	2020年1月26日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)¹	3,168,485)	1,670,475)	572,920)	653,633)	335,658)	180,080)
公司的自由现金流 (FCFF)²	61,066)	27,243)	4,009)	8,373)	4,830)	4,323)
估值比率
EV/FCFF³	51.89	61.32	142.92	78.06	69.50	41.66
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	—	72.30	225.41	38.82	43.41	126.98
Analog Devices Inc.	—	33.82	25.61	23.12	39.16	27.12
Applied Materials Inc.	—	17.55	17.40	19.06	26.22	22.52
Broadcom Inc.	—	51.00	28.53	14.74	19.47	16.54
Intel Corp.	—	—	—	—	16.94	11.08
KLA Corp.	—	29.56	19.99	19.05	26.29	18.70
Lam Research Corp.	—	24.56	17.99	24.08	24.40	26.78
Micron Technology Inc.	—	203.18	—	16.58	28.79	188.88
Monolithic Power Systems Inc.	—	41.80	58.38	117.73	91.92	80.84
Qualcomm Inc.	—	16.26	11.61	18.18	17.47	30.89
Texas Instruments Inc.	—	89.36	89.85	27.02	24.20	27.67
EV/FCFF扇形
半导体和半导体设备	—	56.69	60.26	35.28	26.38	22.16
EV/FCFF工业
信息技术	—	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97

³ 2025 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 3,168,485 ÷ 61,066 = 51.89

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企业价值超过企业自由现金流是整个公司的估值指标。	NVIDIA Corp.EV/FCFF从 2023 年到 2024 年和 2024 年到 2025 年有所下降。

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)