Applied Materials Inc., FCFF计算

以百万计

截至12个月	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
净收入	6,856)	6,525)	5,888)	3,619)	2,706)	3,313)
非现金费用净额	1,069)	666)	898)	823)	656)	813)
经营资产和负债变动，扣除收购金额	775)	(1,792)	(1,344)	(638)	(115)	(339)
经营活动提供的现金	8,700)	5,399)	5,442)	3,804)	3,247)	3,787)
现金支付利息，不含税¹	182)	176)	178)	190)	181)	207)
资本支出	(1,106)	(787)	(668)	(422)	(441)	(622)
以融资租赁负债换取的使用权资产	(109)	—)	—)	—)	—)	—)
公司的自由现金流 (FCFF)	7,667)	4,788)	4,952)	3,572)	2,987)	3,372)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由现金流是 Applied Materials Inc. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。	2021年至2022年Applied Materials Inc.FCFF有所下降，但随后从2022年到2023年有所增加，超过了2021年的水平。

Applied Materials Inc.，已付利息，税后计算

以百万计

截至12个月	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
实际所得税税率 (EITR)
EITR¹	11.10%	14.10%	13.00%	13.10%	17.20%	5.70%
已付利息，扣除税
税前利息现金支付	205)	205)	205)	219)	219)	219)
少：支付利息、税款的现金²	23)	29)	27)	29)	38)	12)
现金支付利息，不含税	182)	176)	178)	190)	181)	207)

² 2023 计算
支付利息、税款的现金 = 现金支付利息 × EITR
= 205 × 11.10% = 23

Applied Materials Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。

Applied Materials Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2023年10月29日	2022年10月30日	2021年10月31日	2020年10月25日	2019年10月27日	2018年10月28日
部分财务数据 (以百万计)
企业价值观 (EV)¹	133,385)	91,283)	129,849)	80,447)	56,494)	33,594)
公司的自由现金流 (FCFF)²	7,667)	4,788)	4,952)	3,572)	2,987)	3,372)
估值比率
EV/FCFF³	17.40	19.06	26.22	22.52	18.91	9.96
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	225.41	38.82	43.41	126.98	169.58	—
Analog Devices Inc.	25.61	23.12	39.16	27.12	21.68	16.04
Broadcom Inc.	28.53	14.74	19.47	16.54	15.04	13.02
First Solar Inc.	—	—	—	—	—	—
Intel Corp.	—	—	16.94	11.08	17.39	—
KLA Corp.	19.99	19.05	26.29	18.70	20.92	—
Lam Research Corp.	17.99	24.08	24.40	26.78	10.44	—
Micron Technology Inc.	—	16.58	28.79	188.88	13.85	—
NVIDIA Corp.	142.92	78.06	69.50	41.66	27.89	—
Qualcomm Inc.	11.61	18.18	17.47	30.89	14.91	—
Texas Instruments Inc.	90.39	27.05	24.23	27.67	20.75	—
EV/FCFF扇形
半导体和半导体设备	61.89	35.30	26.37	22.20	18.38	—
EV/FCFF工业
信息技术	34.32	27.25	28.19	24.28	19.87	—

³ 2023 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 133,385 ÷ 7,667 = 17.40

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企业价值超过企业自由现金流是整个公司的估值指标。	2021 年至 2022 年和 2022 年至 2023 年，Applied Materials Inc.EV/FCFF有所下降。

Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)